Nuova settimana, stesso scenario. ASPETTATIVE consolidate, di PAUSA, fine CICLO rialzo TASSI USA per il 90pc operatori, e primi tagli da marzo, per il 60pc.
NZ comm rallentato, prezzi imp/exp calo – AUD utili societari recupero, vendite dettaglio negative ulteriore – JPN base monetaria rallentata – BRAS inflazione rialzo, investimenti esteri calo - TURK inflazione rialzo – CH prezzi consumo calo oltre – GER bil comm surplus, calo exp/import - EU Sentix investitori recupero inferiore – USA ordini durevoli, industriali calo marcato, oltre. Nuova settimana, stesso scenario. ASPETTATIVE molto consolidate, di PAUSA, fine CICLO rialzo TASSI USA per il 90pc operatori, e primi tagli da marzo, per il 60pc. Una STRETTA MONETARIA a perdurare, ECONOMIA in soft landing. Questi i fattori principali per i rialzi BONDS, INDICI, che abbiamo visto, in maniera marcata. Tutto bene, con scarse correlazioni con il calo CONSUMI, ECO, COMM, e con le tensioni GEOPOLITICA, fragilità POLITICA ampia. Nel 2024 ben 51pc della popolazione mondiale sarà chiamata alle urne. Elevata propensione al RISCHIO, ricerca di rendimento, a spingere EMERGENTI. poi, contrapposto, abbiamo una forza marcata per i cosiddetti valori “RIFUGIO”, con CHF, ORO max storico in dollari, e altri selezionati prodotti, che non rispecchiano la necessità di “rifugio”, visto che tutto va bene, ben oltre il previsto. Distorsioni anche marcate, dalla attività dei FONDI, necessità di ricoperture di SHORT precedenti, record di attività nei DERIVATI, con inneschi di stop-loss vari. Ora abbiamo quindi livelli di INDICI su massimo anno, con elevati segnali di eccesso ottimismo. YIELDS rientrati marcatamente e velocemente, ora sui minimi recenti, con elevate aspettative di una riduzione dei tassi ufficiali da marzo. FONDI in vendita YEN, CINA. Attesa per lunga serie di DATI economici, con focus sempre principalmente su INFLAZIONE. attorno metà mese avremo le ultime riunioni delle banche centrali a decidere sui tassi. OGGI chiusura INDICI mista, con calo JPN, Cina, Hk, sottotono EU, UK, USA, da finanziari, lusso, immobiliari, energia. YIELDS stabili. SPREAD inv. Cedono ENERGIA, COMMODITY, METALLI. per le CRYPTO nuovo balzo, nuovo target conseguito, +4/+8pc e max maggio2022. Sulle VALUTE un DOLLARO stabile su min3 mesi, tetto EURO, cedente. Meglio CHF, YEN, LATAM. Cede ARG, NOK, RUBLO, EST-EU, ANGLO, EURO. Stabile TURK, YUAN, ASIA, GBP. Dai CHARTS segnali intatti di eccesso forza INDICI EU, USA, JPN. Potenziale correttivo ORO ulteriore presente. Eccesso forza CHF/cross. Trend BITCOIN intatto al rialzo, prox target 48000, dopo consolidamento/correttivo di breve termine. EURO/DOLL obj verso 1.0650 invariato, indicatori negativi da overbought.
DATI ECONOMICI:
BANCA MONDIALE fondo clima doll 40bln prox 2anni – PETROLIO -1.0 – GAS -4.0 – ACCIAIO RAME GOMMA, -2.0 – EU Sentix -16.8 da -18.6 – CHF yield 10anni 0.7160, min agosto2022. cpi -0.2 e +1.4anno. BNS depo +0.4 a 474.1bln. Roche +2.5, acq Carmot Therapeutic, obesità, per 2.7bln. UBS rimborso prev AT1 totale per 2.5bln. verso cessione attività immob Brasile. MBurger +6.2. Sandoz vende attività Cina per 90mln a Aspen Global, SudAfrica. SwissRE +1.5. SwissLife -1.7. Lonza, BDW, -1.0. Alcon -2.2 – UK yield 4.20. Rocco Forte Hotel acquistato da fondo sovrano UAE – GER yield 2.36. bil comm ott 17.8 da 16.7bln. exp -0.2 e -8.1anno, imp -1.2 e -16.3anno - FF yield 2.92 – ESP yield 3.35. disocc -24.6k da +36.9k. Telefonica -5100 persone in 2anni, +1.0 – ITL yield 4.10. btp/bund 175. Saipem, Tenaris, Eni, -2.0 – GRECIA rating rialzato – NL Shell -2.0 – TURK inflaz nov 62.0 da 61.3pc anno – USA yield 2anni 4.60, 10anni 4.24, 30anni 4.40. Casa Bianca preme su Congresso per fondi UKR. ordini durevoli ex trasporti -1.2, ex-difesa -6.7, industr -3.6pc. Spotify -17pc forza lavoro, +5.8. GM +1.7. Uer +4.0. Coinbase +10, Virgin Galactic -15. Alaska Air -13pc, acq concorrente Hawaian Holding, +182pc - JPN yield 0.6900. base mon nov 9.1 da 9.5pc – INDIA Modis in vantaggio nei polls – CINA WiXiBio -25pc, da fine covid, biotech. Evergrande +13pc da rinvio liquidazione – NZ prezzi exp -1.4, imp -0.8, volumi comm -5.5 – AUD utili soc 3trim 1.6 da -14.5. mutui 5.6pc dopo -0,1. Vendite dett -0.2. RBA prevista pausa tassi – BRAS inflaz 0.43 da 030pc. Invest esteri diretti 3.31 da 3.75bln.
