Proseguono i DATI economici con segnali di rallentamento, deterioramento, da calo consumi, rialzo prezzi energia, rallentamento produzione.
CINA interventi sostegno yuan, stimoli – AUD rialzo tassi confermato. Curr acc surplus rialzo – JPN salari rallentati, spese consumatori netto calo. Interventi verbali BoJ su yen – ZAR gdp calo oltre- UK spese consumatori rallentate, PMI costruz rialzo oltre – GER ordini industr 6.mese calo, oltre – FINL bil comm deficit rialzo – FF prezzi immob rallentati – EU PMI costruz calo oltre – USA PMI servizi calo oltre. ISM non manifatt leggero meglio, con occupaz, nuovi ordini, calo prezzi. Trend occupaz rialzo. Giornata tranquilla, con modesta ripresa dei mercati in generale, in attesa delle prossime riunioni Banche Centrali, con BoC Canada il 7, la ECB-EU 8, poi avremo BoE UK il 15, e la FED-USA il 21, a decidere di quanto rialzare i TASSI (tra +50 e +75bps attesi). Proseguono nel frattempo i DATI economici con segnali di rallentamento, deterioramento, da calo consumi, rialzo prezzi energia, rallentamento produzione. A controbattere questo andamento, già in atto da vari trimestri, e prima della guerra UKR, le azioni delle Banche Centrali, e dei Governi, con misure, stimoli, pacchetti sostegno diretto, a cercare di assorbire il COSTO ENERGIA. La attuale crisi delle commodity da politiche inappropriate, ad alimentare i DEBITI, DEFICIT, rallentamento ECO, e dei rischi maggiori per ALIMENTARI, IMMOBILIARE, AEREI, e altri settori molto esposti. Tra le misure proposte abbiamo pure una implementazione di un tetto massimo dei prezzi petrolio, gas, carbone, e di uno STOP al trading sui derivati petrolio e gas, misure di risparmio consumi energia, razionamenti selettivi. Nel frattempo gli stoccaggi in EU sono praticamente ai loro massimi, per volumi e per prezzi pagati. POLITICA resta fragile, con vari appuntamenti di voto, con proteste, scioperi in ampio aumento. OGGI chiusura in positivo per INDICI Cina, Asia, recuperi in EU, con finanziari, auto, farma, utility. Deboli industriali, petroliferi. Balzo immobiliare britannico. YIELDS calo EU 10/20bps da banche centrali, netto calo aspettative rialzo tassi, con ripresa nel finale quasi totale. SPREAD invariato. METALLI in rialzo, COMMODITY mix, PETROLIO rialzo, poi perde tutto per andare in negativo, GAS recede. CRYPTO meglio, +2/+6pc, e URSS verso legalizzazione uso crypto per pagamenti. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, ulteriore forza, un EURO in recupero debole, e rinnovato calo nel finale. YEN in calo a min24anni, CHF stabile/piu’ soft. Stabili ANGLO, meglio GBP. Stabili LATAM, calo ARG. Cede TURK, ASIA, meglio NORDICHE, EST-EU, stabile RUBLO e YUAN.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -3.0, aumento timori calo domanda – GAS -14.0 – METALLI, ARG +2.0 – CARBONE +5.5 – TASSI aspettative per +75pc al 70pc dal 90pc di ieri - EU PMI costruz ago 42.6 Da 43.7. Commissione per 375bln sostegno aziende da costo energia, tassa extra su utili energia, razionamenti possibili, stoccaggi ai max – CH yield 10anni 0.8560. Stime prezzi assicuraz malattia 2023 +10pc, prezzi elettrico 2023 +27pc medio. Casse Pensioni genn/ago -7.7pc rendimento. Axpo riceve aiuti per 4bln da governo. BKW +4,0. CS vende attività trust, +1.8, Banche +1.50. EfG apre Tel Aviv, ISR. L’Oreal -20pc personale. Roche +1.7. Governo emiss 3 tranche 2028/2034/2052 per 598mln – UK yield 3.00. pronto pacchetto da 130bln per voto. BRC vendite dett 0.5 da 1.6anno. PMI costruz 49.2 da 48.9. Lloyds +4.5, Barclays +2.0, BTGroup -2.2. Berkeley, Persimonn +4.5 – GER yield 1.50/1.55. Lufthansa ulteriori scioperi.
