Una lunga serie di DATI economici ha aperto la giornata odierna, ma dal momento che sono poco guardati, scarso impatto. Elevate ASPETTATIVE di taglio TASSI.
AUD costruz rallentate. Prezzi consumo inv, sopra – NZ commenti inflaz, tassi inv – JPN leading recupero – HK gdp meglio – ITL fiducia ind calo oltre, consumatori meglio, vendite dett recupero – CH ZEW aspett eco recupero parziale – FINL prezzi prod, import, rialzo oltre – SEK prezzi prod rialzo, surplus comm balzo, fiducia inv – PORT fid industr, consumatori, leggero recupero – BEL gdp rallentato, prezzi consumo rialzo – EU fiducia calo, aspett inflaz rialzo, sentiment calo oltre, clima calo – CAD salari medi inv, curr acc deficit ampio recupero - USA mutui domanda calo, yield stabili. Gdp rivisto in calo inferiore, prezzi segnali di ripresa, consumi inv, deficit comm rialzo oltre attese. Una lunga serie di DATI economici ha aperto la giornata odierna, ma dal momento che sono poco guardati, scarso impatto. Si prosegue quindi entro elevate ASPETTATIVE di taglio TASSI, anche se posticipati a giugno, e in misura inferiore, e le condizioni di elevati stress GEOPOLITICA, incertezze e fragilità POLITICA. Movimenti sul FOREX determinati dalle aspettative tassi, inflazione, politica monetaria, in mercati sempre alla ricerca di rendimento. Focus resta marcato sul GIAPP, BoJ, per la sua prossima / prima mossa e ultima della serie delle banche centrali, sui tassi, con volatilità sullo YEN e NIKKEI, dalla speculazione molto attiva, a condizionare pure vari cross, come EURO/YEN, GBP/YEN, DOLL/YEN. Elevato SHORT SQUEEZE ulteriore, a toccare small cap, in forte ascesa, pressione ritornata su proprietà / immobiliari, in particolare cinese-hong kong. Sul fronte dei DATI abbiamo conferme di calo e territorio sempre negativo per la FIDUCIA, consumatori e industriali, del sentiment in EU. dagli USA una revisione della crescita inferiore alle attese, con segnali di ripresa dei prezzi, con vendite invariate, e un aumento oltre attese del deficit commerciale. Livello DEBITI record massimi, in rialzo, con caos in USA, con rischio di shut-down governo da venerdi, intensificazione lotta politica, immigrazione, attività FED, banche regionali, maggiori timori e rischi dalla geopolitica, verso DE-DOLLARIZZAZIONE, in caso di sequestro fondi russi, ora bloccati fuori-URSS. E questo porta ulteriore forza alle CRYPTO valute, quali ALTERNATIVA, con settore a segnare ulteriori 4/8pc di rialzi, e BITCOIN in ulteriore target di 60.000, senza includere halving futuro. Attesa e focus su OPEC+ con probabile proroga taglio produzione ulteriore, a dicembre. OGGI chiusura INDICI debole, mix EU-UK, peso proprietà Cina 4/8pc, con Country Garden -11pc. Deboli consumer, minerari, meglio auto, lusso, attività telefonia. YIELDS sostenuti, SPREAD invariato. Cedono ENERGIA, METALLI, COMMODITY, PREZIOSI, con ripresa nel finale. Sulle VALUTE ripresa DOLLARO, pesa su EURO, ANGLO, EST-EU, NOK, ASIA. Stabili CHF, GBP, TURK, meglio LATAM, RUBLO, YUAN, YEN. Dai CHARTS segnali restano negativi per ORO, ARG, neutri PETROLIO, al rialzo GAS EU dai minimi multi-annui. INDICI in overbought ampio, varie trendline resistenza, marcato per EU, piu’ neutro nel breve USA. FTSE area neutra, resistenza 4700. CINA recupero resta, correttivo di breve. EURO/DOLL indicatori negativi intatti, verso 1.05target. DOLLAR Index verso 104.20 e 105.80/106.20. per il CHF/cross graduale cedimento verso euro 0.9580/0.9620. BITCOIN target indicato in 60.000 completato. Overbought di breve, indicatori medio e lungo restano al rialzo verso 68000, max nov2021.
