Una giornata densa di DATI economici, e con la pubblicazione degli UTILI societari del settore TEC. Meglio i DATI, con EU/gdp in miglioramento.
JPN fiducia cons calo oltre – BRAS inflazione, prezzi produz, rialzo accelerato - INDIA m3 stabile, produz infrastrutt rialzo - AUD prezzi consumo rialzo, commenti RBA – SING aspett industr calo oltre – FF spese cons inv, gdp meglio – NOK vendite dett negative – SEK fid industr calo consumatori rialzo – CH leading calo oltre, ZEW aspett eco negative – ESP prezzi consumo rialzo oltre, gdp meglio – BEL, IRL, prezzi consumo rialzo - GRECIA prezzi prod calo ulteriore – PORT fid industr rialzo, cons calo, gdp meglio – ITL gdp piatto, sotto, prezzi prod calo – GER disocc rialzo. Gdp recupero. Inflaz rialzo oltre – EU fiducia ind/cons calo, sentiment e clima calo, servizi inv, gdp meglio. Aspett inflaz rialzo – USA occupaz rialzo oltre, revisione prev rialzo. Gdp rivisto inferiore, meglio vendite, calo prezzi. PCE prezzi calo oltre. Consumi reali meglio. Vendita case esistenti rialzo oltre. Una giornata densa di DATI economici, e con la pubblicazione degli UTILI societari del settore TEC. Meglio i DATI, con EU/gdp in miglioramento per ESP, FF, PORT, recupero GER ad evitare recessione con timida ripresa, e piatto per ITL. Calo ulteriore della FIDUCIA, industriali e consumatori, con rialzo delle ASPETTATIVE inflazione/prezzi. Dagli USA crescita inferiore, meglio vendite e consumi reali, e calo prezzi oltre attese. Sul fronte TASSI le aspettative restano invariate, per un taglio generale. Per la POLITICA prosegue elevata l’incertezza sul VOTO USA, anche se le scommesse tendono maggiormente verso vittoria TRUMP. Questo spinge al rialzo ORO, BITCOIN, YIELDS, DOLLARO. Meglio gli UTILI, spinta per settore TEC. Crisi per AUTO-EU, con crollo utili, licenziamenti, chiusure impianti, e marcate pressioni da EU contro EV-CINA. Il focus pure su GIAPP, con la riunione BoJ domani, con aspettative di tassi invariati, vista anche la crisi politica in cui sono entrati, post recente voto. Un certo rientro dai timori GEOPOLITICA, a dare maggiore voglia di investimento, con leggero rientro dai valori rifugio, alternativi. OGGI chiusure INDICI in calo generale, dopo il record max toccato dal Nasdaq. Meglio tec, male energia, finanziari, auto, telefonia, peggiori lusso e minerari. YIELDS -1/-4bps dopo recenti rialzi, accelerazione nel finale, -1/+4bps, calo JPN e UK. SPREAD piu’ sostenuti. ENERGIA, COMMODITY, METALLI, consolidamento, PREZIOSI robusti. CRYPTO con record afflussi ETF Bitcoin, 3.o della serie. Settore +2/+4.0pc. sulle VALUTE leggero rientro DOLL, recupero EURO. Cedenti CHF, LATAM, ANGLO, GBP, ASIA, YEN. Meglio YUAN, RUBLO, EST-Eu, TURK, NOK. Dai CHARTS abbiamo overbought elevato per ORO, trendline/top canale rialzista. NIKKEI in rialzo completato nel target, ora overbought medio, resistenza 39280. CINA indicatori girati in positivo medio termine, dal supporto/trendline. Resto INDICI area neutra, indicatori negativi, in USA overbought NASDAQ. BITCOIN max1 marzo e record 74700, un certo eccesso di breve. Eccessi per ORO, ARG, BITCOIN con necessità correttiva, forse dopo VOTO-USA.
