Giornata tranquilla sul fronte dei mercati finanziari, senza novità, e tutto in attesa della riunione di POLITICA MONETARIA a favorire i mercati e Biden.
NZ disoccupaz inv su minimi, inflazione rialzo – S. COREA prezzi consumo rialzo – SING PMI sopra - AUD permessi costruz netto calo, mutui seguono - UK prezzi case calo oltre, PMI calo, prezzi negozi rialzo oltre – GER prezzi imp/exp calo oltre. Bil comm surplus balzo da ampio calo imp, calo exp – CH SECO clima consumatori meno negativo, PMI calo oltre – EU PMI calo oltre, con ESP, ITL, GER – GER disocc inv – USA nuovi posti lavoro rialzo oltre. Domanda mutui calo, yield calo. Giornata piuttosto tranquilla sul fronte dei mercati finanziari, senza grandi novità, e tutto in attesa della riunione di POLITICA MONETARIA, con la FED-USA, verso un +75bps, largamente anticipati, ma, forse “solo” +50bps, a favorire i mercati e Biden. Domani avremo la BoE-UK, con un rialzo similare. Sul fronte dei DATI economici, negativi in EU, con segnali ulteriori di una RECESSIONE, con il PMI manifatturiero in ulteriore calo, oltre le previsioni, e con un deterioramento del settore COMMERCIO. Il surplus commerciale GER è balzato, grazie ad un calo oltre le attese delle importazioni, da rallentamento economico/domanda merci, e con pure un calo delle esportazioni. MOODYS ha tagliato il rating delle BANCHE in EU, con Germ, Ita, Polonia, da stabile a negativo. E S&P ha bocciato il piano di rilancio/salvataggio del CS-CH. Per la POLITICA la prossima settimana con le MID-TERM USA, e test per Biden, con potenziali cambiamenti di atteggiamento verso la Guerra UKR, come desiderato dalla maggioranza della popolazione. Nel frattempo abbiamo avuto una vittoria risicata, con il paese spaccato in due, in BRAS, in DKR con il centro sinistra con 1 solo seggio di vantaggio, e in ISR vittoria della destra piu’ incisiva. Scozia verso voto indipendenza, Nord Corea prosegue nei suoi test missilistici e il sud risponde. Restano le tensioni, disordini, con elevati timori di GEOPOLITICA, per Iran, Siria, Balcani, Taiw, e molti altri “focolai”. Il tutto contorniato dal Covid in Cina con chiusure varie, e la persistenza in EU, UK. La peste suina, l’aviaria in Usa, a complicare le problematiche di logistica, forniture e componenti vari, che vanno a colpire vari SETTORI, quali elettronica, auto, trasporti, stoccaggi. Per la CRISI ENERGIA in EU restano alte le tensioni e divergenze tra i vari Stati, e ora la POL verso autonomia di forniture, con programmate 3 centrali nucleari, fusione settore energia. Tutti i fattori negativi sono già largamente conosciuti, e quindi prezzati. La VOLATILITA’ resta comunque elevata dalle ampie incertezze presenti, e focolai di tensione, in un mercato che ha già largamente subito da gennaio ad oggi. OGGI chiusure INDICI positive in Asia, con HK +2.5, mix in EU-UK. Deboli banche, aerei, petroliferi. Meglio telecom, medical e farma, orologi. Da notare recupero BNS-CH dai mini +2.5pc, e in 5giorni +9pc. YIELDS invariati. SPREAD in calo. METALLI meglio, COMMODITY agro-alimentari calo netto da riapertura Urss al grano-Ukr. GAS in recupero, con stoccaggi Eu ai max, PETROLIO stabile. CRYPTO stabile BITCOIN, calo -2/-8pc gli altri, con DogeCoin fino a -18pc. Sulle VALUTE un dollaro sotto tono, permette recupero EURO, CHF, YEN, NORDICHE, LATAM, EST-EU, ANGLO, GBP. Calo ARG prosegue, stabile TURK, RUBLO, ASIA, meglio YUAN.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO scorte Usa calo – GAS +6.0 – GRANO e affini -3/-6.0 – ACCIAIO, ZINCO +2.5 – METALLI +1.0 – EU PMI 46.4 da 48.4 – CH yield 10anni 1.1290. SOMMARUGA lascia Governo a fine anno. CS non in vendita. S&P boccia piano ristrutt. -1.8pc. Edilizia scioperi. SECO clima cons 4trim -38 da -42. PMI 54.9 da 57.1. Straumann +2.0, GAM -4.0, swatch, Richemont, Tecan, Bachem +1.50/+2.0. AMS -5,0. Sonova -2.8, AeroportiZH -3.2 – UK yield 3.48. WizAir prev rialzate, -5.0. Next +2.0, GSK +1.8, AstonMartin delude -15pc. Ryanair fatturato rialzo. PMI 46.2 da 48.4. prezzi case -0.9 e +7.2anno. prezzi negozi 6.6 da 5.7anno. Banche -1.0 – GER yield 2.14. bil comm sett 3.7 da 1.2bln, exp -0.5, imp -2.3pc. disocc 5.5pc inv. PMI 45.1 da 47.8, nuovi ordini 34.5 da 39.1. Nordex +2.5, Commerzbk -1.7, Vestas +5.8, Varta -3.0, Vonova -5.7. costo Covid e Ukr valutato a 420bln – FF yield 2.68. PMI 47.2 da 47.7. Sodexo -2.5 – ITL yield 4.30, btp/bund 215. PMI 46.5 da 48.3 – ESP yield 3.22. PMI 44.7 da 49.0 – ISR voto a Netanyahu – DKR voto a centro sinistra per 1seggio. Maersk domanda containers rallenta 2/4pc, titolo -6.0 e -35pc da genn. Novo Nordisk utili e fatt meglio, +6.0 – URSS borsa max5 settimane – USA yield 10anni 4.03, 30anni 4.10. mutui 30anni domanda -0.5, yield 7.06 da 7.16pc. ADP occupaz non ind 239k da 192k. AMD prev tagliate, +5.7pc. Apple iPhone Cina lockdown, prod verso 30pc. AirB&B -5.0. Yum +1.0. Paramount sotto, -8.5pc. Estee laudel -8.5, Humana utili meglio. Glaxco +2.0 Zoom Info -21pc. Canada Goose -8.5 – JPN yield 0.2460 – CINA governo, piu’ import energia, agro-alimentari – NZ costo lavoro 3trim 1.1 e 3.8anno. disocc 3.3pc inv – AUD perm costruz -5.8, nuovi mutui -7.8 – S.COREA cpi 0.3 e 5.7anno – SING PMI 49.7 da 49.9.