DATI ECONOMICI:
G7 / G20 Yellen pressione dagli Usa per confisca beni ora bloccati Russi da 397bln, per UKR. Aiuti USA da 60bln sempre bloccati al confresso. Aumento rischio De-Dollarizzazione discusso – PETROLIO focus Opec+, per estensione taglio produz a dic. Stoccaggi usa rialzo. -1.5 – GAS -1.0 – COTONE +3.0 – METALLI, ARG -1.50, ACCIAIO debole domanda, in 10giorni -8pc – EU fid cons/industr 95.4 da 96.1. clima industr -0.42 da -0.40. fid cons -15.5 da -16.1. aspett inflaz 15.5 da 12.0. sentiment serv 6.0 da 8.4. sentiment industr -9.5 da -9.3 – CHF yield 0.8460. ZEW aspett 10.2 dopo -19.5. Holcim leggero meglio, inv. BPS Sondrio, Corner, Ceresio, utili robusti. Swisscom -1.0, contratta acq da 8bln di vodafone italia, +2,7pc, per no.2 in ITL. Alcon +5.5, Knagel, settore assicuraz, +1.0/+2.0. Idorsia +15. MBurger -5.0, AMS -3.0. SIG -2.5, Sonova -1.7, Bossard -4.5. Interdiscount jv Euronics. Manor chiude 2 negozi TI, Balerna e St.Antonino, -100persone. Costruzioni, fatturato reale -0.9pc per 24bln – UK yield 4.24. Just Eat balzo utili 40pc, -6.5. AstonMartin utili rallentati oltre, -1.8. StJamesPlace -30pc, dividendo a rischio. BP 1,5bln per impianto Egitto gas – GER yield 2.45. Lufthansa 3giorni di scioperi. Uniper prev tagliate. Vodafone +3.5. Infineon -3.7. Mercedes +1.5 – FF yield 2.94. Casino perdita 2023 da 5.66bln, debito sale a 6.2bln – Itl yield 3.90. btp/bund 145. Fid industr 87.3 da 88.1, consumatori 97 da 96.4. Stellantis inizia buyback totale 3bln a giugno, -1.0. BTP Valore a 11bln – IRL vendite dett 0.5 e 2.7anno – PORT fid ind 1.7 da 1.5anno, cons -24.9 da -26.9 – ESP Telefonica +1.7 – FINL ppi -5.4 da -7.6. prezzi imp -4.7 da -9.4, exp -7.6 da -7.7 – SEK ppi 0.3 e -2.3anno. fid man 98.4 da 99.3, cons 82.7inv, industr 92 da 91.8. bil comm 13.3 da 1.9bln. Alecta, fondo pensione, perde 1.2bln – BEL gdp 4trim 0.3, cpi 0.49 e 1.75anno – URSS Sberbank balzo utili a 16bln. Alrosa, diamanti, utili rialzo – CAD salari medi 3.80 da 3.90pc. curr acc 4trim -1.6 da -4.7bln - USA yield 2anni 4.69. 10anni 4.30, 30anni 4.42. asta 7anni solida, yield 3.37. mutui 30anni -5.6pc, yield 7.04 da 7.06. gdp 4trim 3.2 da 4.9, prezzi 1.7 da 3.3, vendite 3.5 da 3.6. consumi reai 3.0 da 3.1. inventari grossisti -0.1, dettaglio +0.3. PCE prezzi 1.8 da 2.6, core 2.1 da 2.0. bil comm -90.20 da -88.5bln. Macys -150 negozi, focus lusso. Urban Outfitter -10. Beyond Meat balzo utili, +70pc. eBay +utili, +5.5, Bumble -5.5. Novavax -20pc. esercito previsto -25k da eccesso personale. Michigan 6.a vittoria per Trump. – JPN yield 0.69. coincided 1.3, leading 2.1 dopo -1.3 – NZ tassi 5.50pc inv, commenti allentati su inflazione – HK allentamento misure su mutui – SING settore proprietà con pressione su utili da tassi elevati. Adani prima emiss doll – PERU pacchetto da 1.3bln per salvataggio Petroperu – HK gdp 4trim 0.4 e 4.3anno – AUD costruz 4trim +0.7 da 1.4. cpi genn 3.40pc inv – BRAS inflaz febbr -0.52 – CINA Country Garden verso liquidazione, -11pc, settore -4 / -8pc – SUDAN gdp -40pc, ulteriore pressione prevista.
