Senza novità si prosegue con un ottimismo sugli INDICI, grazie alla fine dello SHUT DOWN, confermata con la firma di Trump, dopo un record di 43giorni.
AUD disoccupazione calo – JPN prezzi produz rialzo – CINA M2, finanziamenti calo, prestiti inv, nuovi, ampio calo – ZAR produz oro e miniere rialzo marcato – BRAS vendite dettaglio calo oltre - SLOV inflazione calo a min annuo – SEK prezzi consumo rialzo – POL gdp robusto – IRL inflazione rialzo oltre - CH disoccupaz rialzo marcato. Prezzi produz calo ulteriore – FF disoccupaz rialzo oltre – UK investimenti industr calo, produz costruz leggero rialzo, gdp, servizi, piatto, sotto. Produz industr/manifatt calo ulteriore oltre. Deficit comm calo oltre – EU produz industr modesto recupero – USA prezzi consumo rinviato. Senza grandi novità si prosegue con un ottimismo sugli INDICI, grazie alla fine dello SHUT DOWN, confermata con la firma di Trump, dopo un record di 43giorni. La CH attende con speranze e ottimismo i DAZI al 15pc dal 39pc attuale, con seconda e forse ultima trattativa in corso. L’EU si prepara a nuovi piani da implementare sugli accordi commerciali. E da UK una ulteriore serie di DATI negativi, sotto attese, a pesare sulla GBP, tra crescita zero, calo produzione e investimenti. I timori sul settore AI, da bolla elevata, restano intatti. Un SENTIMENT negativo, ma gli SHORT presenti sostengono le quotazioni, con necessità di riacquisti. Il DOLLARO resta soft, nei timori per la crescita, disoccupazione, debiti. Questo alimenta la sua “unica” o quasi, alternativa, l’EURO, dopo la fragilità/debolezza di GBP, calo dello YEN marcato, dal carry-trade. Spinta per EMERGENTI, e PREZIOSI, METALLI in cerca di “rifugio”. I maggiori FOCUS futuri saranno su NUCLEARE con la necessità di una ampia ripresa, da rischi scarsità ENERGIA, dal maggiore ampio utilizzo da AI. ACQUA, MINERALI, TERRE RARE, da carenze, maggiori rischi per forniture, aumento costi stoccaggi, sanzioni e limitazioni. DEBITI record e in rialzo/deterioramento, INVESTIMENTI, FINANZIAMENTI, e OCCUPAZIONE post-AI. Nel frattempo, UKR chiede maggiori soldi, spinge per fondo DIFESA EU, paventa ampi rischi, nel pieno dello scandalo tangenti, corruzione nel Governo. OGGI chiusura INDICI in rialzo ASIA, mix EU con rientro graduale nel durante, peggiori UK, GER. Meglio finanziari, industriali, medical, difesa con +2.5/7.5 e debole telefonia. VOLATILITA’ in ripresa, SPREAD inv, YIELDS -1/-3bps. ENERGIA meglio, METALLI, PREZIOSI sostenuti. CRYPTO -2/-3pc. Sulle VALUTE un DOLLARO sotto tono, meglio EURO, sostenuto CHF, NOK, RUBLO, YUAN, EST-EU, LATAM, ANGLO e calo GBP, YEN il peggiore, soft TURK. Dai CHARTS elevati overbought e resistenze per EUStoxx, SMI, DOW JONES, neutri restanti. PETROLIO in oversold, supporto trendline medio termine a 62.20/61.80 inviolati. ARGENTO overbought marcato, record max, trendline, spinta da mania AI, molto affamato di questo metallo.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO timori per ampia offerta, calo stoccaggi oltre. +1.0 – GAS -1.0 – PLAT +1.5, ARG, ORO +0.5, METALLI +1.0, ALU +1.5 – EU produz industr 0.2 e 1.2anno. EU tassa 2euro su acquisti extra-europei per frenare impatto da Cina. Google a rischio multa EU maxi da contenuti media – CHF yield 10anni 0.1710 (prec 0.2160). disocc ILO 5.1 3trim da 4.6pc, a 261k. Ppi -0.3 e -0.7anno. Comet -7.0. Software One +u, +5.5. Bcallebaut +2.7 apre in Cad. Clariant, Givaudan, SwissLife 1.5/+2.5. Galderma emiss 175mln al 2030 – UK yield 4.40. gdp sett -0.1, 3trim +0.1 e 1.1anno, serv 0.2 da 0.4anno. prod ind -2.0 e -2.5anno, manifatt -1.7 e -2.2anno. bil comm -18.8 da -19.53bln, non EU -6.82 da -6.95bln. produtt lavoro 3trim 0.7 da -0.7pc. prod costr 0.2 e 1.3anno. invest industr 3.trim -0.3 e 0.7anno. Burberry +v, u top. RR prev robusta inv. Vodafone -2.0. Wizz Air -capa. Asos refi ok, +2.7. Aviva -4.5, 3I -11.5 – GER yield 2.64. Bilfinger ++u, +9.5. siemens delude, -6.5. RWE -2.5, Renk +7.5 – FF yield 3.37. OAT 73. Disocc 3trim 7.7 da 7.6. banche +1.5/+2.5. Esso +9.0 – ITL yield 3.37. BTP 73. Azimut -13.7, Ferrari -1.7, Fincantieri +5.8. Leonardo +2.5 – ESP yield 3.14. Bco Sabadell -4.5 – IRL cpi 0.5 e 2.9anno – SEK Riksbank mette in guardia su rischi stabilità finanziaria. Cpi ott 0.3 e 0.9anno – POL gdp 3.trim 3.7 da 3.3 anno – SLOV inflaz 3.7 ott da 4.0anno – URSS riserve doll 719.8 da 725.8bln - USA yield 2anni 3.57. 10anni 4.06. 30anni 4.66. asta 10anni mediocre, pochi esteri. Fed Collins, per tassi stabili, a freno inflaz. Cisco +prev, +10pc in 2giorni. Dsney +div, utili rallentati, buyback, +3.0. Crociere settore sett -16/-27pc. Dollar Tree -3.0. Nike +3.0. FireFly Aerospace +22pc - JPN yield 1.6900. asta 5anni debole, prezzi su min 1.2450 da 1.2330. ppi 0.4 e 2.7anno – CINA Baidu nuovi chips. JD.Com +u 15pc, +1.5. Tencent +u 15pc, +1.0. Bilibili +2.2 – M2 8.2 da 8.4pc anno, prestiti 6.6pc inv, nuovi 220 da 1.290bln. finanz 810 da 3.530bln – AUD disocc 4.3 da 4.5anno – ZAR produz oro 5.9 da -3.6anno. miniere ott 1.2 dopo 0.0 – BRAS vendite dett -0.3 e .8anno - VEN massima allerta, mobilitazion.
