Situazione invariata, con un allentamento dell’euforia post-elettorale, calo VOLATILITÀ dopo varie esuberanze, stop-loss ampi, riduzione speculazione.
AUD disoccupaz inv, delude. Aspettative inflaz calo – URSS prezzi consumo rialzo, gdp rallentato, confermati – INDIA inflazione, prezzi ingrosso, manifatt, rialzo oltre. Deficit comm rialzo – ZAR prodz oro recupero, miniere rialzo – BRAS attività eco meglio, inflazione rialzo - ESP inflazione rialzo – UK prezzi case accelerati – FINL prezzi consumo rialzo, gdp recupero parziale – SEK prezzi consumo rialzo – CH disoccupaz rialzo – EU occupazione e gdp confermati. Produz industr calo oltre, ulteriore – USA disocc sett sotto. Prezzi produz rialzo oltre. Situazione generale invariata, con un allentamento dell’euforia post-elettorale, calo VOLATILITA’ generale dopo varie esuberanze, stop-loss ampi, riduzione speculazione. Restano maggiori incertezze sui TASSI USA, dopo il dato dei prezzi al consumo, e del nuovo corso del Governo Usa, livello debiti. I mercati restano con ASPETTATIVE di un -25bps a dicembre, e ulteriori il prossimo anno. Nel frattempo, abbiamo una ripresa dei PREZZI, in vari settori, componenti, a frenare l’entusiasmo, anche eccessivo, sui previsti tagli tassi globali. Nel frattempo, YIELDS sono piu’ sostenuti, su max4 mesi, con rialzi in particolare per i lunghi periodi. Dalla POLITICA, e maggiormente dichiarati dai MEDIA, timori e rischi sull’evoluzione dei DAZI, SANZIONI, misure coercitive, contro EU, IRAN, VEN, e sembra, meno “invasive” per la CINA. Focus su UKR, per un piano di accordo di fine conflitto, e per il Medio Oriente. POLITICA che resta fragile, particolarmente per vari Stati EU. dai DATI economici lo stress, rallentamento, crisi settoriali, in evidenza per EU in particolare, con GER, che deve affrontare pure il VOTO per un nuovo Governo. In questo confronto e situazione generale, il DOLLARO ha ripreso vigore, situandosi a suo meglio da 1anno, mettendo già in fragilità varie valute Asia, latam, emergenti. ampie prese profitto, riduzione di LONGS speculativi, su ORO, ARG, e altri “prodotti Trump-Trade”, balzo volatilità e quotazioni CRYPTO con una capitalizzazione di mercato record da 3.2trillions. anche qui ampi stop-loss e perdite subite nel settore, da ampi SHORT pre-elettorali. Nel frattempo, abbiamo i primi segnali di crisi per lo sviluppo e l’applicazione di AI per i big del settore. nel CONSUMER si spera nel black Friday, cyber Monday, Thanksgiving, Natale….e altri se ce ne sono. OGGI chiusura INDICI in calo Asia, con Cina, HK -2.0. deboli CH recupero nel finale, meglio EU, UK, USA, con finanziari, telecom, energia, acciaio, lusso. auto. Deboli minerari. YIELDS sostenuti, -1/+8bps con uk, leggero rientro nel finale. SPREAD leggero rientro. METALLI, PREZIOSI calo, ENERGIA stabili. CRYPTO ampia volatilità, dopo correzione ampia e veloce, ripresa altrettanto, nuovo record BITCOIN 94480 con +37pc in 7giorni, DogeCoin (quello di Trump) +140pc dalle elezioni. Oggi settore +2/+6pc. Sulle VALUTE forza DOLL su max1 anno, peso per EURO, GBP, ANGLO, ASIA, YEN, YUAN, RUBLO, LATAM, EST-Eu. valute in ripresa su euro, TURK, GBP, NOK. Dai CHARTS per il DOLLAR Index ulteriore target rialzo effettuato con 106.80, prox 107.80, indicatori breve overbought, medio positivi. EURO/doll obj intatto 1.0450, poi nuova analisi, dipenderà dai nervi dei LONGS presenti di EURO. PETROLIO indicatori neutri. ORO, ARG oversold marcato di breve, ma indicatori restano negativi, per ulteriore spazio. BITCOIN trend accelerato, nuovi record, con eccessi di breve. Ideale una fase consolidamento entro fascia 87500/94500, ampia, ma in sintonia attività recente post-elezioni. Da notare, titolo BNS-CH su min dal 2018, a 3250CHF.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0 – GAS -1.0 – METALLI, ARG, RAME, -1.8/-2.8 – ORO -1.50 – EU occupaz 3trim +0.2 e 1.0anno, gdp 3trim 0.4 e 0.9anno. produz industr -2.0 e -2.8anno. VonDerLeyen e maggioranza in difficoltà – CHF yield 10anni 0.4090. disocc ILO 3trim +0.4 e 4.7anno. indic cons ott +0.5. fiducia Consiglio Federale record min storico. StadlerRail -12pc. Swiss RE, SwissLife, -2.4. Adecco -1.5. BKW, Logitec, Straumann, +1.4/+2.2. Emissioni: Syngenta 120mln 2027. Canton soletta 100mln 2034 – UK yield 4.60. Glencore -1.8, BP +1.8, IAG +1.7, WH Smith -4.3. Aviva utili robusti, +4.5. Burberry nuova strategia, +14 – GER yield 2.39. Audi conferma chiusura impianto Brux. Dtel +4.5, Infineon +2.8, Siemens ++ utili, +7.0. auto +1.5 – FF yield 3.14. Total +2.0. kering +1.8 – ITL yield 3.62. MPS privatizz confermata, +13pc, BPM +2.5, STellantis +2.7, TelecomIT +6pc – ESP yield 3.11. cpi 0.6 e 1.8anno, core 2.5 da 2.4, inflaz 0.4 e 1.8anno – NL ASML +u, +prev, +5.5. Arcelor Mittal +2.5 – URSS cpi ott 0.8 e 8.5anno. gdp 3.trim 3.1 da 4.1pc – FINL cpi 1.1 da 0.8anno, gdp 3trim 0.4 e -1.0anno – SEK cpi 0.2 e 1.6anno - USA yield 2anni 4.28. 10anni 4.45. 30anni 4.62. disocc sett 217k da 221k. Ppi 0.2 e 2.4 da 1.9anno. core 0.3 e 3.1anno. Cisco utili top, -3.0. Disney top stime, +8.5. Sonos +7.5. Tapestry +.6 - JPN yield 1.0550. Mizuho u +62pc – CINA CATL, produz batterie, stabilimento in usa. Azioni varie aziende verso quotazione Frankfurt. Geely auto utili raddoppio - COREA Samsung min4anni da concorrenza cinese. Foxcon u +14pc, domanda AI robusta, -6.0 – AUD aspett inflaz 3.8 da 4.0. disocc 4.1pc, calo occupati – INDIA prezzi ingro, inflaz 2.36 da 1.84, manifatt 1.5 da 1.0. bil comm -27.04 da -20.78bln – BRAS att eco sett 0.80, ago 0.20. inflaz nov 1.5 da 1.3pc - ZAR produz oro -3.7 da -4.6anno. miniere sett 4.7 da 0.3ago.
