Un’altra giornata di passione per i mercati finanziari. Innesco confermato dei DAZI (RECIPROCI) a CAD, MEX del 25pc, e affondano le loro valute al minimo.

COREA vendite dettaglio, produz servizi in calo, produz industr recupero parziale. PMI calo – NZ permessi costruz recupero – JPN disocc rialzo, spese capitale calo, base monetaria recupero parziale, fiducia consumaotri calo – AUD vendite dettaglio deboli – ZAR gdp rialzo – ITL vendita auto calo ulteriore. Disocc calo meno. Fabbisogno statale rialzo – UK prezzi negozi negativi inv – EU disocc inv – USA vendita veicoli rialzo. ottimismo eco calo oltre. Un’altra giornata di passione per i mercati finanziari. Innesco confermato dei DAZI (RECIPROCI) a CAD, MEX del 25pc, e affondano le loro valute al minimo 1mese. Il Peso MEX ha così perso da aprile 2024 il 28pc, il BRAS segue con -7pc in 1settimana. Movimenti seguiti da recuperi marcati, come per CAD. quest’ultimo risponde con dazi su 100bln di merci Usa. Timori e incertezze, pure da DOGE, con tutti i licenziamenti di massa nelle varie agenzie federali, il debito stellare e sempre in rialzo, gli effetti collaterali dalle sanzioni, dazi, che vanno a pesare sul DOLLARO, ai minimi 1 settimana globale, e 3mesi sul CHF. Resta la conferma per la CINA al 20pc, che risponde con 10/15pc su vari agro-alimentari dagli Usa da aprile, e controllo sull’export. Dagli USA sospesi tutti gli aiuti militari a UKR. Piano per DAZI e SANZIONI in stand-by e per allentamento a URSS, riduzione nella priorità sicurezza CYBER con URSS non piu’ nel mirino. Da EU proposta di utilizzo dei FONDI URSS bloccati, come garanzia, a spendere per UKR, per un valore di 200bln. Al lavoro per un FONDO EU per la DIFESA da 800bln euro. Allentamento delle restrizioni/misure su AUTO EU per il Co2, obbiettivi invariati, ma 3 anni di tempo per adeguarsi, con levata delle previste multe. Poi, nello sfondo, DATI economici deboli, sotto attese, ad impensierire, e ora pure con segnali di deterioramento CREDITI BANCHE, con Ger, Austria, FF, da debole IMMOBILIARE, PMI varie. Gli effetti sono stati immediati, con ampie oscillazioni nelle quotazioni, con affondo tec, energia, auto EU, acciaierie, industriali, finanziari, peso su lusso, aerei, e balzo settore DIFESA, ARMAMENTI EU ulteriori. Calo YIELDS, ENERGIA, METALLI, AGRO-ALIMENTARI, ripresa PREZIOSI, affondo CRYPTO dopo il balzo precedente elevato. Dalla POLITICA EU conferme ulteriori di ampi disaccordi, incapacità di una unità EU di azione, a sottolineare la FRAGILITA’ persistente. Riassumendo, tutto quanto previsto, di aumento di VOLATILITA’, con ampie fluttuazioni vari corsi previsti per il 1. trimestre almeno, si è avverato. Ora il SENTIMENT investitori è ai minimi, con POSIZIONI sostanzialmente invariate, LONG e ampiamente investite. Difficile quindi anticipare le prossime mosse, e confermare che tutto quanto vissuto ad oggi, sia solamente una fase CORRETTIVA TECNICA, o se siamo in un momento a RISCHIO di inversione dei TREND positivi vissuti. Anche se ci sono stati vari movimenti in ampio POSITIVO, singoli titoli, e con balzo DIFESA, ARMAMENTI. OGGI chiusura INDICI Asia calo, meglio CINA. Peggiori GER, ITL, ESP. Calo ampio EU-UK-USA con tec, energia, auto EU, banche, acciaierie, calo lusso, aerei, telefonia, industrie, balzo difesa EU ulteriore, meglio farma. SWITCH SETTORI in atto, ampio, da FONDI HEDGE, investitori al palo, con