Fine settimana caratterizzata da un rientro delle ASPETTATIVE di rallentamento della stretta monetaria, grazie all’INTERVENTO CONGIUNTO da parte di tutte le banche centrali primarie.

 NZ PMI rallentato – AUD PMI rallentato – S. COREA deficit comm stabile, exp/imp stabili – JPN PMI sotto, servizi meglio – HK calo disoccupaz – SING calo surplus comm, calo exp ulteriore – UK vendite dett negative oltre. Fiducia cons recupero, PMI manifatt calo, servizi meglio – CH balzo fallimenti – GER prev inflazione rialzo, e recessione, PMI meglio – ITL BoI rialza prev gdp 2022, prestiti rallentati. Deficit comm calo, exp/imp calo – SEK calo disocc – PORT taglia prev gdp, rialza inflazione - EU PMI manifatt e servizi recupero, resta contrazione. Prezzi consumo calo oltre. Bil comm deficit calo oltre – URSS tassi inv confermati - CAD prezzi case nuove calo, vendite manifatt meglio - USA flusso capitali esteri calo. PMI manifatt e servizi calo oltre. Fine settimana caratterizzata da un rientro delle ASPETTATIVE di rallentamento della stretta monetaria, grazie all’INTERVENTO CONGIUNTO da parte di tutte le banche centrali primarie con il rialzo dei tassi, e con l’aggiunta di COMMENTI a favore di ulteriore necessità di lotta all’INFLAZIONE, e quindi di ulteriori rialzi TASSI. Questo assieme alla serie recente di DATI ECO sotto aspettative, in degrado ulteriore, con calo produzione, consumi, hanno deteriorato il SENTIMENT di mercato. Prosegue nel frattempo il rallentamento/rientro dei prezzi consumo/inflazione, ma senza effetto per i mercati, dopo le parole di stato invariato verso la stretta dichiarata dalle banche centrali, che lo giudicano ancora troppo poco, e con elevati rischi presenti sulla scena internazionale. Calo dei deficit / volumi COMMERCIO, dal calo prezzi import e materie prime. Effetti amplificati dalla maggiore ristrettezza dei mercati, a fronte della fine anno/trimestre, e alle SCADENZE OPZIONI per volumi record di 4trillions. Maggiori timori di una RECESSIONE, malgrado gli ampi commenti di SOFT LANDING (per innescare fiducia, evitare tracolli e perdita controllo mercati, e per mantenere lo status-quo nelle VALUTE onde non subire una SVALUTAZIONE, ad aggravare le tensioni inflazionistiche attuali), dopo i dati di USA, UK, JPN, CINA, e vari singoli EU, mentre prosegue l’ampia fase di SCIOPERI in vari settori in vari Stati EU (trasporti, infermieristico), e con ulteriori SANZIONI dichiarate da USA-EU alla URSS, e alla BLACK LIST CINA dagli USA per il settore CHIP, e varie aziende. Verso l’approvazione il BUDGET RECORD USA per il settore DIFESA (armi) da 858bln, e approvato il raddoppio delle spese militari in JPN al 2pc/gdp. Da IMF un warning su IMMOBILIARE in ASIA, con rischio nel 2023 al -5/-20pc, in un settore già sotto pesante pressione da Cina, Canada, Svezia, e dall’aumento dei costi finanziamento, ampie esposizioni mutui/banche. Tutto questo ha portato ad un SELL OFF nei BONDS, con YIELDS +10/20bps solo oggi, e uno SPREAD periferici EU +40bps in 3 giorni. OGGI chiusure INDICI in calo generale post commenti/interventi vari. Meglio banche e calo BNS-CH del 3pc. Meglio medical, auto, calo industriali, telefonia, vaccini. YIELDS balzo 10/18bps, SPREAD