Segnali di un PICCO YIELDS effettuato, come avvenuto su METALLI, GAS, PETROLIO, almeno per il momento. Un lavoro da chirurgo per le banche centrali, tra INFLAZIONE e RECESSIONE.

AUD rialza tassi sotto attese. Mutui, finanz, invest immo in calo – NZ fid industr e capa recupero – BRAS bil commerciale stabile, inflaz inv – JPN prezzi consumo Tokyo rallentati, base monetaria calo – ESP disocc calo – CH prezzi case rialzo, vendita auto primo recupero, fallimenti balzo marcato – EU prezzi produz balzo oltre, ulteriore, da energia – USA ordini industriali, ex difesa, negativi. Nuovi posti lavoro calo oltre. Vendita veicoli meglio. Prosegue il rialzo TECNICO dei mercati finanziari, innescato da ricoperture, su riduzione timori per il rialzo dei TASSI. Restano intatte le previsioni di ulteriori rialzi, ma già largamente prezzate, ed è in aumento la prospettiva di una PAUSA da parte della FED-Usa, sulla scia dei DATI economici deboli. Segnali di un PICCO YIELDS effettuato, come avvenuto su METALLI, GAS, PETROLIO, almeno per il momento. Un lavoro da chirurgo per le banche centrali, tra INFLAZIONE e RECESSIONE, in un contesto POLITICO molto fragile e deteriorato, e GEOPOLITICO con varie situazioni molto tese, proteste, scioperi, guerre, ritorsioni, sanzioni, dazi. Il COSTO ENERGIA, con Opec+ verso una riduzione della produzione, proprio in un momento dove gli USA hanno utilizzato marcatamente le riserve strategiche, ora ai minimi, con la necessità di ricostituirle. Questo pesa sulla campagna elettorale per il mid-term di BIDEN. Poi ECOFIN EU a fronteggiare le divisioni entro EU per quanto riguarda la costituzione di un FONDO SOLIDARITA’ per superare la crisi energia EU. Molte le divisioni interne, e con la GER, che “corre” da sola, e accusata di fare affari con la URSS, contro gli interessi dalla NATO, USA, alleati. Nel frattempo ulteriori SANZIONI alla Russia. In UK la PM Truss indebolita, con perdita di credibilità marcata, dopo che ha “dovuto” cancellare il suo piano di riduzione fiscale per i ricchi, con la promessa di presentare il piano budget/fiscale a fine mese. E il partito Laborista ringrazia, con un balzo nei sondaggi, come pure la GBP rimbalzata su max2 settimane. La COREA NORD effettua test missilistico sopra GIAPP. Giornate di ampi COMMENTI, di continui ulteriori INTERVENTI, mirati a “calmare” i mercati, i movimenti violenti ed eccessivi, e a dare maggiore fiducia nel loro operato. In CH il focus è sul CS, che ha toccato un record minimo, con 3.55, e un CDS credit default swap record, che ha attirato l’attenzione massima anche da FINMA e Autorità Vigilanza UK, e di tutta la stampa. In CINA il settore costruttori risulta migliorato, i dati economici di URSS sono migliori e sopra le attese. Mercati piu’ ristretti dalla festività lunga di HK, CINA, con ampi stop-loss e SHORT covering, margin-call, in posizionamenti marcati di LONG PUT, e SENTIMENT ai minimi multi-decennali. La fase correttiva, di allentamento forza DOLLARO, di questi ultimi giorni, è un toccasana per gli INDICI, in rialzo deciso, e per YIELDS, in rientro/rallentamento, per EMERGENTI, VALUTE ASIA, in rialzo/recupero. La situazione generale resta invariata, con inflazione duratura, calo marcato potere di acquisto e recessione, fallimenti, calo utili societari, con rientro caos logistica lento, difficoltà di approvvigionamento materiali e alimentari e energia presenti, risorgenze COVID, sanzioni