In rialzo ulteriore i timori per il settore BANCHE, dopo i risultati della First Republic Bk, che ha visto un deflusso ulteriore, marcato, dei depositi, e di necessità liquidità marcata, con il titolo che si è dimezzato immediatamente.

 AUD prezzi consumo rialzo oltre – SCOREA fiducia consumatori balzo – NZ bil comm deficit rialzo oltre, exp/imp oltre – SING produz industr recupero – ZAR prezzi produz rialzo inferiore - FF fiducia cons rialzo oltre – GER clima consumatori recupero oltre – SEK bil comm meglio, disocc calo, tassi rialzati – NOK calo disocc – FINL disocc inv – CH ZEW aspettative eco recupero oltre. Prezzi immob leggera flex – UK produttività lavoro recupero oltre. CBI dettaglio rialzo oltre - CAD vendite manifatt recupero - USA mutui domanda recupero, yield rialzo oltre. Ordini durevoli balzo, bil comm calo deficit oltre, inventari grossisti stabili e dettaglianti rialzo oltre. In rialzo ulteriore i timori per il settore BANCHE, dopo i risultati della First Republic Bk, che ha visto un deflusso ulteriore, marcato, dei depositi, e di necessità liquidità marcata, con il titolo che si è dimezzato immediatamente. Questo ha portato a rinnovati acquisti di BONDS, CRYPTO, e maggiore spinta al rialzo di EURO da uscite dagli USA. Il fattore è imputabile a maggiori timori per le banche REGIONALI USA, oltre che al livello record del DEBITO, con le trattative molto difficili per un TETTO, oltre che a continui dibattiti sulla DE-DOLLARIZZAZIONE, e pure da prospettive di rialzo TASSI superiore in EU che non in Usa, e a una fragilità POLITICA, GEOPOLITICA Usa piu’ marcata. Invariati gli scenari economici, con DATI misti, in mercato maggiormente negativi della realtà pubblicata. UTILI misti, meglio per banche, tecno, a dare maggiore VOLATILITA’, e con un ampio uso di DERIVATI, speculativi e a copertura rischi. Timori RECESSIONE maggiori per gli USA che non EU. E un FOCUS sempre piu’ su POLITICA MONETARIA, con le prossime decisioni sui TASSI. Oggi rialzati di 50bps in SEK, attese per JPN-BoJ con il nuovo governatore, che dovrebbe lasciare il tutto invariato, contro maggiori aspettative di una stretta. Poi avremo RBA-AUSTR, in pausa. Gli USA-FED il 3pv con +25bps già largamente prezzato, seguita da ECB-EU il 4pv con +25bps il piu’ probabile ma 50bps non esclusi, UK-BoE l’11pv con +25bps. Oggi chiusure INDICI in negativo con banche, costruttori, deboli auto, medical, industriali. Meglio petroliferi, telefonia, rimbalzo high-tech post-dati. YIELDS nervosismo, calo iniziale, ripresa totale nel finale, rialzo SPREAD prosegue graduale.  Cedono METALLI, ENERGIA, piu’ sostenuti PREZIOSI, AGRO-ALIMENTARI. ulteriore rialzo innescato per CRYPTO, +4/+10pc. Sulle VALUTE stabile DOLLARO, rialzo EURO su recenti max. cede CHF/cross, calo ANGLO, piu’ ampio SEK, prosegue calo ARG. Meglio LATAM, EST-EU, GBP, YUAN, sostenute ASIA, NOK, stabile TURK. Dai CHARTS restano confermati segnali negativi per INDICI EU, da top, trendline medio termine, overbought di breve, neutri restanti INDICI, ripresa CINA-HK da ampio oversold di breve. Rialzo BITCOIN perfettamente innescato dal supporto/target indicato, rimbalzo nel primo obj di breve termine a 29000.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO stoccaggi netto calo usa. -1.0 – GAS -2.0 – AGRO +1.0 – METALLI -1.0 – PLATINO +3.5 – CH yield 10anni 1.0470. ZEW aspett eco -33.3 da -41.3. Casse Pensioni 1trim 2.57pc, da immob +0.7 dopo -6.6pc del 2022, tasso copertura 107.8. prezzi immob 1trim 0.0/-0.4pc, transazioni -17pc. Temenos +10.5. CIC Banca utili -27pc. Roche calo vendite vaccini, -7pc volumi, -1.5pc. Sonova, ABB, AeroportiZH, EMS, GFisher, Holcim, VAT, -2.2/-2.8pc – UK yield 3.73. produtt lavoro 4trim +0.4 da -0.2pc. CBI dettaglio 5 da 1. Stanchart utili +21pc, +1.0. banche +0,5/+1.5. Persimonn +5.0, CRH Costruz -4.0, Bunzle -2.2 – GER yield 2.38. Gfk fid cons -25.7 da -29.3. vonovia vende quota immob 1bln a Apollo usa, +2.50. Puma -2.5, Varta -2.2 – FF yield 2.95. fid cons 83 da 82. Danone +vendite, +1.0. Orange meglio utili. Cerca lavoro 2.789k da 2.781k – ITL yield 4.28. btp/bund 190. Banche -1.50/-3.50 – ESP yield 3.44. banche -1.0/-2.0, Telefonica +2.0 – SEK handelsbanken utili rialzo, SEB oltre, Saab oltre, Telia oltre e +5.5pc. bil comm 6.9 da 5.1bln. disocc 7.7 da 8.2pc. tassi +50 a 3.50pc – FINL disocc 6.6 da 6.7 – NOK disocc 3.7 da 3.9 – NL ASML -2.0 – CAD vendite manfiatt 0.7 dopo -3.6pc febbr - USA yield 2anni 3.92, 10anni 3.41, 30anni 3.66. asta 2anni 3.9690 da 3.9540, dom robusta. Mutui 30anni +3.7 dopo -8.8pc, yield 6.55 da 6.43pc. ordini durevoli 3.2pc, ex difesa +3.5, core 0.3pc. bil comm -84.6bln da -91.9bln, inventari grossisti +0.1, dettaglio +0.4pc. Microsoft +8.5, 70bln di buyback, dati positivi. FirstRep Bk ieri -49.50pc, riparte +4.0, poi ora -15pc. Humana prev rialzate, +2.0. Boeing, +utili, +fatt, +3.8. Activision -11pc. Hilton prev rialzate, +1.5 - JPN yield 0.4550 – S.COREA fid cons 95.1 da 92.0 – NZ bil comm -16.4 da -15.7, exp/imp rialzo oltre – SING prod ind 9.3 e -4.2anno – AUD cpi 1trim 1.4 e 7.0anno – ZAR ppi 1.0 e 10.6anno – BRAS lending banche 0.7 dopo -0.1pc.