rialzo ulteriore. Calo GAS, PETROLIO, METALLI, PREZIOSI, e CRYPTO -2/-4pc, da rapporto controverso Binance su stabilità. Sulle VALUTE un DOLLARO piu’ sostenuto, peso su EURO, NOK, ANGLO, LATAM, stabile BRAS, TURK, ASIA, YEN, YUAN. Meglio EST-EU, recupero GBP post interventi verbali, stabile/sotto tono CHF/cross. Dai CHARTS tetto e top fascia medio per PETROLIO ha tenuto, da overbought, innesco fase correttiva, completata. INDICI in fase correttiva dopo tetto/overbought, spazio ulteriore di breve, EUstoxx 3720. DOLLARO trend e supporti restano confermati, indicatori rialzo, e confermato tetto/overbought EURO. CRYPTO dal target/resistenza con overbought marcato, hanno corretto quasi negli obbiettivi, ora oversold. I movimenti odierni sono da ritenersi eccessivi in negativo, dopo gli ultimi giorni di eccesso in positivo.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO -3.0 – GAS -7.0 – COMMODITY mix – CARBONE consumi record 2022 +1.2pc, domanda +7pc – METALLI -1.5, ARG -2.5 – EU ECB Rehn, possibile +50bps a febbr e a marzo tassi. EU ok a 9.a serie sanzioni alla Russia, ulteriori aiuti UKR, sanzioni ONU, CH, USA ad Haiti. Al lavoro per tetto GAS, e tassa minima multinazionali. PMI 47.8 da 47.1, serv 49.1 da 48.5. cpi -0.1 e 10.1anno da 10.6pc, core 0.0 e 5.0anno. Bil comm ott -26.5 da -34.5bln – CH yield 10anni 1.2250. fallimenti da genn +21pc, TI +17pc, GR +51pc. Nuove aziende -1.0. Tecan, SPS, Logitec, Straumann, partnersGroup, SIG, -3.0/-4.0pc – UK yield 3.38. vendite dett nov -0.4 e -5.9anno, core -0.3 e -5.9anno. Gfk fid cons dic -42 da -44. PMI 44.7 da 46.5, serv 50.0 da 48.8. BT fonde 2 entità. Vodafone -1,7 – GER yield 2.19. PMI 47.4 da 46.2. serv 49.0 da 46.1. BUBA prev infl 2023 7.2 dai 4.5 di giugno, gdp -0.5 dai +2.4pc. infineon, RWE -2.0, Commerzbk +4.50 – FF yield 2.72. PMI 48.9 da 48.3. serv 48.1 da 49.3. nuove soc nov +2.5pc. Airbus, Dassault, Indray, Eunet, contratto da 3.4bln fighter-jet – ITL yield 4.30. btp/bund 220. Bil comm -2.12bln da -6.5, nonEU +0.10 da -1.08bln. exp -1.1, imp -5.5pc. cpi 0.5 e 11.8, inflaz 0.7 da 12.6anno e max1984. Banche prestiti nov +3.1 da 3.6. BoI prev gdp 2022 3.8 da 3.3pc, 2023 +0.6pc. Saipem -1.8. Unicredit +0.5, Azimut +5.0, accordo comm – ESP yield 3.20 – PORT prev gdp da 2.6 a 1.5pc, inflazione 8,1pc, poi nel 2023 5.8pc – URSS tassi inv 7.50pc, aumenta rischi inflazione – SEK disocc 6.4 da 7.1 – GRE disocc 3.trim 11.6 da 12.4 – CAD prezzi case nuove nov -0.2, vendite ingrosso ott 2.1pc - USA yield 10anni 3.50, 30anni 3.55. mutui tassi 30anni fix 6.31pc, 5.sett di calo. TIC ott 67.8 da 117.7bln. PMI man 46.2 da 47.7, servizi 44.4 da 46.2. Novavax taglio da Uk, -34pc 2giorni e min2019. Accenture utili oltre, -2.0. Coinbase -2.2, Alibaba +2.7, Baidu +1.5, Adobe +5.0, Meta +2.5, GM -1.5 - JPN yield 0.2460. PMI man 48.8 da 49.0, serv 51.7 da 50.3. Sony +1.3, probabile impianto in JPN da 5.8bln doll – AUD PMI nov 50.4 da 51.3, serv 46.9 da 47.6 – NZ PMI 47.4 da 49.3 – S.COREA bil comm nov -6.99 da -7.01bln, imp 2.7pc, exp -14pc inv – SING bil comm +3.04 da +4.02bln, exp -9.2 e -14.6anno – HK disocc 3.7 da 3.8 – ASIA IMF mette in guardia su prezzi immobili, rischio per -5/-20pc nel 2023.