Tutto stabilizzato, in attesa del FOCUS principale, la FED-USA, sui TASSI, e futura POLITICA MONETARIA. Dal GIAPP nessuna sorpresa.
NZ sentiment consumatori rialzo – ZAR vendite dettaglio netto calo - UK prezzi consumo rialzo, annuo rallentati. Prezzi produz calo input, rialzo output. Prezzi case recupero oltre – GER prezzi produz calo ulteriore – ITL produzione industr calo oltre, ulteriore – DKR prev gdp rialzate – BEL fiducia cons negativa, inv – EU ZEW sentiment eco ripresa, salari rallentati. Produz costruz rallentata IRL netto calo prezzi case - CAD prezzi consumo ripresa oltre – CAD prezzi consumo rialzo oltre - USA afflussi invest esteri calo marcato. Nuove costruz, permessi, rialzo oltre. Mutui calo, yield rialzo. Tutto “stabilizzato”, in attesa del FOCUS principale, la FED-USA, sui TASSI, e futura POLITICA MONETARIA. Dal GIAPP nessuna sorpresa, con la BoJ a rialzare i suoi tassi, ad eliminare l’ultimo paese in territorio negativo, confermando di mantenersi ampia, accomodante. Effetti su Nikkei, Yen, da concentrazione della speculazione, di breve termine. Tassi invariati nel previsto per CINA. Poi avremo, domani, la BoE-UK, la BNS-CH, con previsto invariato, e BRAS con previsto -50bps. ASPETTATIVE nei mercati sempre molto elevate verso innesco tagli da giugno, anche se ridotti per numero di tagli da 6 a 3, dai 5,50pc attuale Usa. Nel frattempo, restano in ripresa i PREZZI, con rallentamento INFLAZIONE annua a proseguire piu’ lentamente, e comunque, ancora lontana dagli attuali target banche centrali (che potrebbero essere rialzati). Nel contesto generale rimane quindi tutto invariato negli SCENARI, ASPETTATIVE, situazione DATI fondamentali, DEBITI, FALLIMENTI, IMMOBILIARE, IMMIGRAZIONE, GREEN e SOSTENIBILITA’, esposizioni MUTUI, CORPORATES, PREZZI agro-alimentari, POLITICA e GEOPOLITICA, con il FOCUS primario sempre molto dedicato ai commenti, scenari, discussioni, sul futuro dei TASSI, con resto molto negletto. Pressione sulla ECB-Lagarde, per una riduzione dei tassi dai record massimi raggiunti, visto il rientro dell’inflazione e le difficoltà economiche (soprattutto GERMANIA), tra rialzi e richieste salariali, mutui, energia. OGGI chiusura INDICI meglio Asia, leggero calo EU-UK-USA, in attesa FED. Cedono lusso da Kering, -2/-5pc. Deboli immob, finanziari, energia, auto, meglio utility. YIELDS stabili/mix. METALLI, ENERGIA, PREZIOSI, rientro modesto. CRYPTO consolidamento post ampio e totale correttivo effettuato, da ubriacatura, 0.0/+8pc. Anche PKB Lugano accordo Sygnum per cripto. Sulle VALUTE stabile/sostenuto DOLLARO, cede EURO, CHF, EST-Eu. soft rublo, GBP, ANGLO, LATAM, TURK, stabili ASIA, NOK, YUAN. Calo YEN min4 mesi e mmin 2008 su euro, min1990 su dollaro. Dai CHARTS gli INDICI restano correttivi, stabile Cina, rialzo Nikkei, da ribasso e target correttivo SMI-CH con oversold elevato, ripresa in atto. PETROLIO correttivo dai max, previsto test base/trendline 85.00. CHF/euro prosegue calo lento e graduale, ora anche alimentato da speculazione di un taglio “anticipato” dei tassi. Segnali positivi DOLLAR Index, e negativi EURO Index, invariati.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0, stoccaggi leggero calo – GAS -1.0 – METALLI -1.0 – CACAO -2.50 – EU ZEW sent eco 33.5 da 25.0, salari 3.10 da 5.20anno. produz costruz 0.50 dopo 0.80. Lagarde, nessun impegno su tassi futuri nemmeno dopo primo taglio. Pressioni per eurobond per difesa, e uso fondi governo russo per finanziare aiuti UKR. Ok riduz parziale import agro UKR al 2025, proteste agricoltori, paesi Est-Eu, proseguono – CHF yield 10anni 0.6970. FNAC-Ti chiude. Lonza +5.5, acq sito biologic da Roche in usa per 1.2bln. Idorsia ok farmaco ipertensione, +12. Richemont -3.0, Swatch -3.5, MBurger 47pc, AMS -2.5, Cosmo +4.5. EMS, SGS, Clariant +1.50/+2.0. GFisher -2.5. RUAG crollo fatturato e utili. Prezzi elettricità dal 2025 prev -5pc. Tasso ipoteche medio 10anni +10 a 2.33pc – UK yield 4.05. cpi 0.6 e 3.4anno, core 0.6 e 4.5anno, ppi input -0.4 e -2.7anno, output 0.3 e 0.4anno, prezzi comm 0.8 e 4.5anno. prezzi case -0.6 da -2.2anno. Prudential +utili, +div, -5,0. Burberrry -4.0 – GER yield 10anni 2.43. ppi -0.4 e -4.1anno. 30anni yield 2.52 da 2.53pc. Eon +1.5 – FF yield 2.86. kering, vendite Gucci -20pc, profit warn, -13.7pc. Valneva -5.0, LVMH -2.7. multa 250mln a Google – ITL yield 3.70. btp/bund 126. Prod ind -1.2 e -3.4anno. Terna +4.5. Poste IT +u, +div, -3.0. Lusso -0.7/-1.2pc. sofferenze aziende +7pc anno a 18.5bln, con privati +16pc – ESP yield 3.24 – DKR bca centrale prev gdp 2.4 e 1.4 per 2025, da forza Novo Nordisk – BEL fic cons -5 inv – IRL prezzi case -2.1 da +3.2anno - CAD cpi 0.3 e 2.8anno – USA yield 2anni 4.67. 10anni 4.28. 30anni 4.44. TIC flux cap invest 36.1 da 158.6bln. mutui 30anni -1.6pc yield 6.97 da 6.84pc. asta 20anni stellare, yield 4.5420. nuove costruz e permessi rialzo oltre febbr. Microstrat lunedì -16, martedì -5.7pc. Nvidia delude attese, -1.0. Chiplote verso split 50:1, +6 – JPN yield 0.7250. BoJ tassi +10 a 0.0, pol mon ampia, accomodante – CINA tassi 3.45 inv. Prestiti febbr balzo a max7 anni. Tencent calo vendite, raddoppia buyback a doll 12.8bln – NZ sentiment cons 93.2 da 88.9 – COREA Samsung +5.8, test nvidia AI chip – ZAR vendite dett -2.1 da +3.2anno – DUBAI Borse Dubai vende 1.6bln doll quota nasdaq – INDIA m3 11.3 da 10.9pc.
