Stabilizzazione delle quotazioni a mascherare l’aumento del nervosismo, delle incertezze globali. dagli USA con settore immobiliare in crisi.
THAI bil comm calo export, calo netto import – JPN prezzi consumo Tokyo calo, prezzi serv soc calo oltre, coincident e leading index calo oltre – SING indice immo meglio – UK fiducia cons recupera a may2 anni – GER clima consumatori calo ulteriore, oltre – FF fid cons recupera – ESP calo disocc – NOK vendite dett calo ulteriore – CHF costo affitti rialzo ulteriore – SEK M3, crediti priv rialzo, bil comm calo oltre, disocc rialzo – EU M3, Cred priv, recupero oltre – IRL gdp netto calo ulteriore - CAD vendite ingrosso oltre attese - USA PCE prezzi rialzo confermato, entrate/spese private rialzo, consumi reali rialzo. Vendita case esistenti. Stabilizzazione delle quotazioni, commenti vari, a mascherare l’aumento del nervosismo, delle incertezze globali. Partendo con ordine, dagli USA ieri abbiamo avuto un DATO GDP in rialzo, robusto, a segnalare una economia resiliente, con settore immobiliare in crisi, banche locali in difficoltà, incertezza politica elevata. Poi a decidere la FED il 31pv, con ASPETTATIVE di invariati, con tagli da marzo/aprile. Ma prima dobbiamo vedere il dato INFLAZIONE odierno. Contrapposto alla CINA, di dati deboli, rallentati, immobiliare in crisi, ma con un pacchetto di STIMOLI, sostegno borsa, in corso d’opera. Dal GIAPP dopo i TASSI inv, i mercati si sono spinti per un loro rialzo entro l’anno, ma contrapposto al dato INFLAZIONE, in rallentamento, con dati crescita, sentiment, in calo. Meglio in UK, almeno fino a ieri, a spingere la GBP sui max2 mesi con euro, ma poi ancora conferma di un calo marcato dei CONSUMI privati. Qui abbiamo la BoE il 1febbraio. In EU dati sotto le attese, con GER la peggiore, con calo clima, consumi, investimenti, elevate proteste e scioperi trasporti, agricoltura. A seguire la FF, con stessi problemi. Le aspettative TASSI EU restano per un loro taglio, da marzo, per un numero elevato di analisti, soprattutto alimentato dalle parole di Lagarde, di una INFLAZIONE in CALO. Sul fronte UTILI, aspettative in crescita per i BIG TEC, che segneranno i prossimi andamenti, con INDICI USA ai record max., rientro NIKKEI, ripresa CINA, balzo EU-UK, con aumento delle ROTAZIONI portafogli. Da notare il calo continuo dello SPREAD CREDITI globale, ai min2022, il COSTO SHIPPING che ha oramai raggiunto i doll 100k/giorno. Dagli USA l’atteso PCE prezzi rialzo confermato, assopito core rate annuale, meglio consumi privati. La GEOPOLITICA con tutte le sue ripercussioni, in particolare dalle difficoltà passaggi Mar Rosso, COSTO SHIPPING alle stelle, calo traffico 45pc, e ulteriori RISCHI inflazione, rialzo PREZZI. OGGI chiusura INDICI sparsa, calo JPN -1.5pc, meglio EU-UK, i migliori FF e CH. recede USA da Intel. Peso da chip, tec, deboli industriali, telefonia. Balzo energia, lusso, meglio auto, robuste banche. YIELDS in calo, SPREAD calo. COMMODITY, METALLI soft, ORO, ARG consolidamento. CRYPTO consolidamento con segnali di recupero, accelera nel finale, +2/+4.0pc. Sulle VALUTE un DOLLARO stabile, segue EURO, ANGLO, ASIA, NOK, YEN, stabili. GBP sostenuta, meglio RUBLO, YUAN, calo per EST-EU, TURK, ARG. Meglio LATAM, ripresa CHF. Dai CHARTS segnali di eccesso forza NIKKEI stanno dando i primi segnali di liquidazioni longs, e un recupero in atto CINA, da oversold elevato. EU-UK eccesso forza prosegue, oltre previsto. Un DOLLARO robusto, ma senza capacità di andare oltre. Ripresa per BITCOIN, tendenza costruttiva.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0 da max2 mesi – GAS +2.8 – URANIO 2.0 – EU M3 0.1 da -0.9, cred priv +0.3 – CHF yield 10anni 0.8670 da 0.9200 di ieri. Sondaggio AVS SI al 61pc, aumento pensioni NO al 53pc. Affitti 4trim +2.9pc. SGS +8.0pc, acquisiz Usa, licenziamenti inevitabili, aumento risparmi. AMS -3.0. BCallebaut +3.0, Lonza +13.8 nuovo CEO. Richemont +4.5, JBaer +3.2, MBurger +5.0, SGS +6.5 – UK yield 4.00. BoE inizia test valuta digitale, ma nessuna decisione BRITCOIN fatta. Lloyds chiude 1600 sportelli, da aumento online, +2.8. Barclays +3.5. GFK fid cons genn -19 da -22. Burberry +1.8 – IRL gdp 4.trim -0.7 e -3.4anno – GER yield 2.26. GfK clima cons febbr -29.7 da -25.4. Dtel -2.0, infineon -1.5, Bayer -2.5, Mbenz +2.0. RWE -5.5 – FF yield 2.75. RCointreau utili sotto, +13.5, Total +2.0, Vuitton +8.5, kering +3.5. fid cons 91 da 89 – ITL yield 3.78. btp/bund 152. Torna BTP Valore emiss 26 febbr. TIM parte privatizzazione via KKR, resta controllo del Governo. MPS -3.5. Campari -7.0, Moncler +7.0, Ferragamo +8.0, STM 4.0 – ESP yield 3.16. disocc 4trim 11.76 da 11.84pc – SEK M3 cred priv +0.4. bil comm 3.8 da 12.1bln. disocc 7.7 da 7.1pc. Telia -7.0. Volvo Truck 4trim utili oltre – NL Shell +2.0, ASML -2.5 – NOK vendite dett core dic -0.9 – URSS produz gas Gazprom -9.0 nel 2023 – CAD vendite ingrosso +0.8 - USA yield 2anni 4.29, 10anni 4.10, 30anni 4.35. asta 7anni solida, yield 4.1090 da 3.8590. PCE prezzi +0.2 e 2.6anno, core +0.2 e 2.9anno da 3.2pc. entrate priv +0.3, spese +0.7, cons reali +0.5. vendita case esistenti xxxx. Tesla richiama 200k, +1.2. CG oncology debutto +96pc a 37.20doll. Intel prev tagliate, -10. Sales Force -700 persone, EBay -1000, Microsoft -1900. Western Digital +utili, -3.5, Visa +utili, -2.5. TMobile -2.0, KLA -3.5, Amexco +2.2 - JPN yield 0.7070. cpi Tokyio genn 1.6 da 2.4pc, core 1.6 da 2.1pc. prezzi serv soc 1.6 da 2.3anno. coincident -1.3, leading -1.3pc – ARG Milei riforme al test, difficile, proteste ampie, peso prosegue discesa – BRAS BHP-VALE ordine di pagare doll 9.7bln per disastro 2015 – THAI bil comm +0.97bln, exp dic +4,7anno da 4.9pc, import -3.1 – SING URA immobiliare 4trim 2.80 da 0.80 – PAKI tassi prev 22pc inv, votazione governo in corso.
