Inizio settimana con recupero dei mercati in generale, rialzo INDICI, calo YIELDS, rialzo PREZIOSI su nuovi max, con leggero rientro DOLLARO.
INDIA produz industr rallentata oltre - BRAS indice inflazione rialzo - NOK vendite dettaglio rallentate – BEL prezzi consumo rialzo - IRL vendite dettaglio calo - FINL fiducia recupero – ESP prezzi consumo rialzo, vendite dett rallentate, fiducia leggero recupero - ITL bil comm non EU netto calo, crollo exp/imp – PORT fiducia consumatori calo, industr inv – UK crediti consumatori, M3, rialzo. Mutui e prestiti calo – EU survey ind/cons inv, clima cons inv, industr calo oltre. Aspett inflaz calo. Sentiment servizi, industr, calo – USA vendita case esistenti rialzo oltre. Inizio settimana con recupero dei mercati in generale, rialzo INDICI, calo YIELDS, rialzo PREZIOSI su nuovi max, con leggero rientro DOLLARO, dal rischio di paralisi budgettarie, a spingere ripresa altre valute. Il FOCUS sul prossimo SHUTDOWN del Governo USA, previsto per il 1ottobre, con TRUMP che perde marcatamente nei sondaggi, oltre ai DAZI. Stessa sorte, con sondaggi ai minimi per vari in EU, come Macron, Merz, Starmer, alle prese con un budget “orribile”. Attesa per CINA utili societari, previsti positivi, con un rallentamento, e per dati USA disoccupazione venerdi. Per il resto non ci sono nuovi fattori, e non ci sono cambiamenti di SCENARIO. Dopo il sell-off da parte dei FONDI HEDGE della scorsa settimana, ai max da 5mesi, su Asia, EM, Cina, e tec, mercati in ripresa generale, balzo nuove emissioni, fusioni e acquisizioni sempre elevate. OGGI chiusura INDICI in rialzo modesto, con HK, CINA +1.5/+1.8pc. bene tec, farma, lusso, auto, minerari +2/+4, trasporti aerei, industriali, difesa. Cedono finanziari, energia, telefonia. YIELDS -2/-4bps. SPREAD invariati. COMMODITY, ENERGIA, METALLI in calo, PREZIOSI in rialzo nuovi max. CRYPTO ripresa settore +3.0pc. sulle VALUTE leggero rientro DOLL, spinta per EURO, GBP, ANGLO, ASIA, YUAN e maggiore per YEN. Stabili CHF, NOK, RUBLO, EST-Eu, mix LATAM, soft TURK. Dai CHARTS indicatori overbought elevato di breve per ORO, ARG. Indicatori rialzo e trend confermato rialzo per BITCOIN, prox resistenza 114.500. INDICI indicatori rialzo, area neutra, CINA verso overbought. PETROLIO da overbought e top fascia medio termine, in rientro.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO atteso Opec+ 5ott, forse aumento produz. -1.8 – GAS -1.5 – COMMODITY, METALLI, PALL, -2.0/-0.0 – ARG +1.0 – ORO +1.0 e nuovo rec 3830.50 – EU survey indcons 95.5 da 95.3. clima industr -076 da -0.72, cons -14.9 inv. Aspett inflaz 24 da 25.8. sent serv 3.6 da 3.8, industr -10.3 da -10.2 – CHF yield 10anni 0.1900 min3 anni (prec 0.2180). BNS-ECB verso accordo pagamenti istantanei. Depo vista +2.4 a 474.7bln. gdp 2.trim +0.2 e 1.5anno da 2.5 1.trim. Ypsomed -8.0. Novartis per acq Tourmaline Bio Usa. Emissioni: Cant Sciaffusa 100mln 10anni, Jura 100mln 3anni. BcaMondiale 130mln 15anni. BCV 130mln 15anni. Commerzbk 125mln 2030/2035 – UK yield 4.72. cred cons 1.692 da 1.669bln. m3 3.159 da 3.146. mutui 64.68 da 65.16k. prestiti 6.00 da 6.144bln. GSK +3.0. Jaguar-land Rover cerca 2bln fondi emergenza. BP piattaforma Golfo da 5bln – GER yield 2.72. Lufthansa -4000 persone, +1.2 – FF yield 3.55. OAT 83 – ITL yield 3.58. BTP 86. Bil comm non EU 1.78 da 5.99bln, exp 7.7, imp -3.1pc. Saipem +1.8, BAMI -2.0. BCucinelli +5.5. Fincantieri +3.0, jv TUI cruise +1.5. Stelllantis, giga factory ESP per batterie, con 2000 operai cinesi, da jv CATL – ESP yield 3.29. cpi 2.9 da 2.7, inflaz 3.0 da 2.7anno. vendite dett 4.5 da 4.7. fid ind -5.7 da -6.7 - IRL vendite dett -1.0 e 3.9anno - BEL cpi 2.12 da 1.91pc anno. UCB +16.5 supera trial – FINL fid cons -6.6 da -7.6. industr 3 da -1 – NOK vendite dett core 0.2 dopo 0.7 – SEK Verisure IPO da 13.9bln – PORT fid ind 2.9 inv, cons -16.5 da -16.2 – MOLDOVA voto pro EU – NL Pharming +4.5 – USA yield 2anni 3.64. 10ani 4.16. 30anni 4.73. vendita case esistenti +4pc indice 74.7 da 71.8. Moonlake Therap, farmaco positivo, +10pc. Carnival +1.8. Genmab acq Merus, farmaci cancro, per 8bln - JPN yield 1.6400. Coincident -1.8, leading +1.1 – CINA JD.Com +3.5. Huawei raddoppia produz chip, per superamento Nvidia – INDIA prod indsustr 4.0 da 4.3anno, manifatt 3.8 da 6.0pc. rating confermato Baa3, stabile - BRAS indice inflaz sett 0.42 dopo 0.36pc.
