Giornata molto densa di DATI economici, pubblicazione UTILI societari, dopo la FED USA, con decisione confermata, di TASSI invariati, senza novità particolari nei commenti a seguire.

AUD prezzi imp/exp rialzo oltre – NZ bil comm deficit calo, +exp, -imp – BRL rialza tassi, confermato, inflazione rallentata - SAUDI gdp robusto – ZAR M3 calo, crediti calo, prezzi prodz rialzo, tassi taglio confermato - JPN BoJ commenti – URSS prezzi prodz rialzo – AUSTRIA prezzi prodz rialzo – CHF piano risparmi governo criticato. Surplus comm meglio, +exp/imp, calo orologi. Leading meglio – SEK balzo vendite dettaglio, fiducia – ESP inflazione rialzo oltre, calo fiducia – ITL gdp sotto, zero. Clima calo, fiducia negativa ulteriore. Disocc calo oltre, vendite industr recupero – GER prezzi imp rialzo, gdp negativo – GRECIA, BEL prezzi rialzo oltre - PORT fid negativa stabile, gdp meglio – FF spese consumatori meglio, gdp negativo oltre - UK nuovi mutui rialzo, balzo prestiti – EU survey recupero, clima, fiducia negativi, sentiment servizi rialzo, disocc rialzo, gdp sotto. Tassi taglio confermato - MEX gdp calo oltre - CAD salari rallentati - USA Fed conferma, senza novità. Disocc sett calo oltre. Gdp rallentato, prezzi rialzo, vendite stabili. Cons reali rialzo oltre. Vendita case esistenti calo oltre. Giornata molto densa di DATI economici, pubblicazione UTILI societari, dopo la FED USA, con decisione confermata, di TASSI invariati, senza novità particolari nei commenti a seguire. Attesa tutta per la ECB-EU, con prospettiva di -25bps, in mercati limitati dalla chiusura per Nuovo Anno CINA, vari stati Asia a seguire. Sul fronte TASSI, rialzo da BRAS con +100bps, ZAR -25bps, nelle attese. INTERVENTI in India a sostegno della rupia, ai min2020 e oltre. Fattore TARIFFE a condizionare, in applicazione 25pc per MEX, CAD dal 1 febbr, a frenare iniziative, visto che seguiranno gli altri, con CINA in primis, poi EU. E settore TEC, AI, in consolidamento, al palo, dopo affondo violento recente. Sul fronte dei DATI economici EU, conferma di rallentamento crescita, fiducia e clima negativi anche se in modesto recupero, ripresa dei prezzi produzione, e per alcuni Stati, dei prezzi consumo. Bene la crescita per SAUDI, che prosegue con la diversificazione fuori dal petrolio, investendo marcatamente in vari settori, come per AI. Decisione ECB, conferma -25bps, come atteso dai mercati, che anticipano ulteriori mosse entro fine anno. Lagarde non dà indicazioni sulle future mosse, vede rischi per l’economia, già debole, fiducia nel raggiungimento target inflazione, che resta sostenuta per il momento. OGGI chiusura INDICI in recupero, tec in stallo, meglio mega-cap, volatilità ampia su sorprese utili societari, restano timori tariffe. YIELDS -3/-5bps. SPREAD inv. COMMODITY cedono, METALLI, PREZIOSI meglio. CRYPTO rialzo prosegue, +3/+6pc. Ceco acq Bitcoin per doll 1bln, obj fino al 5pc riserve per doll 140bln. Focus SEC, +regole, ma anche +chiarezza. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, EURO fragile. Stabile CHF, ASIA, TURK, EST-Eu. meglio LATAM, cede ARG. NOK, SEK sostenute. RUBLO, YUAN, YEN, GBP rialzo, meglio ZAR, recupero RUPIA india soft ANGLO.