Giornata tutta dedicata all'attesa delle riunioni delle banche centrali. I dati economici restano a confermare una stagnazione dell'economia.
AUD rialza tassi a sorpresa, balzo cambio – INDO calo inflazione oltre – INDIA PMI meglio – JPN fid consumatori rialzo, PMI meglio – SCOREA cpi rallenta – HK gdp balzo – ZAR PMI meglio, vendita auto piatte, sotto - UK prezzi case recupero oltre. PMI inv, sopra – GER vendite dett ulteriore calo marcato – URSS PMI leggero calo – CH clima consumatori molto basso, e PMI, calo ulteriore – ITL bil comm non EU meglio. Prezzi consumo rialzo oltre – EU M3, crediti priv, prestiti, calo oltre, marcato. PMI calo ESP, ITL, FF, stabili GER, GRE, meglio NOK. Prezzi consumo, inflazione rialzo oltre – CAD PMI meglio – USA PMI, ISM meglio. Spese costruz recupero. Nuovi occupati calo oltre. Ordini industr meglio. Giornata tutta dedicata all'attesa delle riunioni delle banche centrali. La prima sarà la Fed con un previsto +25 BPS. Seguita giovedì da ECB-EU con un+25, forse anche +50 BPS, visto il livello elevato di INFLAZIONE, pure crescente. E questo nonostante il calo recente dei PREZZI energia, metalli, trasporti e noli. RISCHI con prezzi AGRO-ALIMENTARI verso ulteriori rialzi a “compensare” nei prossimi trimestri, per la siccità, costi lavoro, speculazione grossisti/rivenditori. Poi UK-BoE l’11pv, forse pausa. I dati economici restano a confermare una stagnazione dell'economia, con un rallentamento generale, e con un calo dei consumi, vedi calo netto delle vendite al dettaglio GER. Contrazione industriale prosegue, come indica PMI manifatturiero EU, mentre risulta migliorato in ASIA, URSS. Maggiori timori per il settore immobiliare commerciale, mentre è in atto una contrazione del CREDITO, PRESTITI, MUTUI oltre attese in EU e JPN. Fallito un ulteriore COSTRUTTORE Cina, 44.imo per grandezza. Resta da risolvere il tetto del debito americano, con il rischio di fine soldi da inizio giugno. Il problema delle banche, soprattutto regionali americane, non è stato ancora del tutto risolto. La First Republic è stata integrata dalla JP Morgan, dopo avere subito un calo elevato/netto. La domanda di liquidità alla Federal Reserve, da parte delle banche regionali, si è riconfermata al rialzo marcato. Per il CS-UBS restano le elevate cause legali da varie parti. Non vanno meglio i DEBITI in EU, con taglio rating in FF, e prox a rischio ITL, per eccesso. Restano i dubbi sulla ripresa della Cina, anche se i recenti dati fanno ben sperare, e questo comunque pesa/frena i METALLI, COMMODITY, ENERGIA per maggiori timori per la domanda. Restano al rialzo/sostenuti AGRO-ALIMENTARI. La speculazione, che era andata a favore dello YEN negli ultimi tempi, in previsione di una stretta monetaria da parte della BoJ, con il nuovo Governatore, è rientrata, dopo la conferma di tassi e politica monetaria invariata, e lo yen ha perso il 3% posizionandosi al minimo da 15 anni contro l'euro. Effetto positivo per il DOLL, ritornato in luce, in mercati molto scettici sul suo futuro, e con ampi SHORT. Pure AUD, dopo rialzo tassi, è stato favorito dagli investitori JPN in cerca di yield. I vari timori, incertezze restano a sostenere il fattore QUALITA’. Sul fronte degli utili societari, la situazione resta positiva, grazie anche al settore Hi Tech che ha confermato il buon andamento. Focus quindi tassi inflazione, alcuni dati economici primari soprattutto relativi ai consumi, andamenti produttivi e occupazionali, e sugli utili societari. OGGI chiusura INDICI mista, con positivi medical, farma, consumer, biotec, sottotono finanziari, lusso, petroliferi, telefonia. YIELDS dopo rialzo, ritorno con -2/-8bps, eccetto JPN. Sottotono ENERGIA, METALLI, PREZIOSI, meglio AGRO-ALIMENTARI. fase correttiva per le CRYPTO, -2/+2.0. sulle VALUTE una ripresa del DOLLARO, cede EURO, affondo YEN, cede CHF, NORDICHE, EST-EU. Sottotono LATAM, stabile BRAS. Stabili TURK, ASIA, YUAN, meglio RUBLO. Rimbalzo AUD, seguito da ANGLO, recede GBP. Dai CHARTS ripresa DOLLARO resta perfettamente nel previsto, dai supporti forti, oversold, verso 102.50 index, con cedimento EURO riconfermato, ulteriore spazio presente. INDICI eccesso di breve Usa, neutri EU, meglio CINA. Indicatori negativi breve per BITCOIN con spazio correttivo target 27200, ulteriore cedimento CHF, ORO, ARGENTO. Resta in fascia medio termine, neutro, PETROLIO. Rischio VOLATILITA’ su decisioni politica monetaria FED, poi ECB, BoE.
