Fine semestre, con mercati tutti molto focalizzati sul DATO PCE PREZZI USA. Valore determinante per le future decisioni della FED di politica monetaria.
COREA vendite dett, produz industr e servizi, calo oltre – JPN prezzi consumo Tokyo rialzo. Disocc inv. Produz indusrr recupero oltre. Nuove costruz, ordini, ampio calo – ZAR M3 calo – BRAS disocc calo oltre, debito / gdp rialzo - INDIA produz infrastr calo - GRECIA vendite dettaglio ampio calo – ESP inflaz rialzo confermato – ITL vendite industr recupero, prezzi consumo rialzo, bil comm non EU surplus rialzo - GER prezzi import inv, sotto. Disocc rialzo – FF spese consumatori recupero. Prezzi consumo, produz, inv – UK invest industr netto calo. Curr acc deficit inv, sotto. Gdp recupero oltre – CH KOF leading meglio – NOK vendite dett recupero, disocc inv – SEK vendite dett deboli, surplus comm meglio - CAD gdp rallentato - USA PCE prezzi inv, rallentato anno. Entrate e spese priv rialzo, consumi reali recupero oltre. Chicago PMI rialzo deciso, oltre. Michigan sentiment consumatori, stato attuale sopra, aspettative inflazione inv. Fine settimana, e fine trimestre/semestre, con mercati tutti marcatamente focalizzati sul DATO PCE PREZZI USA. Valore determinante per le future decisioni della FED di politica monetaria. Sul fronte GEOPOLITICA tensioni al rialzo, con Libano, Taiwan nel prossimo focus. POLITICA fragile, con primo round domenica in FF, e Macron in crisi. GER con Scholz in grave crisi di consensi. E lo SPREAD sale gradualmente, ora a max2012. UK prossima al voto con debacle conservatori. Primo faccia-a-faccia TRUMP vs BIDEN, con il primo in vantaggio chiaro, e democratici preoccupati, alla ricerca di un sostituto, di difficile soluzione. IRAN al voto. Nel frattempo, nessun nuovo altro fattore, e prosegue la dinamica già conosciuta. Lo YEN in primis, venduto dalla speculazione, con un occhio elevato sulla BoJ, per rischio di INTERVENTI, magari aiutato dagli USA, dalla riduzione QE, dal rialzo TASSI. Lo STRESS TEST delle BANCHE USA è risultato migliore dalle attese, sebbene non roseo. Una forza del DOLLARO di fondo, che mantiene in crisi, sottotono gli altri, come LATAM, EMERGENTI, ASIA vari, e sostiene la QUALITA’/RIFUGIO/ALTERNATIVE (poche). L’andamento, negativo e incerto, della CINA, della sua economia, del settore costruttori, immobiliare, frena METALLI, COMMODITY varie, e alimenta la forza di INDIA, sua antagonista. OGGI chiusura INDICI stabile, modesti recuperi Asia e max5 mesi, mix EU, UK. Meglio energia, industriali, banche, balzo meme. Cedono consumer. YIELDS in rialzo pre-dato Usa, +5/-3 CH, con rientro totale post. SPREAD rialzo, FF-ITL max2012. COMMODITY, ENERGIA, METALLI ripresa. CRYPTO meglio, +1/+3pc, in attesa notizie da liquidazioni MT Gox. Sulle VALUTE un DOLL sostenuto, EURO indebolito. Cede CHF/cross, seguono ANGLO, YEN min38 anni, LATAM, NOK, SEK, EST-Eu. stabili TURK, GBP, ASIA, YUAN, meglio RUBLO.
DATI ECONOMICI:
MONACO messa nella lista grigia da GAFI – PETROLIO geopolitica sostiene, +1.0 – GAS +2.0 – COMMODOTY +1.0 – METALLI +1.0 – CHF yield 10anni 0.5590. KOF leading 102.7 da 102.2. BNS 1trim acq valute per 300mln, primi acqu dal 2022. MBurger ulteriori +4.0. AeropZH, Logitech, KNagel, PartnersGroup, +1.0/+2.0. UBS +1.50, chiude causa usa su manipolazione tassi. Straumann, Geberit, Swatch, Sandoz, Givaudan, -1.2 / -1.9 - UK yield 10anni 4.19. invest industr 1trim 0.5 e -1.0anno, curr acc -21 da -21.2bln. gdp 1.trim 0.7 e 0.3anno – GER yield 2.45. prezzi imp 0.0 e -0.4anno. disocc 6.0 da 5.9 2.781mln. RWE -1.8, Mercedes +1.8. Teamwiever -7.5 da attacco hacker – FF yield 3.28. OAT 84. Spese cons 1.5 dopo -0.9. cpi 0.1 e 2.1anno, inflaz 01 e 2.5anno. ppi -1.4 e -6.7anno. debito pubbl 110.7/gdp da 109.9 – ITL yield 4.04. BTP 160. Vendite industr 0.8 e -2.0anno. cpi 0.1 e 0.8anno, inflaz 0.2 e 0.9anno. bil comm non-EU +5.77 da +4.9bln. Tenaris +2.5, Terna -1.5 – ESP yield 3.40. cpi 0.3 e 3.4anno. inflaz 0.3 e 3.5anno – PORT cpi 0.0 e 2.8anno – SEK vendite dett 0.2 e 0.8anno. bil comm 11.9 da 7.2bln – NOK vendite dett core 3.2 dadopo 0.2. disocc 1.9pc inv – FINL ok a primo vaccino umano contro aviaria – GRECIA ppi -1.4 da -1.0. vendite dett -6.3 da +5.3 – CAD gdp apr 0.3, may 0.1 - USA yield 2anni 4.73. 10anni 4.31. 30anni 4.45. asta 7anni stellare, yield 4.2780. PCE prezzi 0.0 e 2.6anno da 2.8, core 0.1 e 2.6anno. entrate priv 0.5, spese 0.2, consumi reali +0.3 dopo -0.1. Chicago PMI 47.4 da 35.4. Michigan sent cons 68.2 da 69.1, aspett 61.6 da 68.8. aspett inflaz 3,0inv. Nike calo vendite, deludono prev, -15pc. Trump Media +14. Moderna +1.7. Accolade -32pc. Infinera +19. Apple export Cina +40pc post ampi sconti - JPN yield 1.0400. cpi tokyo 2.3 da 2.2, core 2.1 da 1.9. disocc 2.6pc inv. Prod ind 2.8may dopo -0.9pc. ordini costruz 2.1 da 26.4anno, nuovi ordini -5.3 da +13.9pc – CINA limiti duty Free raddoppiati per visitatori HK, Macau – THAI peso borsa, baht, prosegue, liquidazioni da esteri – COREA prod ind -1.2 e 3.5anno, vendite dett -0.2. produz serv -0.5 – AUD crediti priv 0.4, mutui 0.4, maggio – ZAR m3 4.72 da 5.75. bil comm 20.09 da 10.47bln - BRAS debito/gdp 62.2 da 61.2pc. disocc 7.1 da 7.5pc - HK M3 1.5 da 0.5 – INDIA produz infrastrutt 6.3 da 6.7pc – ARG ok a riforma Milei.