e dazi, calo potere di acquisto e calo consumi. Fattori ampiamente conosciuti, ma che restano come potenziale VOLATILITA’, elevate INCERTEZZE, e un FRENO per ogni potenziale di ripresa. OGGI chiusure in rialzo per gli INDICI, da Asia, balzo JPN, bene EU, UK. Banche, telecom, auto, farma, waste, biotec, leisure, petroliferi in positivo. YIELDS in calo ulteriore, -10bps EU, -15bps UK, e -25bps CH, leggeri rialzi nel finale. In calo lo SPREAD. Meglio COMMODITY, METALLI, sostenuto PETROLIO. In rialzo accelerato le CRYPTO con +2/+6pc. Sulle VALUTE recede ancora DOLLARO, con CHF, YEN, e spinta per EURO, ANGLO, GBP, NORDICHE, ASIA, EST-EU, LATAM. Rialzo per RUBLO, YUAN, calo per TURK e ARG. Dai CHARTS calo correttivo DOLLARO nel previsto, in fase finale, verso oversold e supporto forte, come per recupero EURO/DOLL. Cedimento CHF/cross, miglioramento GBP, ORO, nella fase finale, troppo veloci nel breve termine. PETROLIO su top canale ribassista medio termine. BITCOIN in ripresa, superata resistenza di breve, prox target/resistenza 20800, oltre per accelerazione 23500 e 27500.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO atteso Opec+ su taglio produzione. +3.0 – GAS -2.0 e min aprile2022 e ottobre2021, chiude +2.0 – COSTO LNG Tankers 3.o record max, con febbr2021 e nov2021 – CARB +2.0 – PALL +3.0 – ARG, METALLI +1.50 – ORO banche centrali 5.mese in acquisto, no vendite presenti – EU ppi ago +5.0 e 43.3pc anno. Min fin GER, contro a debito comune, scudo su gas fino a 2024, e tensioni con FF, mentre ITL Gentiloni, IRL Breton, chiedono piu’ solidarietà, e premono per un prestito congiunto. Dopo USB-C unico, caricabatterie unico – CH yield 10anni 0.9210. prezzi case sett +0.8, affitti +0.3, prezzi appart +0.2. fallimenti 3trim +19.1anno, settori ristorazione, costruzione, comm ingrosso, piu’ colpiti FR-TI-GR-VS. Nuove società +3.0, con ZH, VD, GE. Vendite auto sett +6.6anno e -10pc sul 2021. SIKA prev rialzate, vende quota BASF, e verso MBCC, +5.0. Banche +2.5, VAT +8.0. Straumann, AMS +5.5/+6.5, CS +7.0 – UK yield 3.85. BTGroup +4.0, banche +3.0, HSBC +4.5, Ryanair volumi sett +13pc su pre-covid – GER yield 1.80, poi 1.85. min fin difende piano aiuti 200bln, consono a finanze Germania. banche +3.0, Infineon +5.0, auto +2.5/+3.0, Sixt, acq 100k veicoli elettrici cinesi, +4.0 – FF yield 2.46 – ITL yield 4.17. btp/bund 230. Banche +2.5, Stellantis +2.7, Telecom +3.5 – ESP yield 2.96, poi 3.07. disocc 17.7k da 40.4k. Santander +3.6, BBVA +2.8. BoESP necessari aumenti accantonamenti per banche. Spese sociali record – NL ING, ASML, Pharming +4.5/+5.0 – UKR commento/analisi di E.Musk crea scompiglio - USA yield 10anni 3.61, 30anni 3.65. ordini durevoli +0.3, ex trasport +0.2, ex difesa -0.8. nuovi posti lavoro 10.05 da 11.24mln. vendite veicoli sett 2.9 da 2.78bln, autocarri 10.59 da 10.34. Rivian +7.7. Pinterest rialzo stime, +1.0. Banche +2.50, DominoPizza +3.7, Gilead +3.2, Tesla +4.0, settore tecno/media +1.50/3.50 - JPN yield 0.2250. Cpi Tokyo 2.8 da 2.9anno, core 2.8 da 2.6. base monetaria -3.3 da +0.4 – AUD tassi +25 a 2.60pc. PMI 50.2 da 49.3. perm costruz 28.1 da -18.2, mutui -2.7pc, invest immob -4.8pc – NZ attesa decisione su tassi. Fid ind 3.trim -42 da -65, capacity 94.95 da 93.40 - BRAS bil comm +3.99bln da 4.11bln. IPC inflaz sett 0.12pc inv – S. COREA Naver -7,5pc, acq Poshmark +14pc, USA, per doll 1.2bln. PMI 47.3 da 47.6 – IRAN nuove sanzioni da USA.