Dopo l’euforia di ieri nei mercati finanziari, una fase di rientro parziale, con riduzione dell’ottimismo e rialzo dei timori di RECESSIONE, INFLAZIONE, TASSI.
JPN spese consumatori calo oltre. Prezzi consumo Tokyo balzo, max40 anni – CINA calo M2 e finanziamenti sociali, rialzo crediti – ZAR produz manifatt recupero oltre - BRAS prezzi consumo rialzo oltre - UK vendite dettaglio meglio – FF produz industr recupera oltre – FINL, SEK produz industr calo oltre – NOK prezzi consumo e prezzi produz rallentati – GRECIA produz industr recupero, disocc stabile – USA crediti consumo calo. Ottimismo piccole aziende eco calo. Vendite ingrosso calo oltre, stoccaggi rialzo. Dopo l’euforia di ieri nei mercati finanziari, una fase di rientro parziale, con riduzione dell’ottimismo e rialzo dei timori di RECESSIONE, INFLAZIONE, TASSI. Questo dopo i COMMENTI di vari elementi FED, e in attesa di quelli di Powell. Questo fattore mette in ombra l’ottimismo proveniente dalle riaperture in CINA, delle frontiere, con un balzo atteso del turismo, e di un miglioramento generale della dinamica economica. Le ASPETTATIVE di rialzi tassi USA, erano marcatamente per un +50bps a febbraio, e ora calate marcatamente, verso un +25bps. Calendario riunioni USA-FED il 1febbr, ECB-EU e BoE-UK il 2febbr. Nella sostanza nulla è cambiato negli SCENARI economici, dati fondamentali, prospettive rallentamento crescita e consumi ulteriore, tensioni elevate geopolitica, fragilità politica, prospettive utili societari, esposizioni corporates ai debiti, crisi energia, mancanza di componenti, problemi di logistica, forniture energia e prodotti varie materie prime e agricole, piani di stimolo e di aiuti dai Governi, finanziamenti e incentivi vari, influenza aviaria e suina, varianti covid, sanzioni e dazi, misure coercitive doganali, fiscalità, scioperi e disordini sociali, cambiamenti climatici e disastri naturali. Nuove ALLEANZE politiche in atto, innescate dalla recente geopolitica USA vs CINA, URSS, attraverso NATO, EU, nel deterioramento della GUERRA COMMERCIALE in atto da anni. Livello DEBITO carte credito ai record massimi, con tassi ai massimi, in aggiunta a quelli Statali, Societari, Mutui e Privati. Negatività generali, attori di VOLATILITA’, INCERTEZZE, TRADING frequenti, e anche di movimenti irrazionali, veloci, settoriali, ma come sottolineato, TUTTO largamente conosciuto, prezzato. OGGI chiusure INDICI mix in Asia, calo EU da max8 mesi. Mix bio, farma, vaccini. Deboli banche, petroliferi, auto e aerei, industriali. YIELDS in ripresa, SPREAD in calo. Leggero calo PREZIOSI, meglio METALLI, calo COMMODITY, calo ENERGIA. Sostenute CRYPTO, -2.0/+4.0 settore, con GALA +17pc, e +150pc in 7giorni. FTX Token +40pc. Genesis Brocker cripto -30pc personale. Coinbase -1000 persone, titolo -1.0. ITL tassa plusvalenze al 26pc. Sulle VALUTE un DOLLARO piu’ sostenuto, EURO sostenuto da vari cross liquidati. Cede CHF, YEN, NOK, debole TURK, ARG. Meglio LATAM, sostenute RUBLO, YUAN, EST-Eu, ASIA con INDIA la migliore. Stabile GBP, sotto tono ANGLO. Dai CHARTS movimenti nel previsto, dai livelli di overbought e trendline del breve termine, correttivi per titoli, bonds, commodity, preziosi, e su scia ripresa DOLLARO. Da POWELL USA nessun commento di politica monetaria o di previsioni economiche, solo un distanziamento dai temi climatici e indipendenza dalla politica.