Tutto in attesa del DATO USA dei prezzi al consumo, senza variazioni nelle ASPETTATIVE e nei FOCUS. Poi avremo la ECB-EU, a decidere di tagliare i tassi.
JPN prezzi produz inv, rialzo annuo. Prestiti rallentati – THAI fid consumatori calo ulteriore – BRAS vendite dettaglio calo inferiore - ZAR produz oro calo ulteriore, miniere meglio, manifatt calo - IRL prezzi consumo rialzo oltre - NOK prezzi consumo rialzo – FINL produz calo – SEK produz calo, nuovi ordini meglio. Fiducia consumatori calo, gdp meglio – GER vendite dettaglio recupero – PORT prezzi cons rialzo oltre, bil comm deficit rialzo - GRECIA produz calo, prezzi cons inv - ITL produz inv, sotto – USA disocc sett rialzo. Prezzi consumo praticamente confermati. Guadagni reali leggero calo. Tutto in attesa del DATO USA dei prezzi al consumo, senza variazioni nelle ASPETTATIVE e nei FOCUS. Poi avremo la ECB-EU, a decidere di tagliare un ulteriore 25bps dei tassi riferimento, con ASPETTATIVE di uno a dicembre analogo. E con gli USA in “pausa”, almeno fino a dopo le elezioni. La CINA resta in FOCUS, con le attese sui prossimi STIMOLI. La pubblicazione degli UTILI societari nel vivo, a dare singole volatilità, in mercati dominati dai volumi e attività da parte dei FONDI HEDGE, tra ampi short e long settoriali, singolari. Fondi che da agosto non hanno sicuramente brillato nelle loro iniziative, con ampi stop-loss esercitati. Proseguono ampie le EMISSIONI, nuove e a coprire le scadenze elevate. Mercati nervosi, in attesa del dato, ma con scarse fluttuazioni, se non di un “alleggerimento” delle esposizioni. Comunque vari spunti non sono mancati. Un DATO che ha praticamente confermato le attese, leggero sotto dato “core”. OGGI chiusure INDICI Asia in rialzo, HK +3.0, Cina +1.1. partenza positiva EU-UK, poi recede. Meglio banche, energia, cedono auto, telecom. YIELDS sostenuti, 0.0/+2bps. ENERGIA, METALLI, AGRO-ALIMENTARI rialzo, PREZIOSI in stallo correttivo. CRYPTO -2/-4pc in attesa dato Usa. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, EURO cedente. Stabile CHF, NOK, GBP. Cedono ANGLO, soft YUAN, YEN, EST-Eu, RUBLO, calo LATAM. Rialzo TURK, sostenute ASIA.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +produz, +inventari, Medio Oriente e maltempo determinano, +1.5 – GAS -1,8 – AGRO +1.50, CACAO -2.0 – METALLI +0.50 – EU accordo per prestito via G7 a UKR per 35bln con garanzia fondi russi bloccati – CHF yield 10anni 0.5310 (0.4730 precedente). mutui 10anni 1.81pc da 2.04 june. Novartis chiusa inchiesta. Givaudan chiude diatriba legale, +4.5. kuros -9.0. sika, Belimo, VAT, Lonza, -1.5/-2.5. SwissRE +2.2, Galderma +1.6. Emissioni: Canton Berna 200mln 2041. Città Losanna 100mln 40anni. Fresenius 225mln 40anni – UK yield 4.18. GSK +5.7, fine diatriba zantac – GER yield 2.27. vendite dett sett +1.6 e 1.9anno. Rheinmetall -3.8, MunRE +3.3. Governo prev gdp 2024 a -0.2pc – FF yield 3.04. atteso budget shock – ITL yield 3.57. prod ind 0.1 e -3.2anno. PBER nuovo piano, +utili, +7.0. banche +1.2/+1.8 – ESP yield 3.02 – AUSTRIA nuovo governo in stallo – PORT cpi 1.3 e 2.1anno, bil comm -6.68 da -6.27bln - IRL cpi 0.7 da 1.7anno - GRECIA produz ind 3.1 da 9.9anno, cpi 2.9 da 3.0anno - NL ASMI -3.2 – FINL prod ind 2.6 da 6.1 anno – SE Gdp 1.1 da -0.9anno. fid cons 0.8 da 1.2pc. prod ind -3.2 da -1.6anno, nuovi ordini 4.0 da 0.3 – NOK cpi 0.3 e 3.0anno da 2.6, core 3.1 da 3.2anno – USA yield 2anni 4.02. 10anni 4.08. 30anni 4.35. asta 10anni recupero da esteri. Disocc sett 258k da 225k. Cpi 0.2 e 2.4anno, core 0.3 e 3.3anno. guadagni reali -0.1pc. Berkshire 281.8bln samurai bond (doll 2bln). AZZ sotto, -1.5. 10XGenomics -26.5pc. DeltaAir -5.6. Dominos Pizza u sotto, -3.0. Apple IPhone16 dom debole. Banche regionali post taglio tassi, regole piu’ strette, capital requirement +3/+4pc previsto, posizione migliorata - JPN yield 0.9400. prestiti 2.7 da 3.0pc. ppi 0.0 e 2.8anno da 2.6. Lion +7.5. BoJ pronta a rialzare tassi se obj raggiunti – CINA Gustai e Haitong merger da 226bln doll, rialzi oltre 100pc – HK segnali ripresa mercato immobiliare, post taglio tassi - THAI fid cons 17mesi minimo 55.3 da 56.5 – AUD nuove costr -6.1pc ago – BRAS vendite dett -0.3 e 5.1anno da 4.6pc - ZAR produz oro -4.6 da -3.5anno, miniere +0.3pc. manifatt -0.6 e -1.2anno - ABU DHABI Aldar progetto in Dubai Expo area doll 480mln.
