Giornata in stabilizzazione, consolidamento dei RECUPERI di ieri. Meglio INDICI, ripresa YIELDS, stabilità FOREX, calo PREZIOSI, ENERGIA.

CINA produz industr rialzo inferiore. Invest diretti rialzo, disocc leggero rialzo – THAI sentiment industr rialzo max4 anni da turismo – NZ deficit curr acc rialzo oltre – S. COREA calo disocc, deficit comm stabile, calo exp/imp, M2 rialzo – ZAR vendite dettaglio calo inferiore - FINL gdp meglio – NOK calo surplus comm – SEK balzo inflazione oltre – URSS surplus comm calo – POL balzo inflazione – FF rialzo inflaz oltre. Fallimenti societari balzo – GER prezzi ingrosso stabili, calo annuo – IRL prezzi immob calo – CH turismo alberghi rialzo, prezzi negozi balzo - EU produz industr recupero oltre – CAD nuove costruz rialzo oltre - USA mutui domanda rialzo, yield calo. Prezzi produz, vendite dettaglio calo oltre, NY Empire manifatt calo ulteriore. inventari stabili. Indice immob rialzo oltre. Inizio giornata in cerca di stabilizzazione, consolidamento dei RECUPERI effettuati nella giornata di ieri. Meglio INDICI, ripresa YIELDS, stabilità FOREX, calo PREZIOSI, ENERGIA. Poi nuovo innesco di affondo per BANCHE, con ampio deterioramento del CS-CH a seguito di commento azionista Saudi, che non metterà piu’ soldi. Affondo che ha totalmente sgonfiato il rialzo di recupero di ieri degli INDICI, con calo settore BANCHE da -6/-15pc, e CS -30pc a nuovo record minimo a 1.57chf, in panico totale. Affondo rinnovato per YIELDS, tornati ai minimi precedenti, con fluttuazioni di oltre 50bps sui 10anni, rialzo ulteriore CDS credit default swaps. Il FOCUS resta sulla ECB-EU di domani, con prospettato +50bps, ma ora con maggiori attenzioni ai COMMENTI che ne seguiranno, prima della FED USA del 22pv. E dalle REGOLAMENTAZIONI attese per le BANCHE USA, a seguito dei fallimenti recenti. Fattore che ha fatto affluire ampio CASH ai too-big-to-fail, e perdere liquidità ampia alle piccole, regionali. Dai DATI economici, conferme di un livello di INFLAZIONE elevato, sopra attese per FF, balzo SEK, POL, e sopra attese prezzi ingrosso GER. Segnali di ripresa per CINA, graduale. Nel contesto globale intatti i segnali di un rallentamento globale, recessione o soft landing, che cambia poco, con una inflazione a restare elevata, e verso una seconda ondata, in rialzo. Attesa presentazione budget UK. Un ritorno marcato alla VOLATILITA’, come previsto e atteso, con elevate INCERTEZZE, momenti di panico e sell-off, con ampi eccessi e distorsioni nelle quotazioni, tensioni su SPREAD, CDS, e ritorno ai valori QUALITA’, in cerca di hedge sulle esposizioni, dove anche l’aumento delle tensioni UKR, entro USA-URSS, le persistenti sanzioni, dazi, misure coercitive, in aggiunta ai continui SCIOPERI in Uk, Eu, e disordini, non aiutano né il clima né la ripresa. OGGI chiusure INDICI migliori in Asia, su scia recupero USA. Aperture deboli EU-UK, poi affondo BANCHE e ritorno INDICI livello minimo precedente e oltre, in peggioramento. Male petroliferi, lusso, auto, minerari. Meglio farma, medical, utility, telefonia, industriali. YIELDS rialzo 10/15bps, poi affondo -50bps e ritorno livello minimo precedente. SPREAD rialzo, CDS in tensione. METALLI, PETROLIO, GAS, calo, meglio AGRO-ALIMENTARI. calo ORO, ARG, con ripresa rinnovata nel finale. CRYPTO consolidamento sui max9 mesi, dopo balzo, -2/-4pc. Sulle VALUTE ripresa DOLLARO, affondo EURO, YEN, EST-EU, LATAM, INDIA, meglio SING, NORDICHE, RUBLO, YUAN. Stabili MEX, CILE, TURK, leggero calo GBP, ANGLO, cedimento poi ripresa CHF/cross.