Chiusura settimana con mercati finanziari intonati, anche se modesti, frenati da vari timori. Bene la pubblicazione degli UTILI con aumento dei BUYBACK.
SING vendite dettaglio calo - THAI inflazione ripresa – AUD PMI servizi calo oltre – HK vendite dettaglio ampio calo - BRAS produz industr recupero. Inflaz rialzo - NOK tassi inv, disocc inv – ESP calo occupati oltre – FF calo produz industr oltre – UK PMI servizi balzo - ITL calo disocc - TURK inflazione ulteriore rialzo – CH calo prezzi immob. Occupazione ancora deteriorata – EU vendita auto recupero con FF, ITL, crollo BEL. Disoccupazione inv - USA salari medi sotto attese, disocc leggero rialzo oltre, calo oltre creazione posti lavoro. PMI serv, ISM non manifatt calo inferiore, calo nuovi ordini, occupazione, balzo prezzi. Chiusura settimana con mercati finanziari intonati, anche se modesti, frenati da vari timori. Bene la pubblicazione degli UTILI, che vede pure un forte aumento dei BUYBACK, con il fronte EMISSIONI sempre ben alimentato. INTERVENTI molto probabili dalla BoJ-JPN, a favore dello YEN, che porta ad un rialzo del 4pc in 4giorni, con sostegno per il resto ASIA. Oggi mercati chiusi in JPN, CINA, e mercati tutti con FOCUS sul dato DISOCCUPAZIONE USA, NFPR, come valutazione per il futuro taglio TASSI, atteso ora per novembre. Tassi invariati nel previsto per NORV. Nel frattempo, i Money Market Fund hanno visto afflussi ulteriori, elevati, per 23.6bln ultima settimana, a oltre 6trillions. Poco interesse per gli altri DATI economici, in quanto non forniscono cambiamenti di scenari. Prezzi e inflazione in ripresa per quasi tutti, e nuovo rialzo elevato per TURK, nonostante il balzo record dei suoi tassi, a causa della recente ampia svalutazione della lira. Calo produzione, commercio, consumi, sempre confermato. E, grazie ad un DOLLARO senza vigore, abbiamo un buon supporto per EMERGENTI, LATAM, ASIA, con mercati in cerca di “YIELD”, con utilizzo della QUALITA’ come copertura/bilanciamento dei rischi. Per la GEOPOLITICA abbiamo un affievolimento dei timori, nonostante l’aumento delle tensioni per TAIW, e le altre situazioni sempre in elevato stress. OGGI chiusura INDICI in positivo al traino tec, meglio banche, telecom, lusso, lesure, immobiliari. YIELDS stabili. COMMODITY, METALLI, ENERGIA sostenuti. Correttivi PREZIOSI. Meglio CRYPTO, +2/+4pc. Sulle VALUTE un DOLLARO sottotono, migliori CHF, NOK, e lo YEN da potenziali interventi. Meglio ANGLO, ASIA, YUAN, LATAM, RUBLO, EST-Eu, sostenute EURO, GBP, stabile TURK, tutti sostenuti da mancata forza dollaro. Post-DATO disoccupazione USA, calo DOLL, rialzo EURO, aumento INDICI, CHF, YEN, NOK, ripresa ORO, ARG modesta con rientro totale, calo YIELDS 5/10bps. Dai CHARTS da notare il CACAO, che dopo un +185pc da gennaio a nuovo record storico, dal 15aprile recede del 36pc. INDICI con SMI, EUstoxx, in oversold, livello di supporto, FTSE in rialzo e nuovo record. Indicatori area neutra, al rialzo, per JPN, CINA, USA. Per il DOLLARO fascia 105.20/106.20 intatta, con oversold di breve e supporto di medio. Il DOLL/YEN vicino al primo obj previsto di 152.50, e sotto, spazio ulteriore per 150.50 / 148.00, poi nuova analisi. USdoll/BITCOIN effettuato il primo target / resistenza di breve a 60200, indicatori area neutra, fascia consolidamento, con scenario potenziale graduale verso 62500 – 65000 – 67500. ORO correttivo intatto, primo obj effettuato con 2320, prossimi graduali fino a 2200 trendline medio termine.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO da min7 settimane, +1.0 – GAS 1.0 – URANIO +3.0, METALLI +1.50, COMMODITY +1.50 – CACAO -7,0 ulteriori – ALIMENTARI prezzi aprile globali +0.3pc ulteriori, con Carne +1.6, Zucchero -4.4 – EU disoccupaz 6.5pc inv – CH yield 10anni 0.7160. Hochdorf, +37pc ulteriori a 16.40, 29aprile era 1.50, poi chiude a -24pc 9.30. prezzi immob 1trim -1.0 e +1.5anno. UBS prev utili 1trim 620mln. KOF occupaz 2trim +3.4, da 1trim 5.9. Casse Pensioni 1trim +5.8pc, copertura 119.6pc, in rialzo. AMS +6.0. J.Baer, Swatch, Richemont, Fisher, SIG, +2.0/3.0. Sandoz, Logitec, -1.1 – UK yield 4.25. PMI serv 55 da 53.1. Glencore -1.8, Anglo American +3.7. banche +1.50 – GER yield 2.47. DaimlerTruck -5.0. Aurubis -12. HolidayInn +u, +fatt, -1.50. Henkel +5.7. Rheinmetall +2.50 – FF yield 2.97. vendita auto 10.9 da -1.5anno. produz industr -0.3. Asa -2.2, Legrand -3.7. SocGen utili -22pc, meno del prev, +5.2. Cred Agri +u, +4.0 – ESP yield 3.23. occupazione -52.8k da -33.4k – ITL yield 3.76. vendita auto +7.5 da -3.7anno. disocc 7.2 da 7.4pc. BTP Valore 4.a emiss 6maggio a 6anni. Telecom +2.5, banche -1.5 - NOK tassi 4.50pc inv. Disocc 2.0pc inv – BEL crollo vendita auto – TURK inflaz 69.8 da 68.5pc – URSS Gazprom 1.a perdita da 24anni, -1.0 – USA yield 2anni 4.88. 10anni 4.48. 30anni 4.72. salari medi 0.2. disocc 3.9 da 3.8pc, NFPR 175k da 303k. PMI serv 51.3 da 51.7. ISM non man 49.4 da 51.4. Apple utili calo, minore del prev il calo cinese, buyback 110bln, +6.8. Amgen +u, +15pc. DraftKing prev rialzate. Intel bond da 3.85bln. Peloton -92pc in 2anni. Expedia -12, Block +7.2, Sony +2.3, Fortinet -8.5. Coinbase -4.5 da maggiori timori prezzi cripto. Tesla +2.0, Meta +2.50 - JPN yield 0.8950 – THAI inflaz +0.2 e 1.o rialzo da 7mesi – INDO esodo invest esteri, rupia cede ancora – SING vendite dett -1.0 e 2.7anno - AUD PMI serv 53.6 da 54.4 – HK vendite dett -7.0 da +1.9anno – BRAS prod industr 0.9 e -2.8anno. inflaz apr 0.33pc.