maggiori preoccupazioni. YIELDS -3/+8, chiusure -2/-5bps. COMMODITY, METALLI in calo, calo PETROLIO, balzo GAS. PREZIOSI meglio. CRYPTO affondo iniziale, consolidamento nel durante, poi nuova pressione, -12/-16pc. Sulle VALUTE un DOLLARO calo a min3 mesi, spinta e sostegno per EURO, ASIA, YUAN, YEN, TURK, EST-Eu, RUBLO, GBP. Recupero CHF, cedono NORDICHE, male MEX, BRAS, CAD, piu’ sostenute ANGLO. Dai CHARTS indicatori overbought elevato confermato per FTSE, in calo confermato restanti. Neutri NIKKEI, CINA. Ampio overbought ORO, resistenza attuale forte, target 2870 e 2840 come nuovo test correttivo. PETROLIO trendline, supporto medio termine, elevato oversold con 70.50 base fascia medio. EUBANKS index da genn +29pc, con elevato overbought, indicatori girati al ribasso, correttivo, spazio presente ampio. BITCOIN, per chi ha venduto il comperato di venerdi, ricomperare, con ulteriore +8/+10pc utile, scenario di medio termine invariato, con volatilità persistente. DOLLARO su supporto e oversold di medio termine, indicatori in fase di girare al  rialzo.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO -2.0, atteso aumento produzione Opec+ da pressioni Trump-Usa – GAS +4.0 – SOIA -1.50, GRANO -4.5, CACAO -2.5, COTONE -6.5 – EU fondi URSS da utilizzare come garanzia investimenti in UKR, ma FF contraria. Sostegno per ACCIAIERIE pure in dibattito. Piano difesa previsti 800bln. CREDITI deteriorati rialzo importante, da GER, AUSTRIA, e FF, da immobili e PMI – CHF yield 10anni 0.4320 (prec 0.4250). Emissioni: NZ 220mln 2032, Athene Global 100mln 2030. Forbo -14.5pc, ARbonia -14pc. Lindt +9,5. BCallebaut +3.6, Nestlé e BKW, +1.5. Knagel taglia div, -7.5. AMS -4.6. Logitec, UBS, VAT, Holcim, -4.0/-4.8 – UK yield 4.55. Prezzi negozi -0.7pc anno inv. Asta 30anni 5.1040 da 5.1980pc. Glencore buyback 3mln titoli, -1.9. Barclays -3.8, BP -4.0, Shell -2.5, Eurasia Mining +4.5, Gregs -10.5, Antofagasta -2.0, BaESystem e RR +2.7. Abrdn +12.5. Westminster +27, Continental -8.5 – GER yield 2.47. Mercedes riorganizza, licenzia, 4.3, VW -2.5. Banche -3.50/-5.0. industry -3.5. Hensoldt +12.0. Renk +8.5, Fielmann +9.5 – FF yield 3.20. OAT 74. Budget genn -17.3bln. Thales ++utili, +8.5. Dassault +3.5, Total -3.0, lusso -2.0/-3.0 – ITL yield 3.53 BTP 107. Vendita auto -6.3 da -5.8anno. Stellantis -7.0pc. fabbisogno statale febbr 18.7bln da 16.1 2024. Disocc 6.3 da 6.4pc. Saipem, telecom, Eni, -2.0. Banche -3.0/-5.0pc. SCIOPERO trasporti 8marzo – ESP yield 3.14. disoccc -6k. Banche -4.0/-6pc. IAG -4.8. Telefonica -2.5 – GRECIA PMI 52.6 da 52.8. disocc 8.7 da 9.3pc – NL ING -3.0, ASML -3.3 ASMI -4.5, Arcelor -4.2 – USA yield 2anni 3.91. 10anni 4.15. 30anni 4.46 ottimismo eco 49.8 da 52.0. vendita veicoli 2.95 da 2.83mln. Nvidia ieri -8.8pc, e da rec max genn -27pc. Wallmart -1.8, Target -6pc 2giorni, caute utili. Best Buy vendite stabili, u deboli, -7pc 2giorni. Tesla -7pc 2giorni. Illumina -10pc 2giorni. Microsoft, Amazon, -1.5 – JPN yield 1.4100. disocc genn 2.5 da 2.4c. spese cap 4trim -0.2 da +8.1anno. base mon -1.9 da -2,5. Fid cons 35.0 da 35.2 – INDIA fuga da investitori esteri prosegue – SAUDI Aramco netto taglio div, -2.0 – NZ permessi costr +2.6 dopo -5.6 – COREA prod ind -2.3 e -4.1anno. vendite dett genn -0.6. prod serv -0.8. PMI 49.9 da 50.3 – AUD vendite dett genn 0.3 – ZAR gdp 4trim 0.6 e 0.9anno – BRAS 10anni yield 15.30 max da genn 2016.