Giornata ancora focalizzata sulla pubblicazione degli UTILI societari, a creare VOLATILITÀ, in attesa della decisione della ECB-EU sui TASSI.
Disoccupaz calo- URSS calo produz industr – S.COREA gdp sopra, calo exp ulteriore, allentamento misure credito – FINL calo fiducia industr, recupero consumatori -SEK netto calo fiducia cons/industr, calo crediti - ZAR prezzi prod rialzo - AUD prezzi imp/exp netto calo – CINA vendite industr rallentate – GER fiducia consumatori recupero modesto – GRECIA prezzi prod netto calo – ESP rialzo disoccupaz – ITL fiducia industr, consumatori calo ulteriore, vendite industr meglio – UK trend dettaglianti recuopero ampio – EGITTO svaluta ancora – EU ECB tassi rialzo confermato- USA asta5 anni stellare. Disocc sett meglio. BRAS tassi inv, focus voto. Ordini durevoli sotto, PCE prezzi rallentamento oltre, gdp rialzo oltre con vendite oltre, calo prezzi oltre. Consumi rallentati. Giornata ancora focalizzata sulla pubblicazione degli UTILI societari, a creare VOLATILITA’, in attesa della decisione della ECB-EU sui TASSI, con ASPETTATIVE di +75bps. Poi seguirà domani la BoJ-JPN invariati, e il 2nov la FED-USA con +75bps, e la BoE-UK il 3nov con +75, e forse anche +100bps. ECB decisione conferma le attese. Tutto come vediamo, già largamente atteso, ai massimi, e quindi l’effetto per i mercati arriverebbe solo in caso di movimenti inferiori, come già fatto dalla BoC-CAD ieri con +50bps. Le prospettive restano per un rallentamento/allentamento della fase di rialzi TASSI, con un probabile periodo di PAUSA dopo queste mosse, visti gli andamenti ECONOMICI globali, in rallentamento e deterioramento, verso una RECESSIONE globale. Restano gli INTERVENTI da parte delle Banche Centrali, in particolare a sostegno YEN, YUAN, e vari altri in Asia, e probabilmente anche su YIELDS globali, con attività a calmierare i movimenti ampi, repentini. Per la POLITICA focus sul VOTO BRAS di domenica, con Lula e Bolsonaro pari-pari. In ampio aumento gli incontri GEOPOLITICA sulla guerra UKR, e confronto USA – NATO – URSS, e per TAIW entro USA e CINA. Nel frattempo BIDEN a rassicurare gli “alleati” in ASIA, con protezione anche con nucleare, messaggio diretto in particolare a NORD COREA. Mercati sempre molto NEGATIVI, con sentiment ai minimi ventennali, con tutte le situazioni largamente conosciute, con perdite subite elevate, e scarsa propensione al rischio, o a nuove avventure, da parte di investitori, fondi, pensioni, e con Governi/Banche Centrali molto long di assets, a prezzi elevati, con ampie perdite da dichiarare, e posizioni da ridurre onde rientrare “alla normalità”. Ampi SHORT dai traders, con utilizzo DERIVATI a livelli record storico. OGGI chiusure INDICI in rialzo per Cina, HK da tecno, dopo crollo big-tec USA ieri. miste EU, deboli banche, telefonia, industriali, auto e lusso in calo. meglio difensivi, petroliferi, assicurativi, stabili medical, farma. YIELDS leggero rialzo, SPREAD invariato. COMMODITY, PETROLIO leggero meglio, METALLI calo, PREZIOSI sotto tono. CRYPTO balzo, con rientro parziale nel finale, HK verso liberalizzazione. Sulle VALUTE un DOLLARO ancora in calo, spinta per EURO, meglio GBP, ANGLO, EST-Eu, NORDICHE, balzo YEN su max2 settimane, recede qualcosa YUAN. Stabile RUBLO, ZAR. Debole TURK, LATAM, CHF. Poi, post ECB, l’EURO recede, e il DOLL si risveglia recuperando terreno, movimenti marginali.