A smuovere la sonnolenza dei mercati di ieri ci ha pensato la BoJ-GIAPP, con la sua mossa a sorpresa, a rialzare il tetto della banda oscillazione sul 10anni dei rendimenti.
JPN BoJ intervento a sorpresa spinge yen, affonda indici e alcune valute. Tassi inv – CINA tassi inv – NZ fiducia industr calo netto, record min – AUD spese consumatori deludono – HK prezzi consumo invariati, sotto – BEL fiducia cons recupero modesto – EU curr acc recupero ampio – CH surplus commerciale calo, calo exp/imp da chimica, farma, meglio orologi – GER prezzi produz calo oltre – CAD vendite dettaglio recupero oltre - USA permessi costruz, nuove costruz calo oltre, ulteriore. A smuovere la sonnolenza dei mercati di ieri ci ha pensato la BoJ-GIAPP, con la sua mossa a sorpresa, a rialzare il tetto della banda oscillazione sul 10anni dei rendimenti. Misure atta a controllare la curva, verso una normalizzazione, pur mantenendo i TASSI invariati nel previsto. Effetto immediato a favore dello YEN, che dai min30 anni di ottobre, rimbalza oggi del 3pc, mettendo in calo dollaro, sterlina, euro, anglosassoni, e con un affondo per bonds, indici, con Nikkey min2 mesi -2.50pc. In rally il settore finanziario con banche e assicurativi di oltre 7pc, yields JPN +17bps, EU-UK +5/+10bps. Altri FOCUS restano sulla CINA con i timori di una nuova ondata COVID, e con ASPETTATIVE di una ripresa, viste le riaperture in atto, mentre il settore COSTRUTTORI resta sotto pressione, a gestire le scadenze debito, sostenuti dal Governo. In EU dopo mesi, è stato trovato un accordo di compromesso sul TETTO del GAS, a 180euro/MWh, a fare esultare la POLITICA, ma a lasciare i COSTI ENERGIA elevati per lungo tempo, con un aumento dei costi produzione/trasporto. GEOPOLITICA con tutti gli annessi e connessi, quali SANZIONI, DAZI, MISURE coercitive, nuove ALLEANZE, aumento delle tensioni SOCIALI, tutti fattori ben presenti, a frenare ogni RIPRESA economica, e ad alimentare una RECESSIONE globale. Per la politica, restano le parole rassicuranti di un SOFT LANDING, RALLENTAMENTO senza recessione, e una elevata determinazione al RIALZO TASSI a proseguire. Mercati sempre piu’ ristretti, sempre meno propensione al rischio, in tipici mercati da fine anno. OGGI chiusure INDICI Asia in calo, con JPN il peggiore -2.50pc. negativi EU-UK, con ripresa nel durante. Deboli banche, vaccini, farma, medical, biotec, leisure, auto, telecom. Sostenuti petroliferi. YIELD balzo 5/10bps, con JPN +17bps, poi rientro di 5bps generale. SPREAD rialzo. COMMODITY sostenuti agro-alimentari, METALLI in calo, ARG, PALL rialzo. PETROLIO sostenuto, GAS recede ancora, minimo da inizio 2022. CRYPTO consolidamento entro -2/+2pc. Sulle VALUTE un DOLLARO sotto tono, con EURO, GBP, ANGLO, NOK, LATAM, andati a favore YEN +3.0pc. meglio CHF/cross, rialzo YUAN, calo RUBLO, stabili ASIA, in ripresa GBP. Stabile TURK. Dai CHARTS gli INDICI hanno quasi corretto nei target/supporti, ora in oversold di breve, EUstoxx 3720. EURO/DOLL tetto resta confermato, con overbought a 1.0750, e con target 1.0350 intatto. Il DOLLAR INDEX sui precedenti minimi, supporto e oversold.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +1.0 – GAS -8.0 – METALLI -0.5/-1.50, PALL +1.50, ZINCO -2,0, ARGENTO +3.5 – EU tetto su gas russo 180euro/MWh deciso. Curr acc ott -.4 da -8.1bln – CH yield 10anni 1.3260. bil comm nov 2.3 da 4.27bln, exp reali -2.8, import -0.6, orologi +10.9 nominali, calo chimica, farma. Idorsia applica per FDA nuovo farmaco. Sika, Swatch, Richemont -1.5. BBiotec, SPS, AMS, CS, SIG, Sonova, Bachem, -2.0/-3.2 – UK yield tocca 3.66, ora 3.60. scioperi infermiere, aerei. Bunzl -1.0, vende divisione UK a Mediq, e nuovi acqu. Nationwide, prev prezzi case -5pc nel 2023 – GER yield tocca 2.30, ora 2.27. ppi nov -3.9 e +28.2anno. Commerzbk +3.5, Porsche e Daimler -1.50. Rheinmetall -5.5, problemi Tank-difesa – FF yield tocca 2.84, ora 2.80 – ITL yield 4.50, ora 4.44, btp/bund 220. Stellantis, Saipem -2.0, banche -1.50. Perfetti acq Trident, Dentyne, per 1.35bln da Mondelez, sale al 17pc del mercato mondiale – ESP yield 3.40, ora 3.36 – FINL disocc 6.7 da 6.9anno – PORT curr acc -2.87 da -3.6bln – BEL fid cons -15 da -22 – NOK produz petrolio -8.7pc del prev, gas -1,8pc, novembre – URSS borsa mosca 2022 volumi record oltre doll 14.45trln – CAD vendite dett ott +1.4, core +1.7, dopo -0.8 sett - USA yield 10anni 3.67, 30anni 3.73. permessi costruz nov -11.2pc, nuove -0.5pc. Diseny min marzo2020 da evento Avatar tiepido. Madrigal Pharma, successo clinico, +270pc. Apple IPhone vendite rallentate. Lucid +5.5, Steel Case -4.0, General Mills -4.5 - JPN yield 0.4220. BoJ tetto/fascia limite 10anni a 0.50pc, controllo curva e normalizzazione. Tassi -0.10 inv – NZ fid industr -70.2 da -57.1 – AUD spese consumatori natale in calo – HK cpi 1.80pc inv – CINA tassi inv 3.65pc.
