Attività in sintonia al fine settimana, con delle festività a ridurre le presenze per la prossima settimana entrante, con alcune riunioni di primarie Banche Centrali in calendario.
SING prezzi case recupero – HK prezzi case calo ulteriore – JPN prezzi consumo core rialzo oltre – AUD prezzi produz industr rialzo oltre – URSS tassi rialzo deciso, oltre attese - CINA utili società industr recupero – FF fiducia consumatori recupero modesto – ESP gdp rallentato, vendite dettaglio calo – ITL fiducia consumatori calo oltre, industr stabile. Vendite industr negative ulteriori – IRL vendite dett calo ulteriore, inflazione ripresa - SEK, NOK, vendite dettaglio calo oltre, ulteriore – CAD prezzi case negativi. Vendite ingrosso inv - USA PCE prezzi rialzo confermato, consumi reali rialzo. entrate personali e spese rialzo. Attività in sintonia al fine settimana, con delle festività a ridurre le presenze per la prossima settimana entrante, con alcune riunioni di primarie Banche Centrali in calendario. Il 31pv abbiamo la BoJ-JPN, seguita dal 1.nov abbiamo la FED-USA, e il 2.nov la BoE-UK, a decidere sui TASSI ufficiali, con il focus particolare sui COMMENTI, e sul JPN. Dopo il rialzo dei prezzi anche in GIAPP, i mercati seguono con elevata attenzione le prossime mosse/dichiarazioni della BoJ, visto che è praticamente l’unica e ultima banca centrale a non avere ritoccato i tassi al rialzo. Lo YEN risulta ai minimi recenti, appena sopra la barriera “psicologica” di 150/doll, peso sui bond e NIKKEI. ASPETTATIVE maggiormente portate verso una PAUSA, e un ultimo ritocco di 25bps a dicembre. Restano le presenze per vari INTERVENTI, sui rendimenti tramite liquidità e azioni dirette, e valutarie, e tramite commenti specifici. Il fattore GEOPOLITICA mantiene la sua presenza con tutte le elevate incertezze dietro di se. La pubblicazione degli UTILI societari a determinare una ampia VOLATILITA’ sui singoli titoli. I DATI economici segnano “migliori” per gli USA, negativi e pure oltre attese per EU, UK, e segnali di una ripresa in CINA, seppure con alle spalle grandi timori per i DEBITI accumulati, per le future SCADENZE, e per il settore COSTRUTTORI, fattore analogo per il resto del mondo. Sempre deboli e in deterioramento i CONSUMI, la FIDUCIA consumatori e industriali, con calo del POTERE di ACQUISTO marcato, e livello dei MUTUI USA ai massimi dal 2000 (ma anche in EU-UK non si scherza). Il livello di INFLAZIONE, rallentato marcatamente dai max raggiunti, ma sempre ben oltre i target Governi e Banche Centrali, e senza piu’ l’aiuto dal calo PETROLIO, GAS, ELETTRICO, che sono in ampio rialzo, e neppure dal calo COMMODITY, METALLI, AGRO-ALIMENTARI, che sono in consolidamento o ripresa. In questi ultimi giorni si sono visti ampi ri-acquisti di short presenti nei BONDS, con maggiore ottimismo da YIELDS sopra 5pc Usa. Situazione generale, quindi, resta invariata negli scenari e nei TRENDS. OGGI chiusura INDICI in recupero Asia, con HK la migliore con +2.1pc. mix EU-UK-USA, con rafforzamenti maggiori nel durante, e rinnovato calo nel finale. Meglio tec, chip, EV, AI, energia, finanziari, medical. Deboli telecom, auto, immobiliari, aerei, lusso, lesure. Ampi movimenti su singoli titoli in pubblicazione dati. Focus elevato settore medico-obesità da rapporto wegovy. YIELDS in cedimento dai max, segue allentamento SPREAD. Meglio METALLI, sostenuti PREZIOSI, rialzo ENERGIA da geopolitica. CRYPTO in consolidamento, da notare volumi record Token JPMorgan a 1bln doll/giornalieri. Sulle VALUTE un DOLLARO stabile, sostenuto, EURO invariato. Recupero GBP, ANGLO, sostenuto YUAN, rialzo prosegue per RUBLO, stabili EST-Eu, TURK, ASIA, CHF. Meglio YEN, sostenute LATAM, NORDICHE.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO tensioni geopolitica Medio Oriente, +3.0 – GAS +3.0 – METALLI mix, ACCIAIO +1.8, RAME +1.0. COMMODITY mix – CHF yield 10anni 1.0940. Holcim prev utili rialzate, -2.0, in 12mesi +30pc. Santhera -12.5. MBurger +4.2. Swatch, Sandoz, Givaudan, SIG, Clariant, +2.0/2.5. UBox +2.0, AMS -1.5 – UK yield 4.62. Nat West nel target, -12.50, Lloyds -2.5, Barclays -1.5. IAG balzo volume, meglio utili, British Airways -3.5. Vodafone +2.5 – IRL inflaz 0.2 e 3.6anno, vendite dett -1.2 e +2.5anno - GER yield 2.83. Covestro utili sotto, Mercedes -2.5, Commerzbk +2.5, Hypo Port -4.5 – FF yield 3.45. Safran fatturato +26pc. Remy Cointreau volumi rallentati, -6.5. Amundi afflussi 3trim +13.7bln a 197trln, oltre. Sanofi -15.5. airFFklm -7.0. fid cons 84 da 83 – ITL yield 4.80. btp/bund 197. Fid ind 96 da 96.4, cons 101.6 da 105.4. vendite industr -0.4 e -5.0anno. Eni utili balzo, prev rialzate, +1.0. Saipem +5.0, Unicredit +2.0 – PORT scioperi settore pubblico – ESP yield 3.92. gdp 3.trim 0.3 e 1.8anno. vendite dett 6.5 da 7.1anno. CaixaBk utili oltre, inv – URSS tassi +200bps a 15.0pc, 4.o rialzo da agosto da inflazione, debolezza cambio, RUBLO dal 15ago +12pc su Euro e +8pc sul Dollaro - DKR DanskeBk utili oltre. Equinor taglia prev, utili top – SEK vendite dett -1.4 e -3.8 anno. Electrolux in utile – NOK vendite dett -0.3 – CAD prezzi case prev -5pc ulteriori da freno attività dai tassi. Vendite ingrosso 0.0 - USA yield 2anni 5.05. 10anni 4.88. 30anni 5.02. asta 7anni 4.908 da 4.6730, debole. Mutui yield 7.79pc, max 2000. Ospedali, case di cura, da febbr chiusi 65 per ragioni finanziarie. PCE prezzi 0.4 e 2.4anno, core 0.3 e 3.7anno. spese pers sett 0.7, entrate 0.3, consumi riali +0.4. Intel utili oltre, +7.7, Amazon utili oltre, +5.4. Capital One utili oltre, +5.5. ABBVie -2.2, Chevron -2.5, JPMorgan, CEO vende 1mln titoli, -1.2. Ford -3.5 - JPN yield 0.8750. Nomura 2trim utili x2, -1.5. cpi Tokyo core 3.3 da 2.8anno – SING prezzi case 3trim +0.8 da -0.2 2trim – HK prezzi case sett -1.7 e min 6.5 anni – EGITTO lira recupera da rec min da allentamento misure carte credito estere, da 48 a 43/44 / doll – AUD ppi 3trim 1.8 e 3.8anno – CINA Air China 1.o utile post covid, +5.7pc. utili soc ind sett -9.0 da -11.7pc.