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0, aumento inventari Usa, calo netto per gasolio, export record petrolio, migliora domanda – GAS 1.0 – HYDROGENO prezzi raddoppiati – ARG -1.50, domanda fisico balzo continua – EU tassi +75 a 2.0pc, strette condizioni TLTRO, per riportare condizioni a normalità. prezzi ELETTRICITA’ 374euro/Mwh -10pc 7giorni, GAS 104/Mwh -20pc 7giorni - CH yield 10anni 1.1950. CS fino a -12.pc post piano ristrutturazione drastica. BNS prev 3trim perdita 50bln, titolo 4070 min marzo2020 e livello sett2017. Syngenta calo fatturato. Santhera +3.0, Idorsia +5.0, LandisGyr +4.0, Straumann -6.5, Clariant dati ok, ristruttura, -4.6. Swisscom utili calo, +1.7, UBS -1.7, Tecan e VAT -3.3 – UK yield 3.61. CBI distribuz ott +18 da -20. Lloyds calo utili da prestiti, -1.5. Unilever utili e fatt rialzo. BHP -3.5 – GER yield 2.18. Lufthansa rialzo prev fatt, +2.5. GsK fid cons 3trim -41.9 da -42.8. infineon -5.5 – FF yield 2.69. Casino utili rialzo, CapGE top stime, STMicro oltre, -8pc. Total +2.2 – ITL yield 4.41, btp/bund 222. Fid ind 100.4 da 101.2, cons 90.1 da 94.8, vendite industry +3.6 e 23.1anno. Saipem utili e prev rialzo, +8.7. Moncler utili meglio, +5.5 – ESP yield 3.27. Sabadell utili oltre, +1.5. Repsol segue, +3.5. disocc 3trim 12.67 da 12.48pc – GRECIA ppi 29.4 da 39.5pc – FINL fid cons ott -17.6 da -18.3, industr -5 da -1 – NOK disocc ago 3.2 da 3.1 – SEK Volvo calo utili, Swedbank top. Crediti priv 5.1 da 5.6pc, fid cons 48.3 da 52.1, manifatt 0105 da 109.6 – NL Shell 3trim utili 9,5bln, aumento dividendo, +3.5. Aegon +25mln da merger ASR da 4.9bln – URSS prod ind sett -3.1 da -0.1anno – KAZAK impianto hydrogeno da 50bln – USA yield 10anni 4.02, 30anni 4.16. asta 5 anni 4.1920, stellare. Disocc sett 217k da 214k. Ordini durevoli 0.4, core -0.5. PCE prezzi 3trimn 4.2 da 7.3, core 4.5 da 4.7. consumi reali +1.4 da 2.0. Gdp 3trim 2.6 da -0.6, gdp prezzi 4.1 da 9.1, vendite 3.3 da 1.3. META delude, ieri -5.5, oggi -24pc e min6 anni, warning. Ford sotto, -2.5pc. Pfizer causa penale in ITL da 1.2bln fiscali. Tesla indagine penale. Hertz, Caterpillar, Merck, Shopify, SWestAirlines utili oltre, +2.5. Northrop sotto, -3.5. Comcast +7.0 - JPN yield 0.2510 – S. COREA Samsung utili calo da prezzi chip. Export calo prosegue, misure allentamento crediti. Gdp 3.trim 0.13 e 3.1anno, min9 mesi – BRAS tassi inv 13.75pc. disocc 8.7 da 8.9pc– ARG fitch downgrade da rischio debito. FiatArgentina stop produz da mancanza componenti, scioperi – AUD prezzi imp 3trim 3.0 da 4.3pc, exp -3.6 da 10.1 – TAIW gdp 3.trim prev 3.2pc – CINA vendite industr sett -2.3 da -2.1pc. Huawei utili -40pc, PetroCina utili +71pc – ZAR ppi 0.7 e 16.3anno – EGITTO sterlina -12pc da nuovo regime flex.