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO stabile, GAS -6.0, CARBONE in 7giorni -45pc da temperature miti – SHIPPING mar Nero, costi +20pc da rischi Ukr, aumento costi assicurativi – METALLI +1.50 – PALM OIL -5.5 – BANCA MONDIALE prev gdp 2023 1.7pc da 3.0pc precedente, per USA 0.7, EU 0.0, e ridotte per 2/3 EMERGENTI - EU ECB necessario incentivare investimenti green. Verso obbligo ristrutturazione case, riscaldamento, infissi, solare – CH yield 10anni 1.3640. affitti 2022 +2.8pc, dic +0.2, balzo Grigioni 6.7pc, città. CS -1.5, soluzione per CSFirstBoston vicina. SIG +1.6, Adecco -5.0, Sonova, Novartis -2.0 – UK yield 3.59. BRC vendite dett dic 6.5 da 4.1anno. BTGroup -2.5, Amazon chiude 3 negozi UK, -1200 persone – GER yield 2.27. Zalando -5.8 Commerzbk -2.0, Infineon -2.0, Rheinmetalls, Lufthansa -1,5 – FF yield 2.77. prod industr +2.0 da -2.5ott. Macron con ristrutturazione pensioni, primo test sociale – ITL yield 4.23. btp/bund 197. Attesa emissione 20anni BTP. Cucinelli utili +29pc, oltre, -3.0 – ESP yield 3.31 – FINL prod ind nov -3,1 da -0.2anno – SEK prod industr -2.3 e -0.5anno, nuovi ordini -6.8 da -7.3anno – NOK cpi dic +0.1 e 5.9anno da 6.5pc. ppi 18.7 da 22.3pc anno – GRE prod ind -0.9 da -2.7pc ott. Disocc 11.4 da 11.5pc – URSS budget deficit 2022 2.3pc/gdp dal target +1.0pc – UKR EU e NATO promettono ulteriori aiuti militari - USA yield 10anni 3.57, 30anni 3.70. crediti priv 27.96 da 29.12bln. banche si preparano a riduz utili e recessione. NFIB ottimismo piccole aziende dic 89.8 da 91.9. Bostic FED, necessario 5.25pc entro 2.sem, e per lungo tempo. Powell, indipendenza necessaria da politica e da legame climatico (a differenza di EU, dove pol green, climatica, intergrata nella politica monetaria). vendite ingrosso -0.6pc, stoccaggi +1.0pc. ottimismo eco piccole aziende 42.3 da 42.9. CVS -1.0pc, acq OAK Street +33pc, per 10bln. CinCor, Albineo +144pc da IPO da produz farma Astra Zeneca. Carlyle acq maggioranza VLCC India. Microsoft investimenti per 10bln in ChatGPT, OpenAPI. BedBathBeyond ieri +24pc, ora +11pc, 4trim perde 393mln, vendite -33pc. Virgin Orbit -22 da impresa fallita. Frontline, tankers, +25pc dopo separazione da Euronav -17pc. Boeing -2.6. GSachs doll 1,6bln per fondo green – JPN yield 0.5000. spese cons nov -0.9 e +1.2anno. cpi tokyo dic 4.0 da 3.7pc, core 4.0 da 3.6anno, max40 anni – SAUDI prev invest in Pakistan per oltre doll 10bln. InvestCorp 1bln in immobiliari – PHIL atteso +25 o +50bps a febbr – EGITTO inflaz 21pc, accellerata da svalutazione – CINA Fosun garantito finanz doll 1.8bln. riapertura frontiere, con HK, prospettive turismo elevate. M2 11.8 da 12.4. crediti 1.400 da 1.200bln. finanz sociali 1.310 da 1.990bln – PERU manifestazioni violente – BRAS manifestazioni violente. Hapvida, analisti negativi, calo a rec min. piano fiscale e politica rischi elevati. Prezzi consumo 0,62 e 5.79pc anno, e 10.06 del 2021 - ZAR produz manifatt +2.0 e -1.1anno.
