La decisione della FED con +25bps ha centrato perfettamente le ASPETTATIVE dei mercati.

URSS produz industr calo – BRAS surplus comm calo, inflazione ripresa – NZ permessi costruz netto calo – AUD permessi costruz recupero, fiducia industr calo oltre – S. COREA prezzi consumo rialzo oltre – JPN base monetaria recupero – SING PMI stabile - GER bil comm surplus stabile, calo export ulteriore, oltre – ESP rialzo disocc – CH clima consumatori recupero oltre – UK BoE tassi rialzo confermato - EU ECB tassi rialzo e commenti confermati - CAD permessi costruz netto calo - USA commenti FED. Licenziamenti oltre raddoppio. Disocc sett stabile. Ordini durevoli , industr calo oltre. La decisione della FED con +25bps ha centrato perfettamente le ASPETTATIVE dei mercati. I COMMENTI seguenti di Powell hanno dato maggiore tono all’ottimismo, alle prospettive di un atteggiamento meno aggressivo, di rialzi rallentati, parlando di DISINFLAZIONE, SOFT LANDING. Sottolineato livello di inflazione attuale ancora troppo elevato, ma nella giusta direzione, e i mercati ricalibrano le aspettative. Questo ha pesato sul DOLLARO, che di conseguenza ha dato rinnovata spinta a EMERGENTI, grazie anche ai maggiori UTILI societari dalle aspettative, e alle prospettive positive dalla riapertura CINA. Il rialzo marcato dei BUYBACK aiuta ulteriormente. Movimenti positivi seguiti dai BONDS, COMMODITY, CRYPTO, PREZIOSI, e TITOLI con recupero del settore TEC. OGGI ulteriore giornata focalizzata sulle Banche Centrali. Chiusure INDICI in Asia positive, spinta da tec, e maggiori prospettive di picco TASSI a giugno. EU max1 anno. Mix banche, meglio auto, industriali, waste, deboli medical, farma da calo vendite post-covid. YIELDS sostenuto JPN, calo -20/-35bps. SPREAD calo post ECB. ORO, ARG, PLAT, PALL, COMMODITY meglio. Stabili PETROLIO, GAS. Settore CRYPTO +4/+8pc ulteriore. Sulle VALUTE calo DOLLARO, con recuperi nel durante, da min9 mesi, GBP calo a min4 mesi, EURO top9 mesi. Cede YUAN, CHF, ARG, TURK, e INDIA su fatto Adani. Meglio YUAN, RUBLO, EST-EU, LATAM, sotto tono ANGLO, con ZAR debole. Dai CHARTS livello DOLLARO oversold di breve/medio termine marcato, ARG, ORO (top 9mesi in dollari) in overbought/resistenza, INDICI su resistenze e trendline medio termine con overbought breve. POST Banche Centrali, netto rientro valore EURO, ORO, ARG, netto calo YIELDS eccetto JPN, ripresa totale del DOLLARO, e tutto a confermare la VIEUW di andamento in fascia laterale, con ottimismo moderato e cauto, per ulteriori settimane.

DATI ECONOMICI:

GAS stoccaggi EU oltre 78pc, +1.0 – PETROLIO -1.0 - ARG +4.0, ORO +1.50 e max9 mesi – METALLI -1.0, PLAT +3.5, PALl +2.50 – COMMODITY +1.0 – SUCCO ARANCIA +4.50 e rec max, supera 2016 – EU ECB tassi +50 a 3.0. Lagarde, strada ancora lunga, ulteriori previsti - CH yield 10anni 1.2070. SECO clima cons 1trim -9 da -47. Roche calo utili, -1.8. SwissRE split attività riassicuraz. JBaer utili -12pc. ABB utili meglio, +3.0. ZurRose utili meglio, +7.7. AMS, Straumann, PartnersG, VAT +4.0/+6.50 – UK yield 3.12. BoE tassi +50bps a 4.0pc e max da 14anni, voto 7:2, picco giugno?. Vodafone +2.0. BTGroup +4.50. Ryanair passeggeri genn 11.8mln record - GER yield 2.10. Deutsche Bk 4trim utili meglio, -4.8, Siemens Healthliner utili -28pc, +5.5. Bil comm dic 10.bln da 10.9. exp -6.3 da 0.1, imp -6.1 da -3.2pc. Infineon utili leggero calo, +7.0. Daimler +2.0, Banche -1.5 – FF yield 2.55 – ITL yield 3.95, btp/bund 185. TIM +10pc da offerta KKR per quota. Stellantis +1.7. ITA il 40pc alla Lufthansa - ESP yield 3.09. Santander utili record, aumento provvigioni, +6.0. BBVA +2.50. disocc +70.7k da -43.7k – NL Shell utili record 9.8bln 4trim e 40bln anno, +2.50. Sony utili sotto, prev rialzate. ING calo utili, -4.2. ASML +3.5 – NOK Telenor utili oltre – GRECIA disocc 11.6pc inv – URSS prod industr dic -4.3 da -1.8anno – CAD permessi costruz -7.3pc - USA yield 10anni 3.36, 30anni 3.53. FED tassi +25 a 4.75, Powell, progressi fatti contro inflazione, ancora troppo elevata, target 2pc, no stop rialzo tassi, non esclude FedFunds oltre 5.1pc. licenziamenti genn 102.943k da 43.651k. disocc sett 183k da 186k. Produtt non ind 4trim 3.0 da 1.4, costo lavoro 1.1 da 2.0. vendita auto 3.12mln da 2.81mln. ordini industr +1.8, ex trasp -1.2, durevoli -0.2 ex trasp, +6.2 ex difesa. BedBathbeyond non ha pagato interessi bonds. Meta aumento utili, vendite, buayback 40bln, -costi, +20pc. Alphabet +5.0, Amazon +4.0, ConocoPhilips utili oltre. Honeywell fiacca, -4.0. Bristol myer calo utili, +1.0. EliLylli oltre, -2.7. EsteeLaudel calo utili, -4.2  – JPN yield 0.4920. Mizuho utili raddoppio, Mitsubishi UFJ 3trim utili -61pc, -1.0. base mon -3.8 da -6.1 – PERU no a elezioni anticipate – INDIA Adani, -104bln valore, titoli -5/-10pc – SCOREA cpi genn 0.8 e 5.2anno – BRAS bil comm 2.72 da 4.78bln. inflaz genn 0.63 da 0.54pc dic. SantanderBras utili dimezzati, aumento provvigioni – NZ perm costruz dic -7.2 dopo +6.7 – AUD perm costruz dic 18.5 dopo -8.8pc. fid industr -1 da 9 – SING PMI 49.8 da 49.7.