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO stoccaggi calo. -4.0 e min dic2022 – GAS -3.70 – AGRO +1.0, COTONE -3.0 – RAME -2.7 – ARG -1.50, poi +3.0, ORO +1.50 – EU prod ind 0.7 e 0.9anno, da -2.0pc. riserve 1.096 da 1.125bln. Commissione, riorganizz mercato energia elettrica. Ristrutturazioni immob green. Fiscalità. Riduzione debito e budget – CH yield 10anni 1.1130. prezzi negozi +9,6pc anno. E.Rotschild calo utili, assets -9pc a 158bln. CS Saudi no a ulteriori investimenti, voci smantellamento con CH a SwissLife, Brasile a ITAU, -25pc a 1.68, nuovo rec min. banche -6.5/-8.0, Swissquote -7,5. Kuros -10pc, Stadler -6.0, Temenos -5.5. FerringGroup 2trianche per 410mln. Turismo alberghi genn +14.8pc – UK yield 3.54, poi chiude 3.29. sciopero metro, BBC. Banche -4.5/-7.5pc, BHP -3.5 – GER yield 3.50 poi 2.12 prezzi ingrosso febbr 0.1 e 8.9anno da 10.6pc. asta 30anni yield 2.32 da 2.26pc. EON +invest a 35bln, svalutaz Nord Stream del 15.5pc, +1.0. banche -8/-10.50. Pro7 +3.5. auto -3.5 – FF yield 3.02 poi 2.68. cpi 1.1 e 6.3, inflaz 1.1 e 7.3anno. proteste su pensioni proseguono. SocGen -13.50pc, BNP -8.0, cred Agri -6.0, Total -5. Fallimenti societari +50.7pc anno – ITL yield 4.32, poi 4.10, btp/bund 198. Governo-sindacati tensioni e divergenze in aumento. Scioperi aerei 17pv. Banche -5.5/-7.5. Saipem -8.5, Stellantis -3.8, Tenaris -4.5, Telecom -3.50 – ESP yield 3.55 poi 3.26. Inditex utili +27pc, -5.8. banche -8/-10.50 – URSS bil comm genn 9.14 da 22.2bln – SEK H&M vendite febbr +3.0pc, -6.0. cpi 11.1 e 12.anno da 11.7 – NL Shell -6.0, ING -10.0, Arcelor -6.5 – NOK bil comm febbr 79.3 da 99.9bln – IRL prezzi immob -0.6 e 6.10anno – FINL gdp genn 1.4 da 0.4 – DKR fondo da 940mln per UKR – POL inflaz 18.4 da 16.6 e max26 anni – CAD nuove costruz 244k da 215,4k - USA yield 2anni 4.32 poi 3.83pc. 10anni 3.67 ora 3.42. 30anni 3.78 ora 3.61. mutui 30anni +6.5pc yield 6.71 da 6.79pc. ppi –0.1 e 4.6, core 0.0 e 4.4anno. vendite dett -0.4 e 5.39, core -0.1pc. NY Emp Man index -24.60 da -5.80. Inventari grossisti -0.1, dettaglio +0.1. NAHB mercato immob 44 da 41. banche -2.50, tecno -0.50. Schwab CEO acq 500k titoli, ieri +10pc, ora -1.0. Foxconn utili -10pc. Meta ulteriori -10k persone. Lennar utili oltre, +3.5pc - JPN yield 0.27, chiude 0.3300 – IRAN proteste elevate – SING vendita case max5 mesi. Disocc 4trim 2.0 da 2.1pc – THAI sent industr rialzo – NZ curr acc 4trim –33.8 da -31.9anno, -8.9pc/gdp da -8.5pc – CINA emiss bond Free Trade Zone balzo domanda. Invest diretti 5.5 da 5.1pc. prod industr 2.4 da 1.3anno. vendite dett 3.5 da -1.8anno. disocc 5.6 da 5.5pc – INDO bil comm doll 5.48bln – S. COREA disocc 2.6 da 2.9pc. bil comm -5.27 da -5.3bln. exp -5.3 da -7,5, imp 3.5 da 3.6pc. M2 5.10 da 4.80pc. Samsung invest su 20anni 230 bln per impianto chip, +1.50pc – ZAR vendite dett -0.8 da -0.5anno – INDIA bil comm -17.43bln da -17.75bln imp/exp stabili.