Dopo la sorpresa creata dal DATO INFLAZIONE USA, in rallentamento oltre le attese, balzo dell’ottimismo, con ASPETTATIVE maggiormente ancorate.
JPN gdp calo ulteriore, oltre. Calo consumi privati, aumento prezzi. Produzione, capacity meglio – AUD salari rialzo – ZAR vendite dett recupero - CINA balzo vendite dettaglio, produzione e investimenti diretti meglio, disocc inv – INDIA bil comm deficit oltre, calo exp/balzo imp - CH calo indice consumi – ITL calo inflazione ulteriore, oltre – GER prezzi ingrosso calo ulteriore oltre – FF disocc rialzo, inflazione confermata – UK prezzi consumo inv, sotto e min2anni. Prezzi produz recupero oltre, indice case calo – NOK surplus comm balzo – EU produz industr negativa oltre. Surplus comm meglio. Previsioni GBP tagliate, inflazione rialzate – CAD vendite manifatt, ingrosso meglio - USA nuovi mutui rialzo, yield inv. Prezzi produz calo oltre. Vendite dettaglio deboli oltre. NY Empire manifatt recupero oltre. Dopo la sorpresa creata dal DATO INFLAZIONE USA, in rallentamento oltre le attese, balzo dell’ottimismo, con ASPETTATIVE maggiormente ancorate, di fine fase rialzi TASSI, di un PICCO inflazione, e di innesco tagli tassi da maggio/giugno prox anno. Le prossime riunioni banche centrali primarie, di decisione sui tassi, dal 13/15dicembre. Euforia per i BONDS, peso sul DOLLARO, a dare respiro a EMERGENTI, EURO, e spinta rinnovata su TITOLI, con ampie ricoperture di vari SHORT presenti, tutti in perdita. Livello record di acquisti/LONG calls Russell 2000. Un rallentamento dell’INFLAZIONE che riguarda pure UK, alcune nazioni in EU. dalla CINA serie di DATI migliori, e sopra attese. Da EU e JPN dati che segnano maggiori possibilità di RECESSIONE. La COMMISSIONE EU è piu’ pessimista per la crescita e per livello elevato inflazione. Il FOCUS attuale, mitigato dall’euforia innescata dal calo YIELDS, rialzo TITOLI, riguarda il tetto DEBITO USA, prossimo rischio di SHUT-DOWN del Governo. BIDEN e TRUMP a fronteggiare la giustizia. BIDEN-XI incontro ai vertici, su clima, guerre, commercio e concorrenza. Attività generale improntata sul breve termine, con vari ampi aggiustamenti di POSIZIONI, volumi determinati dai FONDI vari. OGGI chiusure INDICI in rialzo ulteriore, bene tecno, industriali, auto, mix banche, soft assicurativi, telefonia. YIELDS in calo 2/4bps iniziale, ripresa nel finale. SPREAD in calo. COMMODITY, METALLI, PREZIOSI meglio. CRYPTO correttive. Sulle VALUTE calo DOLLARO a min2 mesi, con ripresa nel durante. Rimbalzo EURO, in allentamento nel durante. Calo YEN, INDIA, TURK. Soft ANGLO, GBP, stabili ASIA, LATAM, meglio NOK, RUBLO, sostenuti CHF, e mix EST-EU. dai CHARTS vari segnali di eccessi, con DOLLARO corretto a trendline di medio, ampio oversold di breve. EURO overbought elevato di breve. ORO overbought elevato, media mobile 200giorni, ARG segue. INDICI ampio overbought di breve e medio termine. BITCOIN correttivo tecnico nel previsto.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO 0.0, GAS +3.0 – RAME +1.50 – ARG +1.5 – EU prod ind sett -1.1 e -6.9anno. bil comm 10.0 da 6.0bln. riserve 1.154 da 1.153bln. CommissEU gdp 0.6 da 0.8 per 2023, 1.2 da 1.3 per 2024, con inflazione 2024 3.2 da 2.9pc – CHF yield 10anni 1.0020. indicatori cons ott -0.2 ulteriore. Emissioni Ktn Berna 105mln 4anni. Turismo oott +2.6anno. UBS rinvio giudizio Corte Applello Francia, +3.0pc. Alcon vendite rallentate, -6.0. MBurger +6.0. Geberit, Swatch, GFisher, Richemont, +2.50/+3.0. Novartis -1.2 – UK yield 4.22. ppi in put 0.4 e -2.6anno, output +0.1 e -0.6anno. cpi ott 0.0 e 4.6anni. indice case -0.1 da +0.8anno. banche +1.7 – GER yield 2.60. prezzi ingrosso ott -0.7 e -4.2anno. Infineon +utili da semicondutt, +8.0, RWE +2.0. SiemensEnergy +5.5, Siemens +2.0 – FF yield 3.17. disocc 3tri 7.4 da 7.2pc. cpi 0.1 e 4.0anno, inflaz 0.2 e 4.5anno. Astom aucap necess, licenziamenti per 1500, -12pc. Renault spinge per EV, +1.50 – ITL yield 4.40. btp/bund 180. Cpi -0.2 e 1.7anno. inflaz 0.1 e 1.8anno. Fincantieri +utili, +2.5 – ESP yield 3.63 – NL ASML +1.7 -. SEK vendite immob ott +3.2pc recupero – NOK bil comm ott 86.9 da 44 – CAD vendite manifatt +0.4, ingrosso +0.4. Wix +3.7, JD +7.50, Goodyear +7.0, Advance Auto Part -4.50. Target +13.50 - USA yield 2ani 4.85. 10anni 4.50. 30anni 4.64. Mutui 30anni 2.8pc, yield 7.61 inv. Ppi ott -0.5 e 1.3anno, core 0.0 e 2.4anno. vendite dett -0.1 e 2.50anno, core 0.1. NY Emp Man 9.10 da -4.6 - JPN yield 0.7850. gdp 3.trim -0.5 e -2.1anno, spese capitale -0.6, gdp prezzi 5.1 da 3.5pc. cons priv 0.0. capacity +0.4, prod indutr 0.5. CINA studia ulteriori 134bln nuovi fondi per sostegno immob, +liquidità a banche a sostegno stimoli. Investimenti da genn -9.3pc. invest diretti 2.9 da 3.1pc. prod industr 4.1 da 4.0, vendite dett 7.6 da 5.5anno, disocc 5,0pc inv – SAUDI invest esteri in ripresa – SING vendita case ott calo ulteriore – NZ turismo +2.4 dopo -3.0pc – AUD salari 3trim 1.3 e 4.0anno – COREA disocc ott 2.5 da 2.6 – ZAR venidte dett 0.9 da -0.3 – INDIA bil comm -31.46 da -19.37bln, calo exp/balzo import. M3 11 da 10.8pc.
