Giornata di aggiustamento dei mercati, senza novità, dopo il VOTO USA, senza un vincitore/perdente, con una situazione di 50:50 della popolazione.
URSS prezzi consumo rialzo inferiore, produz petro in calo – AUD aspettative inflaz rialzo – JPN ordini macchinari netto calo, m2 rallentata – ZAR produz Oro, Miniere recupero, manifatt meglio – GRECIA prezzi consumo netto calo, IRL rialzo, BRAS prezzi consumo oltre, annuo meglio - UK prezzi case calo oltre – ITL produz industr calo oltre, prestiti banche rialzo rallentato – NOK inflazione rialzo, prezzi produz crollo – CINA finanz pubblici, nuovi prestiti netto calo, M2 calo – USA asta10 anni negativa. Disocc sett leggero rialzo. Prezzi consumo calo ampio, oltre attese. Guadagni reali soft. Giornata di ulteriore aggiustamento dei mercati finanziari, senza grandi novità, dopo il VOTO USA, senza un chiaro vincitore/perdente, con la conferma di una situazione di 50:50 della popolazione. Maggiori timori per la crescita CINA, dall’aumento dei casi covid, ampi lockdown, ristrutturazione settore costruttori/immobiliare. Poi il fallimento in atto di TFX settore CRYPTO valute, con Binance che rinuncia alla fusione/sostegno, con la fuga di miliardi dai clienti colpiti da margin call, stop loss ampi, e dalla necessità di trovare almeno 8miliardi di liquidità. Effetto a catena in tutto il settore, dove ad esempio, Solana ha perso il 70pc in soli 4giorni. FOCUS ampio sul DATO INFLAZIONE, prima USA e domani con CINA. Segnali confermano un rallentamento, ma probabilmente non sufficiente, e prematuro, per anticipare una PAUSA nel rialzo dei TASSI ufficiali, e ad un futuro prossimo di riduzione. Sul fronte degli UTILI societari, positivi nel contesto generale, a sostenere gli INDICI, anche se con il freno/tetto dai timori futuri, per quanto riguarda il costo finanziamento, energia, elevati stoccaggi e calo consumi, problemi trasporti, logistica, mancanza componenti e personale adeguato. Nulla di nuovo, già prezzato, in mercati già largamente colpiti nei primi 9mesi nelle gestioni patrimoniali, e con tutte le incertezze a frenare, soprattutto ora che ci avviciniamo alla fine anno. Unico fattore a dare una vera svolta, una fine del conflitto UKR, ma ancora senza certezze. OGGI chiusura INDICI Asia, Cina debole, sotto tono in EU-UK, in attesa dei dati inflazione. Cedono auto, meglio telecom, petroliferi. YIELDS stabili, SPREAD stabile sui minimi recenti. Deboli METALLI, PREZIOSI, COMMODITY Agro-Alimentari, PETROLIO, GAS, da timori domanda cinese. CRYPTO affondo ulteriore, settore -0/-10pc. Sulle VALUTE un DOLLARO piu’ sostenuto, debole/fragile resta confermato l’EURO. Sotto tono CHF, ANGLO, GBP, ASIA, EST-Eu, calo NOK, ARG, stabili TURK, SEK, YUAN, meglio RUBLO. Tutto condizionato ancora dal DOLLARO. Poi abbiamo avuto un calo dei prezzi al CONSUMO USA ben oltre le attese, ai min9 mesi, a dare una spinta alle ASPETTATIVE di fine rialzo tassi, o almeno di una PAUSA o di rialzi piu’ limitati, a favore degli INDICI, BONDS, COMMODITY, ENERGIA, e andando a pesare sul DOLLARO, CHF, a favore di EMERGENTI, con maggiore propensione al rischio, e pure per CRYPTO valute, dopo i recenti affondi marcati.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0, poi +1.50 – GAS -2.0 poi +2.50 – FERTILIZZANTI -3.5 – ZINCO -2.5, METALLI -2.0, ORO +2.50, ARG +2.50 – EU Commissione vuole 18bln per ricostruzione Kiew/UKR, con voti contrari a frenare – CH yield 10anni 1.0830. Vontobel 9mesi uscite per 3.5bln, riduzione costi, asset gestiti -42.5bln a 201bln. DBS 250mln 3anni. ZurRose -8.5, Richemont, SIKA, Tecan, Zurigo, -1.5. poi VAT, AMS, Straumann, PartnersGroup +4.5pc – UK yield 3.48, chiude 3.32 RCS prezzi case ott -2.0. Astra zeneca top stime. GSK utili e vendite meglio. BHP -2.5 – GER yield 2.18, chiude 2.02. DTel, prev rialzate, -2.5. Commerzbk +3.2, RWE +1.7. Delivery Hero +9.0 – FF yield 2.70, chiude 2.53. Cred Agri utili oltre, -4.5pc. Valneva -20/25pc personale – ITL yield 4.29 chiude 4.08. btp/bund 211. Prod industry -1.8 e -0.5anno. BPM +4.0. Teleocm meno utili, piu’ debito, +5.5. Saipem -2.2, Banche +1.50, generali utili meglio, +2.0. prestiti bancari sett 4.4 da 4.8pc anno – ESP yield 3.22 chiude 3.05. siemens Gamesa in perdita – NOK inflaz core ott 0.3 e 7.6anno, ppi 19.8 da 52.4anno – GREC cpi 9,1 da 12.0pc anno – NL Arcelor utili oltre, -1.0 – URSS Sberbank utili 50bln rubli da genn(doll 811.7mln). cpi ott 0.2 e 12.6anno da 13.7anno. produz petro -1.5 a 9mln/barili. UK congela assets per 18bln – USA yield 4.10. 30anni 4.27pc. asta 10anni 4.14, molto debole. Disocc sett 225k da 217k. Cpi 0.4 e 7.7anno, core 0.3 e 6.3anno. guad reali -0.1. Foxcon utili meglio. Beyondmeat sotto, -11pc in 2giorni. Rivian fatturato delude - JPN yield 0.2460. M2 3.1 da 3.3. M3 rialzo, ordini macch -5.4 da +4.3 anno – ASIA settore proprietà in pressione, INDO ulteriore stress, Corea azioni sostegno 7bln, bonds -7pc – BRAS Bradisco min 1998, utili -23pc, -17pc. Cpi 0.59 e 6.47anno da 7.17pc – AUD aspett inflaz 6.0 da 5.4. Origin energy buyout 11.8bln da Broadfield – ZAR prod oro -12.4 da -17.1, miniere -4.5 da -6.4anno. manifatt +4.9 e 2.9anno da 1.7pc – CINA finanz pubbl ott 907.9 da 3.530bln. M2 11.8 da 12.1. prestiti 11.1 da 11.2, nuovi 615.2 da 2.470 bln.