DATI ECONOMICI:
PETROLLIO +2.5 – GAS -1.0 – COMMODITY +1.0 – METALLI -1.0 – EU fid ind/cons 95.6 da 96.3. fid cons -12.5 inv. Clima industry -0.96 da -0.76. aspett inflaz cons 13.3 da 11.0. sent serv 7.1inv, industr -13 da -11. Gdp 3.trim 0.4 e 0.9anno – CHF yield 10anni 0.4180. KOF leading 99.5 da 104.5. ZEW aspett eco -7.7 da -8.8. UBS utili 1.43bln, oltre. Tocca max2008 a 29.60 con +2.5pc, poi -3.8 a 27.40. landisGyr +4.5, Sandoz +3.0. GFisher cede attività, +14pc. Straumann, Swatch, Richemont, Sonova, -2.0/-3.5. GAM -20pc – UK yield 4.30. StandChart utili oltre, +3.5. Astonmartin perdita inferiore, +1.2. Glencore, Anglo American, -2.8. BP -2.0. GSK -3.5. attesa budget – GER yield 2.32. disocc 6.1 da 6.0, +27k per 2.856mln. gdp 3.trim 0.2 e -0.2anno. cpi 0.4 e 2.0anno,inflaz 0,4 e 2.4anno da 1.8pc. VW utili -42pc, meglio di attese, +2.0. Audi chiude stabilimento in BEL EV. Bayer, Infineon, -2.5. BASF utili sotto, da vendite Cina, -1.5 – FF yield 3.07. OAT 76. Spesa cons 0.1. gdp 3trim 0.4 e 1.3anno. amundi assets gestiti 2, 19trln. CapGE prev tagliate ancora, -7.7pc. LVMH, L’Oreal, -2.5 – ITL yield 3.56. BTP 127. Gdp 3.trim 0.0 e 0.4anno. ppi -0.6 e -2.0anno. Campari -16pc, cerca CEO. Moncler -3.0, post-dati. Prada utili +17.7pc. Stellantis -3.0. STMicro -2.8 – ESP yield 3.00. cpi 0.6 e 1.8anno. core 2.5 da 2.4anno. gdp 3trim 0.8 e 3.4anno. Endesa u +33pc – NOK Telenor prev rialzate, +u. vendite dett core -0.3 – BEL cpi 0.48 e 3.20anno – IRL cpi 0.3 e 0.1anno – SEK fid ind 93.60 da 94.90. cons 101.3 da 99.7 – PORT fid ind 2.1 da 1.9, cons -13.9 da -13.10. gdp 3.trim 1.9 da 1.5anno – GRECIA ppi -4.5 da -2.4anno – NL ASML -1.5, ASMI +4.2. Philips, Heineken, -2.5 – USA yield 2anni 4.09. 10anni 4.23. 30anni 4.49. asta 7anni stellare, yield 4.2150. mutui 30anni -0.1pc, yield 6.73 da 6.52pc. ADP occpaz 233k da 159k rivisto da 145k. Gdp 3trim 2.8 da 3.0pc, prezzi 1.80 da 2.50, vendite 3.0 da 1.9pc. PCE prezzi 1.50 da 2.50, core 2.20 da 2.80, consumi reali 3.7 da 2.8pc. vendita case esistenti +7.4pc, indice 75.8 da 70.6. SuperMicro Comp -32pc probl contabili. Alphabet +u, +6.7. Snap +u, buyback 500mln, +10.5. Cheesacake top stime, +5.6. Next +1.7. Microsoft +2.2, Redditt +22. EliLilly sotto, -11pc. Humana top stime, -3.0. kraftheinz -3.5. Caterpillar -2.5. Garmin +u, +prev, +14.5pc. ABBVie +prev, +1.7 - CINA considera extra deficit 10trln (doll 1.4trln) per stimoli fiscali, energia, commodity – AUD cpi 3trim 0.2 e 2.8anno. RBA teme inflaz – BRAS inflaz ott +1.52 dopo +0.62 sett. Ppi 0.66pc ott - INDIA M3 11.1 da 11.0pc. infrastrutt +2.0 da -1.8pc - COREA Korea Zinc emiss 1.8bln dopo buyback di lunedi, -30pc – SING aspett industr 3trim 10 da 23 – ZAR budget -4.50 da -3.70pc.