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO calo stoccaggi, inv – GAS-EU +1.50pc e max 15mesi – GRANO -1.0/-2.0 – METALLI +1.0, ARG +3,0 – ORO +1.0 – EU survey ind-cons 95.2 da 93.7. clima industr -0.94 da -0.91. fid cons -14.2 da -14.5. aspett inflaz 20.2 da 21.2. sentiment serv 6.6 da 5.7. sent industr -12.9 da -14.1. gdp 4.trim 0.0 e 0.9anno. disocc 6.3 da 6.2. ECB tassi -25 a 2.90, voto unanime - CHF yield 10anni 0.4240 (prec 0.4340). governo risparmi 2.7bln 2027 e 3.6bln 2028. Bil comm 15.1 da 11.1bln. export 4trim +7.2 e 3.2anno, imp +0.8 e -1.6anno. orologi -2.8anno. Swatch calo utili oltre, -4.5. KOF leading 101.6 da 99.6. Emissioni: Municipal Finance PLC 105mln 10anni. VAT, Lonza, Logitec, Schindler, +2.0/+4.0. Montana +7.5. ABB delude, -1.7. Ruag ristruttura e licenzia – UK cred cons 1.04 da 0.9bln, M3 e M4 leggero rialzo. Nuovi mutui 66.5 da 66.06k. prestiti 3.57 da 2.55bln. H&M vendite sotto, -5.7. Shell utili -39pc, buyback 3.5bln, +1.0. HapagLloyd utili per 4 volte. BT -u, -3.2pc. Wizz Air -8.5 – GER Deutsche Bnk -4.2, trading boom, aumento costi, calo utili netto. Prezzi imp 0.4 e 2.0anno. gdp 4trim -0.2 e -0.2anno. VW per ulteriori tagli costi. IFO prev licenziamenti ampi. Siemens Energy +4.0 – FF OAT 75. Spese cons dic 0.7 dopo 0.2. gdp 4trim -0.1 e 0.7anno da 1.2pc. Schneider Electric +2.8 – BEL cpi 4.08 da 3.15pc – ITL BTP 109. BoI emiss 9bln 2028/2030. GE +div, buyback 1.5bln. Gdp 4.trim 0.0 e 0.4anno. disocc dic 6.2 da 5.9pc. vendite industr 1.5 e -2.6anno. STM -8.5, prysmian +3.8. Trade Republic apre local banking, espansione in Eu – ESP cpi 0.2 e 3.0anno da 2.8. inflaz -0.1 e 2.9 da 2.8anno. fid cons -5.1 da -4.1. Telefonica jv IBM sicurezza. Caixa buyback 500mln, +u, -1.0. banche +2.0 – AUSTRIA ppi -1.1 da -2.6anno, gdp 4trim 0.2 e 1.7anno, cpi -1.3 da -1.4anno – PORT fid ind 2.8 da 2.7, cons -15.1 da -15, gdp etrim 1.5 e 2.7anno – SEK vendite dett 5.6 da 1.4anno, fid ind 101.1 da 97.2, cons 99.1 da 96.7, man 94.8 da 96.5 – FINL Nokia +3.5, prev rialzate – NL ASML +3.5, ASMI +3.2 – UNGH gdp etrim 0.5 da -0.6 – URSS ppi 0.4 e 7.8anno – CAD salari medi 5.03 da 5.24 - USA FED 4.50pc inv, pol mon restrittiva fino a fiducia completa per target inflaz 2.0pc. Atlanta Fed gdp 2.3 da 3.2pc. disocc sett 207k da 223k. Gdp 4trim 2.30 da 3.10, prezzi 2.2 da 1.9, vendite 3.20 da 3.30. PCE prezzi 4trim 2.30 da 1.50. spese cons reali 4.2 da 3.7. vendita case esistenti -5.5pc. Lazard +u, +8.5. Altria +u 54pc, buyback 1bln. Snow Flake -4.7pc 2giorni. UPS +u, -costi. Cigna utili sotto, -11.5pc. Comcast +u, +buyback 15ln, +div. Tesla u sotto, taglio costi, Robotaxi da luglio, +2.7. Microsoft, Nvidia, -3.5 - JPN BoJ ulteriori rialzi tassi se eco riprende. Softbank invest 25bln in OpenAI, -1.0. Honda produz -11.pc – INDIA focus budget. Interventi sostegno rupia – BRL tassi 13.25 da 12.25. inflaz genn 0.27 dopo 0.94pc – NZ bil comm -7.67 da -8.26bln, +exp, -imp – AUD prezzi imp 4trim 0.2 da -1.4, exp 3.6 da -.43. aspett tassi calo febbr – ZAR M3 6.71 da 7.77. cred priv 3.83 da 4.16bln. ppi 0.2 e 0.7anno. budget +21.4 da -4.5bln. tassi -25 a 7.50pc - MEX gdp 4trin +0.6 da +1.6anno.