Inizio settimana senza grandi nuovi fattori, con mercati più intonati, anche se con prudenza elevata, in attesa della riunione FED-USA e BoE-UK.
SAUDI gdp rialzo, riserve balzo – CINA PMI manifatt, serv, calo oltre – AUD mutui, vendite dettaglio, crediti, rialzo – S.COREA produz industr, vendite dettaglio, calo oltre – HK gdp netto calo – ZAR M3 calo, crediti meglio. Bil comm meglio – SING aspett industriali netto calo ulteriore – JPN produz industr calo, vendite dett rialzo, Ordini costruz meglio, vendita case netto calo. Fiducia consumatori calo oltre – GER vendite dett recupero oltre – ESP vendite dett inv – GRECIA vendite dett meglio – CH vendite dettaglio rialzo inferiore – UK crediti cons, mutui rallentati, M4 rialzo – BRAS debito/gdp calo, budget meglio - ITL gdp recupero oltre – EU prezzi consumo rialzo oltre, gdp sotto – USA Chicago PMI calo oltre, Dallas Fed manifatt calo ulteriore. Inizio settimana senza grandi nuovi fattori, con mercati piu’ intonati, anche se con prudenza elevata, in attesa della riunione FED-USA del 2nov, e BoE-UK del 3nov. Restano previsti +75bps, anche se dopo la mossa del CAD di “soli” 50bps, possibile che anche la FED faccia lo stesso. Sul fronte dei DATI economici abbiamo avuto dalla CINA un settore manifatturiero in rallentamento oltre attese, e vari dati EU, con vendite dettaglio GER, ITL, ESP, GRECIA, CH in rallentamento, ma migliori dalle attese. Un livello di INFLAZIONE record, in rialzo oltre previsto, a mettere in pressione la ECB. Maggiore ottimismo per quanto riguarda gli UTILI societari. Scarso interesse per la POLITICA, GEOPOLITICA, se non di attività di trading, e VOLATILITA’, concentrata sui “prodotti” con riflessi potenziali degli effetti collaterali. Come il blocco del trattato sul GRANO, tra URSS e EU-UKR-USA, che ha fatto rimbalzare le quotazioni del GRANO del 10pc, tornando ai livelli di gennaio. I dati CINA, posano timori per la domanda, e quindi i METALLI hanno perso tra il 2 e il 7pc, e tenuto debole il petrolio. OGGI chiusure in positivo per INDICI Asia, calo Cina, HK, miste EU, UK, con miglioramenti nel durante. Calo blue-chips, industriali, auto, petroliferi, tecno. Meglio vaccini, mix banche, stabili medical, farma. YIELDS rialzo iniziale, poi rientrato, SPREAD stabile. COMMODITY meglio da agro-alimentari, grano, da geopolitica. METALLI calo marcato da timori domanda cinese. PREZIOSI deboli. PETROLIO debole, GAS rimbalza. CRYPTO mix. Sulle VALUTE DOLLARO piu’ sostenuto, mette peso su EURO, EST-Eu, ASIA, YUAN, ANGLO, GBP. Stabili LATAM, TURK, cedono CHF, YEN, meglio NORDICHE, stabile RUBLO.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.5 – GAS +12pc – GRANO +6.0 – PALL -3.7 - ALU -4.0, ACCIAIO -7.0, RAME -2.0, ZINCO -6.5 – EU cpi ott +1.5 e 10.7 da 9.9anno, core 5 da 4.8pc. gdp 3.trim 0.2 e 2.1 da 4.3anno. inflaz core 6.4 da 6.0. fondi URSS per 17bln bloccati, tra oligarchi, aziende – CH yield 10anni 1.12pc. BNS depo vista -16bln a 581.7. perdita 3.trim -47.4bln e da genn -142.4bln. vendite dett sett 0.9 e 3.2 anno da 2.1pc. CS piano aucap 4bln, +4.0. Casse Pensioni 3trim -2.5pc e -11.73 da genn. Leclanché -8.0. Swisscom ZurRose, BBiotec, Assicuraz, Banche +1.5/3.0. EMS -4.0. Schindler, SIG, Bachem, VAT -2.0, Givaudan -1.5 – UK yield 3.52. cred cons 745 da 1.215bln. M4 2.1 da -0.1. mutui 66.8k da 74.4k. cred priv 6.8 da 7.3anno. LLods, BTgroup +2.2. EasyJet +6.5pc voci IPO da IAG, Esp, +4.5pc – GER yield 2.14. vendite dett sett 0.9 e -0.9anno. Shop Apotheke +2.0, Fresenius +4.0 EON +1.8, Banche -1.50/-2.0 – FF yield 2.64 – ITL yield 4.21. btp/bund 4.25. Stellantis Jeep Cina fallita. Gdp 3.trim 0.5 e 2.6anno. Unicredit +2.5, banche +1.0/+2.0pc, Campari +2.5 – ESP yield 3.18. vendite dett 0.1 anno inv. Curr acc -0.11 da 1.34bln – GRECIA vendite dett +4.4 da 1.5anno – PORT gdp 3trim 0.4 e 4.9anno – UKR il 60pc del popolo USA vuole soluzione diplomatica – CECO proteste di massa contro sanzioni alla Russia, e dai prezzi elevati – USA yield 10anni 4.04. 30anni 4.14. Chicago PMI 45.2 da 45.7. Dallas Fed -19.4 da -17,2. Apple probabile -30pc produz Iphone Cina, -1.8. Huawey Cina fabbrica da 55bln. WynnResort +5.5. Petrobras -6.0, Tesla tratta per acqu quota 10/20pc di Glencore, per produz materiali batterie, -1.5. Caterpillar -1.5. tecno settore -2/-4.50pc - JPN yield 0.2400. BoJ interventi sett doll 20bln, ott 43bln. Vendite dett 4.5 da 4.1anno. ordini costr 36.6 da 17.9, nuove 1,0 da 4.6pc. fid cons 29.9 da 30.8. prod ind sett -1.6. Toyota utili rialzo, +2.2. Panasonic utili -11pc, inv – BRAS Lula Presidente 3.o mandato con 50.8pc, contro 49.17 Bolsonaro, nazione spaccata in due. Debito/gdp 77.1 da 77.50. budget 10.7 da -30.28bln - EGITTO da cambio lex lira, da marzo -54pc – AUD mutui sett +0.5, cred priv +0.7, vendite dett +0.6 – SING aspett industr 3.trim -20 da -8 – SAUDI gdp 3.trim +8.6pc. riserve doll +449bln max 2020 – S. COREA prod ind -1.8 e 0.8anno. vendite dett -1.8, prod serv -0.3 – CINA PMI manifatt ott 49.2 da 50.1, serv 48.7 da 50.6 – ZAR m3 8.75 da 8.15pc, cred priv 9.74 da 7.86. bil comm 19.7 da 7.18bln - HK gdp 3trim -2.6 e -4.5anno – INDIA prod infrastrutture 7.9 da 3.3pc anno – IRAN proteste elevate proseguono.
