Prosegue l'aggiustamento POSIZIONI post elezioni Usa. Chiusura dei SHORT speculativi fatti per il vantaggio per Kamala, soprattutto per BONDS, CRYPTO.
AUD sentiment consumatori calo, recupero industr – JPN M2 inv. Ordini macchinari recupero – ZAR disocc leggero calo. produz inv - INDIA prezzi consumo rialzo oltre, produz rallentata - BRAS vendite dettaglio rialzo inferiore - UK salari inv, disocc rialzo oltre, occupaz rallentata – GER prezzi consumo, inflazione rialzo. ZEW sentiment eco calo oltre – URSS surplus comm balzo - EU ZEW sent eco calo oltre - CAD permessi costruz recupero - USA ottimismo piccole aziende rialzo oltre. Prosegue il periodo di aggiustamento POSIZIONI post elezioni Usa. Chiusura di ampi SHORT speculativi effettuati al momento del “vantaggio” indicato dai sondaggi per Kamala, soprattutto per BONDS, CRYPTO, e liquidazione di ampi LONG effettuati su ORO, ARG. Riduzione delle posizioni TRUMP-TRADE, con un DOLLARO, CRYPTO, TESLA, YIELDS i principali beneficiari, con aumento pressione su EURO, timori CINA, sul fattore DAZI, SANZIONI, misure coercitive, di inasprimento della GUERRA COMMERCIALE – FINANZIARIA in atto da tempo. Negatività invariata su singoli SETTORI, quali AUTO-EV, LUSSO, IMMOBILIARI, e misure ampie di sostegno settore produzione CHIP. Oltre all’EURO, in pressione varie VALUTE ASIA, quali yuan, baht, rupia, peso phil, con INTERVENTI vari, in vendita dollari. Il FOCUS di questi giorni sul DATO USA INFLAZIONE di domani, per quanto riguarda le ASPETTATIVE sui TASSI, sempre marcatamente di tagli ulteriori a dicembre. Ampi COMMENTI da vari elementi Banche Centrali, meeting Cop29 su cambiamenti climatici, formazione Governo USA, prossime elezioni GER (23 febbraio), difficoltà Governo FF, andamento UKR, Medio Oriente. Poi, con l’insediamento di TRUMP e nuovo governo, le varie singole politiche, approcci settoriali vari. AFFLUSSI record in atto su CRYPTO, ETF, e rafforzamento della posizione DOLLARO (nessuno parla piu’ di de-dollarizzazione, brics). Effetti misti, tra rialzi e rientri per METALLI, ENERGIA, su scia andamento economico globale e soprattutto cinese, tra produzione e domanda, rifornimenti e geopolitica. Restano elevati i deflussi su CINA, ma pure per INDIA dopo il periodo “roseo”. Per quanto riguarda i DATI economici, scenari invariati, di rallentamento globale, con segnali vari di ripresa dei PREZZI. A dare ulteriore VOLATILITA’, la pubblicazione ampia di UTILI societari. OGGI chiusura INDICI in calo Asia, con HK -3.0, Corea -2.0. negativi al seguito per EU, UK, USA, peso da energia, finanziari, acciaierie, consumer, proprietà e lusso. Meglio tec. YIELDS rialzo, METALLI, PREZIOSI in calo, ENERGIA recuperi modesti. CRYPTO perdite pesanti 6/8nov per la speculazione short, valutata a 1.2bln, e da genn 6bln. Settore +8/+12pc con leggero allentamento nel finale. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, max4 mesi, EURO sotto pressione, CHF sostenuto/stabile. Soft GBP, ANGLO, sostenute LATAM, TURK, RUBLO, stabile NOK, calo EST-Eu, YUAN, ASIA, YEN. dai CHARTS indicatori negativi per gli INDICI. Positivi per DOLLARO verso resistenza forte/chiave a 106.20, superamento con accelerazione 107.80 target. PETROLIO base fascia neutra medio 72.00 completata, con oversold, potenziale ripresa. ORO target previsto 2600 effettuato, indicatori negativi, spazio per ulteriore, potenziale 2420/2380 non escluso, poi nuova analisi. BITCOIN superamento target previsto 80000 prima e piu’ ampio del previsto, ma nella direzione attesa, elevato overbought, potenziale correttivo di breve, ma scenario intatto.
DATI ECONOMICI:
ETF afflussi 2024 record, volume record – PETROLIO +1.0 – GAS inv – PLAT, ACCIAIO, RAME, URANIO, ARG, -1.50 – IDROGENO +7.50 – ORO -1.0 e min1 mese – EU ZEW sent eco 12.5 da 20.1 - CHF yield 10anni 0.3920 (prec.0.3650). Adecco, Avolta -4.0, Swatch -2.7, SIG -2.0, PSProperty, -2.5. LEM -3.5. Temenos +6.5. Emissioni: Canton TI 100mln 2051 – UK yield 4.50. guadagni medi 4.8 da 4.9anno, disocc 4.3 da 4.0pc, occupaz calo. Vodafone dati nel prev, -4.5. eurasia Mining -10.0, GsK -3.0. asta 20anni gilts 4.8360 da 4.4210 – GER yield 2.33. cpi 0.4 e 2.0anno, inflaz 0.4 e 2.4anno. ZEW sent eco 7.4 da 13.1, condiz attuali -91.4 da -86.9. salari metallurgia +5.5pc. Bayer utili deboli, prev tagliate, -12pc. Continental -2.5, Rheinmetall, +2.5, Infineon +5.5 – FF yield 3.09. OAT 76. Kering -3.0 LVMH -2.0 – ITL yield 3.62. BTP 128. A2A u +68pc, +div. Ok governo per Lufthansa/ITA, Alitalia licenzia oltre 2000 persone. Leonardo +2.0 e max 2000. Mediobanca -7.5, u calo inferiore. Banche -1.5. Moncler -2.0, nessun interesse in Burberry. RCS stabili u e fatt, +1.5. STMicro +2.7 – ESP yield 3.07. Governo, ulteriori 3.76bln per Valencia – URSS bil comm 12.63 da 9.33bln - CAD permessi costr +11.5 dopo -6.3pc ago - USA yield 2anni 4.31. 10anni 4.37. 30anni 4.47. ottimismo piccole aziende 93.7 da 91.5. Cardinal Health -1.0, acq 2 soc.GI Alliance per doll 4bln. Monday.com +u. Coinbase ieri +20pc. Newmont Minning -3.5. Live nation +6.2. Trump Media -4.8. Astra Zeneca +u, +prev, -1.8 - JPN yield 1.0050. Softbank u 7.7bln, -1.0. M2 1.2pc inv. Ordini macch 9.3 da -6.5pc anno. Nissan nuovo socio, fino +21pc, chiude +12.8pc. Governo piano 65bln per sostegno produz chip – ZAR disocc 32.1 da 33.5pc a 8.011ln. produz 0.0 e -0,8anno - AUD sent cons 5.3 da 6.2. fid ind 5 da -2. Survey 7 inv – INDIA cpi 6.21 da 5.49pc anno. Produz ind/man cumulativa 4.0 da 4.2pc - BRAS vendite dett +0.5 e 2.1anno da 5.3pc - THAI prestiti doll 158blnn a sostegno eco – SING Grab +u, +prev, +15pc.
