Stress su MUTUI, IMMOBILIARE, ESPOSIZIONI banche, Paesi, privati, aziende, con un aumento dei FALLIMENTI. Nel settore del COMMERCIO rallentamento marcato dell’export.

AUD PMI servizi meglio recupero costruz – COREA produz recupero oltre, PMI meglio, ampio calo vendite dettaglio – JPN PMI servizi calo – URSS PMI servizi rialzo rallentato, vendita auto balzo – BRAS PMI serv calo  - ZAR PMI calo – UK PMi serv stabile, sopra – SEK PMI serv calo – NZ tassi invariati confermati – ITL gdp calo oltre, debito pubblico calo – EU PMI serv ESP oltre, ITL sotto, FF calo ulteriore, GER recupero oltre, globale meglio. Prezzi produz recupero oltre. Vendite dettaglio negative ulteriore – CAD leading inv - USA mutui domanda calo, yield rialzo. ordini industr meglio, durevoli calo. PMI serv stabile, ISM servizi calo. Nessuna novità particolare, e i mercati cercano nuovi fattori, consolidando per il momento i livelli raggiunti, dopo ampie liquidazioni. Il SENTIMENT è ora crollato ai suoi minimi, e gli INTERVENTI sono all’ordine del giorno. Molto probabili a sostegno dei BONDS, freno rialzo YIELDS, SPREAD, e sullo YEN, YIELDS in JPN. Livello YIELDS 10anni USA max2009, 30anni 2007, GER max2011, con un netto aumento dei COSTI finanziamento, in un momento delicato, con i DEBITI ai max record, in rialzo, e in deterioramento. Stress su MUTUI, IMMOBILIARE, ESPOSIZIONI banche, Paesi, privati, aziende, con un aumento dei FALLIMENTI. Nel settore del COMMERCIO rallentamento marcato dell’export, come segnalano i dati dei TRASPORTI, navali, terrestri, da calo DOMANDA, CONSUMI. Sul fronte POLITICA, verso votazioni in Usa, EU, e altri singoli Stati, con FRAGILITA’ in aumento. Negli USA il Presidente della Camera, uomo forte di Trump, McCarthy, è stato estromesso, prima volta nella storia, aumentando le incertezze. Lo sciopero settore auto, UAW, prosegue ampliato. IMMIGRAZIONE un “grattacapo” molto importante sia per gli Usa, sul fronte Messico, che per EU da Est e da Sud. Maggiori controlli alle frontiere, calo dei consensi per gli aiuti militari a Ukr, tensioni per il grano da UKR, tra POL, Est-Eu, con EU, dalla Turchia tra EU e Oriente. Situazione generale quindi invariata negli scenari, ma ora, almeno per il breve termine, abbiamo ampi segnali di ECCESSI, oversold / overbought, su vari mercati, con potenziale TENUTA dei livelli, e magari una rinnovata fase di RECUPERI TECNICI (sempre che arrivino nuovi fattori a favore). CINA mercati chiusi per lunga festività. VOLATILITA’ salita marcatamente, come previsto e segnalato. OGGI chiusura INDICI negativa, con Jpn peggiore -2.5pc. deboli banche, auto, seguiti da industriali. YIELDS in rialzo, SPREAD rialzo, VOLATILITA’ rialzo. Cedono PREZIOSI, METALLI, ENERGIA. Consolidamento CRYPTO con SEC smentita decisione veloce, e approvazione ETF Ethereum termine. Ripple vittorie giuridiche. Sulle VALUTE un DOLLARO che recede un poco dai max, un EURO che riprende dai min10 mesi. Meglio GBP, soft ANGLO, TURK, e peso su LATAM maggiore. Recupero EST-Eu, stabili YUAN, ASIA, RUBLO, NORDICHE, recupero YEN voci interventi. Stabile CHF/cross. Dai CHARTS indicatori negativi per gli INDICI con spazio ulteriore, ma limitato, verso target quasi raggiunti, CINA Neutro, JPN netto oversold, base canale ribasso medio termine. ORO è un buy riconfermato, oversold ampio, trendline e supporto forte medio termine. Confermata resistenza forte e tetto di breve per DOLLAR Index 106.80, coincide con EURO/DOLL 1.0480, che dovrebbero tenere per il momento. YIELDS strategia verso acquisti/allungamento scadenze intatta, fase rialzi nella parte finale. PETROLIO calo correttivo vicino a target 88/86 doll/barile brent.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO calo stoccaggi Usa, atteso Opec+ senza cambiamenti, -3.0 – GAS +3.0 – METALLI, ORO, ARG -2.0 – EU PMi servizi sett 48.7 da 47.9. ppi 0.6 e -11.5anno. vendite dett -1.2 e -2.1anno. Lagarde, ciclo tassi quasi concluso. Accordo su migranti Eu27, sussidi EV esclusi cinesi – CHF yield 10anni 1.1500. Novartis -4,5. Adecco, Geberit, VAT, Straumann, -1.50/-2.50. Viseca emissione 250mln 3anni – UK yield 4.69. PMI serv 49.3 da 49.5. Tesco prev rialzate, +2.50. Sciopero treni – GER yield 3.00. PMI serv 50.3 da 47.3. Banche -3.2. Infineon -3.0, auto -2.0, zalando -1.7 – FF yield 3.58. PMI serv 44.4 da 46.0 – ITL yield 4.97. btp/bund 197. PMi serv 49.9 da 49.8. gdp 3.trim -0.4 e 0.3anno. def/pubbl 2trim 5.4 da 5.7pc. prezzi gas sett +4.8pc. Stellantis -2.7 – ESP yield 4.11. PMI serv 50.5 da 49.3. banche -2.0 – PORT fine agevolazioni fiscali per nuovi pensionati esteri dal 2024 – IRL PMI serv 54.5 da 55.0 – NOK prezzi case -1.30anno – SEK PMI serv 46.3 da 49.0. SAS ristruttura, fino a -95pc, ora -79pc – UNGH freno aiuti Ukr – URSS PMI serv 55.4 da 57.6, 8.o mese rialzo. Vendita auto +148pc anno, dopo -59pc del 2022. Interventi forex 398.7 da 276.2bln – CAD leading 0.08  - USA yield 2anni 5.17, 10anni 4.87, 30anni 4.99. Biden propone 9bln ulteriori per debito studenti. mutui 30anni 7.53 da 7.41pc, domanda -6.0pc. ISM serv 53.6 da 54.5, PMI serv 50.1 a 50.5. ADP occupaz non ind 89k da 180k. Ordini industr +1.2, ex trasporti +1.4, durevoli -0.7. We Work verso fallimento. GM e Ford licenziano 500 da sciopero. Apple -1.0, vendite deludono. Tesla +2.6 - JPN yield 0.7880. PMI serv 53.8 da 54.3 – NZ opposizione favorita a prox elez 15ott. Tassi inv 5.50pc – AUD PMI serv 51.8 da 47.8. costruz 7.1 dopo -9.9pc ago. Manifatt -12.8 da -19.8 – COREA prod ind 5.5 e -0.5anno. vendite dett -0.3, PMI 49.9 da 48.9 – ZAR PMI 49.9 da 51.0 – BRAS PMI serv 48.7 da 50.6 - INDIA espelle 41 diplomatici Usa.