Dopo il balzo dei mercati finanziari di questi giorni, in una situazione generale invariata, una pausa di riflessione. Vari indicatori di completamento della fase CORRETTIVA, tecnica.
NZ rialzati tassi. Deficit budget sotto – S. COREA inflazione rallentata – THAI prev gdp leggero meglio, inflazione rallentata – URSS PMI serv rialzo oltre – ZAR PMI manifatt netto calo – JPN PMI serv leggero rialzo – SING vendite dettaglio negative – UAE PMI rallenta da max – GER bil comm surplus netto calo da balzo import. PMI serv netto calo – SEK PMI serv ampio calo – FF produz industr recupero. PMI serv recupero – BRAS prod industr e PMI in calo - UK PMI serv calo inferiore – ITL PMI serv calo, deficit/gdp calo – CH KOF prev gdp tagliate, inflaz rialzate – NOK prezzi case calo marcato – EU PMI serv calo – CAD permessi costruz rialzo oltre. Bil comm surplus calo oltre - USA mutui netto calo domanda, yield balzo. Bil comm deficit calo oltre, calo import. Occupazione meglio. PMI serv rialzo oltre. Dopo il balzo dei mercati finanziari di questi giorni, in una situazione generale invariata, una pausa di riflessione. Vari indicatori di completamento della fase CORRETTIVA, tecnica, dovuta, visti gli eccessi di negatività presenti. Ora si guarda con attenzione alla FED-USA, sulle prossime mosse di POLITICA MONETARIA, se confermeranno o meno la fase di attendismo sul rialzo dei TASSI. Un occhio a OPEC+, nella fase di ridurre ancora la produzione di PETROLIO, in un momento di riserve strategiche USA ai minimi storici, con necessità di ricostruirle. La CINA è in festività, i DATI economici non presentano sorprese, anzi, alcuni seppur negativi, meglio delle ASPETTATIVE. Ampia VOLATILITA’ all’ordine del giorno, in particolare su YIELDS, che di saldo, sono retrocessi bene nelle ultime settimane. Un DOLLARO che resta il “termometro” dei mercati, che grazie al suo ribasso correttivo, -5pc in 7giorni, ha dato miglioramenti per EURO, INDICI, BONDS, EMERGENTI, VALUTE Asia. Un BEAR MARKET RALLY, con livello di investimenti basso, maggiore liquidità nei conti di investitori e fondi, con un SENTIMENT sempre molto negativo. Nessun aiuto da POLITICA che resta marcatamente fragile, o dalla GEOPOLITICA che prosegue ai massimi di stress, e ieri con scambi di missili al posto di saluti. OGGI chiusure in leggero calo per INDICI Asia, con Cina chiusa per festività. Sotto tono proseguito con EU, UK, calo banche, telefonia, auto. Meglio vaccini, medical, leisure. Balzo HK post chiusure. YIELDS in rialzo dai minimi recenti 6/8bps. Rialzo SPREAD. COMMODITY, METALLI sotto tono, PETROLIO attende Opec+, GAS recede. CRYPTO sostenute. Sulle VALUTE dopo calo correttivo, leggera ripresa per DOLL, e recede EURO. Stabile su minimo recente CHF/cross. Meglio ANGLO, GBP con cedimento nel finale. Meglio YUAN, RUBLO, EST-EU, NORDICHE, ASIA, LATAM. Calo prosegue per ARG, TURK. Dai CHARTS gli INDICI con segnali di recupero tecnico completato nei target di breve, con overbought/resistenze. Uguale per calo DOLL, CHF, con segnali di overbought breve, eccesso velocità correttiva. ORO target completato con rialzo 1720. PETROLIO su resistenze di breve, overbought, ma entro fascia medio neutra. SCENARIO globale invariato.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO scorte usa calo. Opec+ – GAS stoccaggi FF al 100pc. -4.5 – COT -3.0 - PALM OIL stoccaggi max3 anni – ARG -3.5 – EU PMI serv 48.8 da 49.8 – CH yield 10anni 1.0140. CS Asia defezioni ampie, -2.5. UBS paga multa Usa 2.5mln. Bachem +4.7. Zurrose -5.0. Dufry, Adecco, KNagel -3.0. KOF prev gdp 2021 2.3 da 2.8, 2023 0.7 da 1.3, inflaz 3.0 da 2.6 e 2023 2.7 da 1.5 – UK yield 3.90, chiude 4.02. vendita auto ripresa. PMI serv 50 da 50.9. Tesco prev rallentamento vendite, +1.50. Vodafone -2.7. BTGroup -2.5, HSBC, Barclays -3.0/3.50 – GER yield da 1.88 a 1.95. bil comm ago 1.2 da 3.4bln, expo +1.6 inv, imp 3.4pc. PMI serv 45.0 da 47.7. Infineon +3.0, auto -4.0pc. Dtel -1.8, banche -1.5, Shop Apothecke +5.0 – FF yield 2.54. prod ind 2.4 dopo 1.6ago. PMI serv 52.9 da 46.9. stoccaggi gas al 100pc – ITL yield da 4.19 a 4.35. btp/bund 240. PMI serv 48.8 da 50.5. def/pubbl 2trim 3.1 da 9.0pc. pressione fiscale 42.4pc. banche -2.8, Stellantis -3.3, Saipem +5.5, Telecom -3.0 – ESP 3.12. PMI serv 48.5 da 50.6. Telefonica -2.7 – URSS PMI serv 51.1 da 49.9. ripristinato flusso GAS Austria-Italia – UKR ulteriori armi per 625mln da Usa – SEK PMI serv 55.1 da 58.6 – NOK prezzi case 4.30 da 5.70pc – POL chiede doll 1.3trln ripagamento danni II guerra a GER – CAD permessi costruz +11.9 doo -7.3pc. bil comm 1.52 da 2.37bln, calo exp, calo imp - USA yield da 3.63, ora 3.70, 30anni 3.74. mutui 30anni -14.2pc, yield 6.75 da 6.52pc. ADP occupaz 208k da 195k. Bil comm -67.4bln da -70.5bln, exp -0.3, imp -1.1pc. PMI serv 49.3 da 43.7. Tesla -4.0, GM -2.8. Bionano +12. Micron fino a 100bln invest struttura. Twitter ieri +22, ora -1.0, E.Musk intende procedere con acq da 44bln - JPN yield 0.2410. PMI serv 52.2 da 51.9 – NZ tassi +50 a 3.50pc, ulteriori previsti – AUD PMI serv 50.6 da 50.4. vendite dett sett +0.6 – INDO atteso rialzo tassi moderato – THAI prev gdp 3./3.5pc, leggero meglio. Inflaz rallentata, ulteriori rialzi tassi – SING aspett stretta monetaria. Vendite dett -1.3 e +13.0anno – UAE PMi 56.1 da 56.7 – TAIW calo export da 27mesi – S. COREA cpi sett 0.3 e 5.6anno – ZAR PMI 49.2 da 51.7 – BRAS prod industr -0.6 e +2.8anno. PMI serv 51.9 da 53.9.
