Mercati sotto l’effetto GEOPOLITICA con dichiarazioni di TRUMP. Risultato con una fase CORRETTIVA già indicata dai livelli di eccesso ottimismo.
JPN yield rec max – CINA tassi inv. Ulteriori misure pro-consumi – COREA prezzi produz inv – ZAR produz oro calo oltre, miniere calo – HK disocc inv – NZ PMI serv balzo – ESP bil comm deficit rialzo – PORT prezzi prod recupero - GER prezzi produz calo, ZEW recupero sentiment, situazione meno negativa – CH prezzi produz calo ulteriore – UK disocc inv. Salari rallentati – EU surplus current account netto calo – USA ADP occupazione rialzo rallentato. Mercati sempre sotto l’effetto GEOPOLITICA o, meglio, degli atti, dichiarazioni di TRUMP. risultato, una fase CORRETTIVA, già indicata dai livelli di eccesso ottimismo, overbought nei grafici. Un ritorno accelerato, veloce, dei valori RIFUGIO / ALTERNATIVI, che si concentrano in particolare su ARGENTO, e ORO, e con un miglioramento di CHF. Per lo YEN pesa il fattore POLITICA, con le prossime elezioni anticipate annunciate, e YIELDS salgono ulteriormente, ora nuovo record max, con rialzo marcato. E TRUMP parla di DAZI al 200pc per Champagne FF, come pressione politica, e settore cala. ENERGIA con balzo GAS NAT, ulteriore, dall’arrivo di un fronte freddo marcato, ampio. Il costo ELETTRICITA’ prosegue al rialzo, sulla scia del balzo dei consumi, dovuti soprattutto ad AI, intelligenza artificiale, EV veicoli elettrici. Da WEF Davos, proseguono i COMMENTI, primariamente da EU a sostegno della Groenlandia, in cerca di un fronte comune. Attività, come già sottolineato piu’ volte, di TRADING, fatta da una concentrazione della speculazione su singoli mercati / prodotti, tra quelli che danno la maggiore VOLATILITA’, con cambiamenti repentini, vari STOP-LOSS, margin call, ROTAZIONI varie. Scarso interesse per i DATI economici, livello DEBITI, calo CONSUMI, deterioramento OCCUPAZIONE, rialzo PREZZI, in uno scenario globale invariato, tra rallentamento economico e crisi settoriale, e futuri investimenti pluri-miliardari da fondi statali, QE, PNRR, e vari. La decisione sul rimpiazzo di POWELL FED potrebbe avvenire la prox settimana. Voci di interesse per Ryan Air da parte di Elon Musk. OGGI chiusura INDICI in ulteriore calo, peggiori lusso, difesa, finanziari, tec, deboli energia. Elettrico Cina +9.0pc. YIELDS rialzo ulteriore, +2/+5bps, con Jpn rec max +11bps. GAS +21pc, CACAO -2.0 ulteriori, bene TERRE RARE. Rialzo METALLI PREZIOSI, stabili METALLI ferrosi. CRYPTO -2/-4pc. Sulle VALUTE calo DOLLARO, spinta per EURO, meglio CHF, GBP, ANGLO, con ZAR, ASIA, NOK invariati. Sostenute LATAM, RUBLO, YUAN, EST-Eu, calo TURK, YEN. Dai CHARTS calo DOLLAR INDEX correttivo, nella fascia di medio termine, ora con elevato oversold. EURO/doll in recupero, in fascia medio termine, sotto resistenze forti. BITCOIN in oversold elevato breve/medio. INDICI fase correttiva, da top fascia medio termine, in oversold elevato breve termine, vicino ai target. Movimenti amplificati dall’assenza Usa di ieri, e concentrazione su singoli prodotti/mercati. Quindi buy DOLL, BITCOIN, TITOLI.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +1.0, GAS +22.5 da ondata freddo – CACAO -2.0 – RAME +1.0 – PALL, PLAT +3.0, ARG +7.5, ORO +3.0 – EU curr acc +9bln da +27bln – CHF yield 10anni .3170 (prec 0.2750). ppi -0.2 e -1.8anno. prezzi immob 4trim +1.2 e +3.7anno. DocMorris +u, +fatt, -8.7. Inficon +6.5. Komax +4.0. Logitech -6.5. BKW cancella credito 110mln, -11.0. medacta +3.0. AMS -3.5. Sandoz, GFisher, ABB, Acceleron, SIG, Banche, -1.8/-2.8 – UK yield 4.46. disocc nov 5.1 inv. Salari 4.trim 4.7 da 4.8pc. analisti aumentano aspettativa taglio tassi. BoE teme rischi finanziari da geopolitica, tariffe. BHP, produz acciaio rec max, -2.5. Wise +12 – GER yield 2.87. ppi -0.2 e -2.5anno. ZEW situaz -72.7 da -81.0. sent eco 59.6 da 45.8. Bayer -3.5 – FF yield 3.55. Renault vendite +3.2pc 2025. Vine, Beverage, Champagne, -2.8 – ITL yield 3.48. curr acc -1.3 da -2.2bln – ESP yield 3.27. bil comm -5.68 da -4.69bln – PORT ppi -3.2 da -3.4anno - USA yield 2anni 3.59. 10anni 4.29. 30anni 4.90. ADP occpaz 8k da 11.5k. Bessent convinto di una soluzione pacifica per Groenlandia, fattore Powell-Fed sovrastimato - JPN yield 2.3750 rec max. elezioni, PM Takaichi +spese, -tasse – CINA governo per nuove misure stimolo consumi. Tassi 3.0pc inv – COREA ppi 1.9pc inv – NZ PMi serv 51.5 da 46.9 – HK disocc 3.8pc inv – ZAR produz oro -6.0anno, miniere nov -2.7 dopo +6.1pc.
