Fine settimana con giornata tutta centrata sul DATO DISOCCUPAZIONE USA, (dati confermati in toto), per i suoi “riflessi” sulla politica monetaria prossima, sul rialzo TASSI.
JPN spese consumatori calo oltre, ulteriore. Salari meglio. Leading recupero, coincident calo – BRAS inflazione calo. Produz auto netto calo, vendite meglio- MEX inflazione rallenta - CH disoccupaz inv. Riserve leggero calo – UK prezzi immob calo ulteriore. Produttività lavoro calo oltre - GER produz industr calo oltre – ITL vendite dettaglio rallentate anno – SEK produz debole, nuovi ordini recupero oltre – NOK produz indstr recupero oltre – FF deficit curr acc calo inferiore, deficit comm recupera con export – CAD disoccup rialzo oltre, PMI serv rallenta oltre - USA disoccupaz leggero calo, NFPR calo, salari rialzo, tutto conferma attese. Fine settimana con giornata tutta centrata sul DATO DISOCCUPAZIONE USA, (dati confermati in toto), per i suoi “riflessi” sulla politica monetaria prossima, sul rialzo TASSI. Anche se per luglio è previsto un +25bps al 90pc, con i dati migliori delle ASPETTATIVE, si aumenta la probabilità di ulteriori futuri. INTERVENTI verbali, in particolare in JPN, hanno ridato forza e vitalità allo YEN, e la VOLATLIITA’ dai minimi effettuati inizi luglio è rimbalzata marcatamente al rialzo. I TIMORI sono in rialzo, sostenuti da GEOPOLITICA, fragilità varie POLITICA, e questo porta maggiore cautela, e riduzioni di LONG indici, bonds, materie prime, anche sulla scia della CINA, in rallentamento oltre aspettative. Quindi dopo una COMPIACENZA troppo elevata, ritorno alla cautela, con aumento delle PROTEZIONI nei portafogli, via DERIVATI. OGGI chiusura INDICI negative in Asia, con JPN la peggiore, mix EU-UK. Cedono industr, telefonia, utility, telecom, meglio finanziari. YIELDS stabili sostenuti, max4 mesi. SPREAD stabile su recenti max. cedono COMMODITY, METALLI, recupero ulteriore ENERGIA, consolidamento PREZIOSI. Correttivo pure per CRYPTO, -1/-3pc. Volumi trading 2trim min 2019, calo binance per 4.mese consecutivo, Coinbase al 61pc in borsa usa, centralizzate +16.4pc. aspettative ottimismo per Blackrock ETF. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, stabile CHF, AUD, NZD, YUAN, RUBLO, TURK, NORDICHE. Meglio GBP e SING, cede INDIA. Cedono CAD, ZAR, LATAM, EST-EU da maggiori timori. Balzo YEN. Dai CHARTS resta confermata fase correttiva INDICI, con peso maggiore per JPN dai max33 anni, seguono CRYPTO, BONDS, PREZIOSI, COMMODITY, con balzo VOLATILITA’ ulteriore, che in 1 settimana ha segnato dai min10.30 del 3luglio +35pc a 15.50 attuale. POST dato Usa disoccupazione, leggero rientro delle aspettative di rialzi tassi dopo luglio, con peso su dollaro, spinta euro, preziosi, in aggiustamento posizioni speculative di breve.
DATI ECONOMICI:
FAO prezzi ALIMENTARI mondiali june -1.4pc e da genn -3.2pc, cereali -2.1pc – PETROLIO +1.0 – GAS +1.0 – METALLI, COMMODITY -1,0, FRU -2.0, LITIO -2.7 ulteriori – EU Ok a produz munizioni per UKR – CHF yield 10anni 0.9900. BNS riserve 724.7 da 734bln. UBS team Latam Brasile nuovo. Disocc june 1.9pc inv. Clariant utili calo, +4.5. Sulzer prev rialzate, +2.8. DocMorris +5.0. Logitech, banche, VAT, +1.6. Città ZH 300mln green bond 2044. Vendite 2ruote 1sem -6.9pc – UK yield 4.70. Halifax immob June -0.1 e -0.6anno. produtt lavoro 1trim -1.4. sciopero maestri. Mutui 7.54pc da 7.44. BHP -2.0, Vodafone e Banche -1.0 – GER yield 2.64. prod ind -0.2 e 0.82anno. Siemens energy ulteriori problemi. ThyssenKrupp debutto Nucera, idrogeno, +2.0. FASF +4.0, Heidelberger -2.50 – FF yield 3.18. LVMH Birkenstock considera IPO da oltre 6bln. Curr acc -0.7 da -1.7bln. bil comm -8.4 da -10.6bln, meglio exp – ITL yield 4.37. btp/bund 174. Vendite dett 0.7 e 3.0anno. sciopero trasporti. Saipem +2.0, banche +1.7 – ESP yield 3.69. Repsol -3.0 – GRECIA cpi 2.7 da 2.8anno, inflaz 2.8 da 4.1 – NOK prod manifatt +1.4 dopo -1.0 may – CAD incentivi impianto batterie per 11.3bln. disocc 5.4 da 5.2pc. PMI serv 53.4 da 60.1 - USA yield 2anni 5.00. 10anni 4.04. 30anni 4.00. SEC nuove regole per MMKT da 5.5trln. disocc june 3.6 da 3.7pc, NFPR 209k da 306k. Salari medi 0.4 e 4.4anno. Threads 30mln utenti, uso in calo. Threads a 30mln utenti, utilizzo cala già - JPN yield 0.4360. spese cons may -1.1 e -4.0anno. salari 2.5 da 0.8pc. coincident -0.4, leading +1.4 – INDO Amman Mineral IPO da doll 710mln, rec anno, +3.2 – SING indice min8 mesi – CINA Yellen necessarie maggiori riforme. Alibaba +4.2 da riduz normative ANT – S. COREA curr acc1.93 da -0.79bln. Samsung 2trim vendite -5.9, utili -6.3pc, prev recupero resto anno da maggiore domanda chip – NZ aspett tassi inv 2023 a 5.50pc – BRAS IGP inflazione june -1.45 dopo -2.33pc. produz auto -17pc, vendite +7.4pc - MEX inflaz june -0.01 e 5.06anno.