DATI ECONOMICI:
BRICS ulteriori 5 nazioni pronte ad unirsi a 19 totale, 40pc popolazione globale, 25pc del gdp reale, Iran, Saudi, UAE, Algeria, Egitto, Bahrein - PETROLIO, GAS -1.0, poi -4.0 in Usa – ARG -1.50, METALLI -1.50, AGRO +1.0 – LITIO dopo -72pc, recupero 10pc in 7giorni – EU M3 2.5 da 2.9, cred priv 2.9 da 3.2, prestiti 5.2 da 5.7, min2011. Cpi 0.7 e 7.0, core 1.0 e 5.6anno, inflazione core 1.0 e 7.3anno. PMI 45.8 da 47.3 – CH yield 10anni 1.0610. SECO clima cons 2trim -13 da -9. PMI 45.3 da 47.0. depo fix BNS -14.5bln a 523.9. CCCT 852mln yield 1.3060. GAM -10. EMS, Galenica -1.5, Temenos +2.0. Geberit u+, +1.0. Logitec +6.2. AMS -6.5, poi +1.0, chiude +3.5. PKB bank utili raddoppiati, ma in calo da Cassa lombarda – FL LLB esodo di massa advisory team - UK yield 3.80. HSBC balzo utili, buyback 2bln, +5.8. BP utili 5bln, buyback ridotto, -5.5pc. Prezzi case apr 0.5 e -2.7anno. PMI 47.8 da 47.9. vodafone -1.5 – GER yield 2.34. vendite dett -2.4 e -8.6anno. PMI 44.5 da 44.7. Infineon +3.5, Dtel -1.5, Pro7 -2.5 – FF yield 2.94. Total acq Adnoc LNC Gas UAE per 1bln, -1.5. PMI 45.6 da 47.3, min2020 – ITL yield 4.22, btp/bund 188. PMI 46.8 da 51.1, cpi 0.5 e 8.3anno, rincaro PASTA +25pc anno. bil comm non-EU 8.45 da 4.0bln, ppi -1.5 e 3.8anno. inflaz 1.0 e 8.8anno. sciopero aerei domani. Italian Design Brands IPO 10.88 per 300mln. Unicrediti +1.5 – ESP yield 3.40. PMI 49.0 da 51.3. Telefonica -1.8 – GRECIA PMI 52.4 da 52.8 – NOK PMi 51.2 da 48.6 – SEK PMI 45.5 inv – IRL PMI 48.6 da 49.7 – URSS PMI 52.6 da 53.2 – CAD PMI 50.2 da 48.6 – USA yield 2anni 4.13, 10anni 3.52, 30anni 3.77. PMI 50.2 da 49.2, spese costruz +0.3 dopo -0.3pc. ISM man 47.1 da 46.3, prezzi 53.2 da 49.2. S&P Global PMI manifatt 44.3 da 47.0. ordini durevoli +0.9, ex trasporti -0.7. IBM stop ad assunzioni che saranno rimpiazzate da AI, valutazione 8000. Morgan Stanley licenzia 3000 nel 2. Trimestre. Pfizer, Marriott, utili oltre, +1.50. VICE prepara fallimento, media. FirstRep alla JPMorgan. Signature Bk -9.5. Meta emiss bond doll 8.5bln. Chegg -46pc, Uber +8.5. BoA -2,50 - JPN yield 0.4260. aspett inflaz 4mesi max da debolezza yen. Fid cons 35.4 da 33.9. base mon -1.9 da -1.2. PMI 48.1 da 47.6 – AUD tassi +25 a 3.85pc, inflaz resta troppo elevata – HK gdp 2trim 5.3 e 2.7anno – CINA KWG costruttori, fallita per 4.5bln doll. Da rientro vacanze traffico passegg volumi rec +20pc – INDO inflaz 4.33 da 4.97 – SING DBS utili oltre, record, 0.0pc – ASIA IMF prev rialzate, con rischi, 4.6 da 3.8pc gdp, Cina 5.2, India 5.9 – INDIA PMI 57.2 da 56.4 – S. COREA cpi 0.2 e 3.7anno – ZAR PMI 49.8 da 48.1, vendita veicoli -0.20anno.
