Un inizio settimana tranquillo, caratterizzato da un aumento delle SPERANZE di un futuro taglio TASSI USA, atteso per novembre.

CINA PMI serv leggero calo – URSS PMI serv leggero calo – HK PMI stabile – INDIA PMI serv rallenta oltre – BRAS debito/gdp rialzo. PMI serv calo - ZAR PMI serv balzo – INDO gdp rialzo oltre – SEK PMI serv ampio calo – CH alberghi rialzo ulteriore, calo TI. KOF degrado vari settori – NOK prezzi case calo - EU PMI serv meglio da FF, GER, stabile ESP, calo oltre ITL. Sentix recupero modesto. Prezzi produz calo rallentato – USA CB trend occupazione calo. Un inizio settimana tranquillo, caratterizzato da un aumento delle SPERANZE di un futuro taglio TASSI USA, atteso per novembre. Grazie anche agli ampi BUYBACK (Apple in primis), EMISSIONI, e alla stabilità del DOLLARO, il tutto si risolve con un certo ottimismo per i mercati finanziari. Maggiori aspettative di una ripresa della CINA, del suo settore costruttori, immobiliare, grazie al sostegno e ai piani del Governo. INTERVENTI, molto probabili, anche se non confermati, a sostegno dello YEN, valutati in doll 60bln, che ha portato lo YEN dal min34 anni, al max 1mese, con alcuni stop-loss sugli elevati SHORT presenti. In settimana, il 9pv, la BoE-UK a decidere sui tassi, con la speculazione che tenta di giocare su di un taglio, alimentando la GBP. Riunione anche per RBA-Austr domani, con previsione invariati, dopo i commenti ufficiali, di una inflazione non ancora nel target, e reticente. Sul fronte DATI economici poco da dire, con la chiusura odierna di JPN, COREA, UK, per festività, abbiamo avuto il dato PMI servizi, in rallentamento per Cina, Urss, HK, India, netto calo SEK, meglio in EU da recupero FF, GER, mentre cala in ITL, stabile per ESP. Sul fronte UTILI societari, migliori delle attese in globale. Per la GEOPOLITICA da notare la “visita” di XI-CINA in EU, iniziando con Macron-FF, incentrata su RIVALITA’ commercio, settore AI, EV auto, forniture verso la Urss, e il nodo UKR. Pressioni elevate per il G7 dagli USA, per approvare un pacchetto addizionale da 50bln per UKR, mentre gli UK hanno siglato per 3.7bln/annui. L’aumento / il ritorno delle ASPETTATIVE di taglio tassi ha riportato vigore per CRYPTO, METALLI, PREZIOSI. OGGI chiusure INDICI in rialzo, con il ritorno post-vacanze di CINA +1.50pc. ASIA su max febbr2023. Meglio energia, assicurativi, mix banche. YIELDS stabili, rientro nel finale 2/6bps. METALLI, ENERGIA, PREZIOSI in ripresa. CRYPTO afflussi ritorno, e fondi pensione valutano adozione quota in ETF crypto, non appena autorizzati. +1/+4pc. Sulle VALUTE stabilità DOLL, EURO, TURK, meglio ANGLO, forza GBP in attesa BoE, NOK, RUBLO, EST-EU, LATAM. Stabile CHF, cede qualcosa YEN, e ASIA. YUAN max6 settimane. Dai CHARTS gli INDICI in neutro, resistenza di breve per EUstoxx50, SMI, e FTSE più robusto su record. Neutro JPN, correttivo. Meglio CINA prosegue. USA livelli overbought di breve. EURO/DOLL canale ribasso medio termine intatto.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO Saudi rialza prezzi. +1.0 – GAS +1.0 – GRANO -1.7 – URANIO +1.0, ARG +2.0, RAME +1.7 – EU PMI serv 53.3 da 51.5. Sentix may -3.6 da -5.9. ppi -0.4 e -7.8anno da -8.3. ECB Lane, sicuro di raggiungimento target ribasso inflazione – CHF yield 10anni 0.6930. Alberghi marzo +3.9anno, TI -6.2pc. BNS depo vista -2.5 a 473.2bln. BNS cerca alternative al suo progetto di valuta digitale. KOF, costruzioni, ristorazione, commercio ingrosso, degrado, prev inflaz 1.6pc. Hochdorf +17pc a 11.40. Valiant -3.6. logitec, Avolta, Assicurazioni, +1.50/+2.50. pubblicità mercato in stallo, da pre-pandemia -6.3pc. EMISSIONI Swisscom 3 tranche da 1.145mln, 2030/2034/2039. BL Bca Cant aggiunge 50mln al 2052 – UK yield 4.26. vendita auto +10pc – GER yield 2.45. PMI serv 53.2 da 50.1. RWE -2.2. vendita auto +19.8 da -6.2anno, cede settore EV – FF yield 2.9500. PMI serv 51.3 da 48.3. SocGen -2.5 – ESP yield 3.22. PMI serv 56.2 da 56.1. Indra utili +40pc. Sabadell riunita per valutare offerta 13bln da BBVA – ITL yield 3.76. PMI serv 54.3 da 54.6. Intesa, Saipem, +1.7 – URSS PMI serv 50.5 da 51.4, min 15mesi – SEK PMI serv 48.1 da 54.1. Volvo vendite +27pc – NOK prezzi case 1.10 da 1.20pc anno – USA yield 2anni 4.80. 10anni 4.47. 30anni 4.64. CB Grend occupaz 111.25 da 112.84. Loewe utili +22pc. Spirit Airlines +u, -3.0. Luminar Tec -7.7 dopo +12 di ven. Paramount +4.0, Apollo Global +3.0, Pioneer acquistata per 60bln da Exxon Mobil +1.0, Vistra la rimpiazza, +5.0. Percificient  +53pc acqu da EQT Svezia +2.0 per 3bln – JPN yield 0.8950 – INDIA, INDO, +liquidità – INDO gdp 1trim +5.4 da 5.04pc – NZ OECD, necessario tenere tassi stabili fino inflazione nel target – AUD RBA, tassi stabili, inflazione non ancora soddisfacente – CINA PMI serv 52.5 da 52.7 – HK PMI 50.6 da 50.9 – INDIA PMI serv 60.8 da 61.2 – ZAR PMI serv 50.3 da 48.4 – BRAS deb/gdp 75.7 da 75.5, netto 61.1pc da 60.9. PMI serv 53.7 da 54.9.