Inizio settimana con le solite incertezze, timori geopolitica, inflazione, a frenare l’ottimismo latente. DATI CINA positivie INFLAZIONE EU.
JPN M2 in calo – NZ PMI serv inv – AUD fiducia industr stabile – INDIA prezzi consumo sopra - CINA bil comm meglio, balzo import, prezzi produz rialzo inferiore, inflazione ripresa – GER curr acc surplus calo - PORT prezzi consumo rialzo oltre - CH fiducia consumatori ripresa parziale – CAD permessi costruz rallentati oltre. Inizio settimana con le solite incertezze, timori geopolitica, inflazione, a frenare l’ottimismo latente. Il FOCUS di questa settimana dopo i DATI CINA positivi, migliori, riguarda ZEW sentimento eco GER, INFLAZIONE EU, seguiti da commenti POWELL, e prezzi produzione USA. Poi, mercoledì, avremo il GDP EU, seguito da CPI prezzi consumo USA. Nel contesto globale abbiamo una CRESCITA in rallentamento, PREZZI e INFLAZIONE in accelerazione, mercato LAVORO indebolito e piu’ fragile, oltre all’aumento dei DEBITI privati, pubblici, governi, e per una elevata incertezza GEOPOLITICA. Il mese di giugno sarà molto importante per quanto riguarda le decisioni delle banche centrali, di POLITICA MONETARIA. Nervosismo che si traduce in VOLATILITA’, con movimenti su singoli TITOLI tra -10/+10pc giornaliero, focus marcato settore AI-intelligenza artificiale, EV-veicoli elettrici, e fluttuazioni piu’ incisive sulle VALUTE, METALLI, ENERGIA, CRYPTO. Situazione piu’ “tranquilla” per lo YEN, dopo i probabili INTERVENTI BoJ JPN, anche se sempre in tono negativo, debole, per vari fattori, tra rendimento, carry-trade elevato, dati fondamentali. Pressione su singole valute ASIA, come PHIL, e in rialzo per INDIA rupia, ad impensierire le proprie banche centrali, con probabili vari interventi correttivi. MOVIMENTI sui mercati vari alimentati da flussi/deflussi in sintonia alle ASPETTATIVE sui TASSI, tra chi taglia, quando e quanto, e chi invece, frena e prolunga. OGGI chiusura INDICI mista, con Asia su max15mesi, max FTSE rinnovato, seguito da altri EUstoxx. Bene tec, AI. Meglio finanziari, auto. YIELDS stabili. PREZIOSI correttivi, METALLI meglio, ENERGIA consolidamento. CACAO ulteriore ampio correttivo. CRYPTO ripresa sentiment, +3/+5pc. Sulle VALUTE stabilità DOLLARO, aiuto per EURO, EST-Eu, LATAM, sostenute, con MEX, CILE migliori. Stabilità GBP, ANGLO, YEN, TURK, NOK, RUBLO, cedono ASIA, YUAN, CHF. Dai CHARTS segnali variegati per INDICI, con SMI, EU, FTSE in overbought, resitenze. DOW JONES overbought marcato, meno per S&P500, neutri CINA, JPN. Sempre in fascia medio termine PETROLIO entro 82.00/84.00. ORO, ARG dopo rialzo rinnovato, fase correttiva in corso, livello medio da inizio aprile, ORO entro 2300/2380. BITCOIN supporto e base medio ha tenuto, con oversold/supporto, innesco rinnovato rialzo a test 64800, sopra per 67500 invariati.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0, GAS +1.5, METALLI +1.50, ARG -1.0, CACAO -7,5 – FONDI investitori dettaglio EU UCITS min 8anni, 3pc marzo con 236bln in EU - CHF yield 10anni 0.7500 da 0.7150 venerdi. BNS depo -4.3 a 468.9bln. Casse Pensioni rendimento apr -0.95pc, da genn +3.06. SECO clima cons 2trim -24 da -38. Swatch -2.0, Holcim -3.5, Hochdoft -3.0 poi chiude +4.0, Adecco, Avolta +2.0, Temenos +3.0 da contratto BIL Lux. GAM -2.50, ok per aucap 100mln. Software One -2.0. VAT, AMS, Lonza, -1.50/-2.0 – UK yield 4.20. BoE tassi confermati inv 5.25pc. BAE System -2.5. BHP -8.0. BTGroup +2.0 – GER yield 2.51. Siemens Energy -4.5. curr.acc.+27.6 da 28.7bln – FF yield 3.01. Governo, 15bln invest progetti, con Microsoft, Amazon, Astra Zeneca. Soc Gen +2.0. Renault +2.2 – ESP yield 3.29 – ITL yield 3.84. btp/bund 133. BFF Bank, banca farma factoring, +12.0. Stellantis +3.5. Leonardo -3.0, DiaSorin +3.5 dopo +5.5 di venerdi. Unieuro -2.5 – PORT cpi 0.5 e 2.2anno – DKR Maersk +7.5, da balzo noli - CAD permessi costruz -11.7pc dopo +8.9 rivisto da +9.3pc marzo - USA yield 2anni 4.86. 10anni 4.49. 30anni 4.64. Tesla -32pc da inizio anno. Ford perde 100k per ogni veicolo EV prodotto. Apple +timori AI, ChaptGPT4 voci, nuovo assistente SIRI da giugno, -1.50, Alphabet -2.0. AMC +12.5, GameStop +34.50pc. fortrea perdita, -6.0. ARM +3.5 - JPN yield 0.9350. BoJ riduce acq bond, da debolezza yen. M2 2.2 da 2.5pc – INDIA Tata Motors vendite deboli, -10pc. Timori interventi contro forza rupia. Cpi 4.83 da 4.85anno – PHIL aspett taglio tassi cresce, peso netto calo – CINA PBOC riduce acq ultra-long bond. Balzo import, meglio export, rialzo prezzi produz – NZ PMI serv 47.1 da 47.2. aspett inflaz 2.3 da 2.5pc – AUD fid industr 1 inv.
