Mercati nervosi a fronte di vari appuntamenti con i DATI economici, ASPETTATIVE riunioni banche centrali per eventuale taglio TASSI, tensioni GEOPOLITICA.
AUD utili societari netto calo. Inventari recupero, vendite dettaglio inv – COREA rialzo prezzi consumo oltre – JPN base monetaria calo. BoJ commenti spinge yen – BRAS inflaz calo, gdp rialzo accelerato - ZAR gdp recupero modesto - CHF prezzi consumo rialzo confermato – GER disoccupaz inv – UK vendite dettaglio recupero oltre – IRL PMI meglio – FF deficit budget balzo – ESP calo disoccupaz – USA ordini durevoli rialzo da difesa, industr meglio. ottimismo eco calo oltre. Nuovi posti lavoro sotto attese. vendita veicoli meglio. Mercati con maggiore nervosismo a fronte di vari appuntamenti con i DATI economici, ASPETTATIVE riunioni banche centrali a decidere o meno su taglio TASSI, tensioni GEOPOLITICA in peggioramento, e POLITICA con il prossimo VOTO EU, in crisi di identità. Ampie divergenze di politica estera, sui fondi da destinare a UKR, alla creazione di un esercito europeo, e fondo comune di investimento. Il taglio tassi ECB del 6giugno, di 25bps, resta largamente prezzato, e già si guarda alle future mosse, previste per EU di 3 da 25bps entro fine anno, con aumento / riduzione ASPETTATIVE, per USA, UK, EU, e ASIA, a fluttuare, a dipendenza della forza / debolezza / deterioramento, dei DATI economici. Maggiori segnali di STAGFLAZIONE, con rallentamento CRESCITA, CONSUMI, e aumento dei PREZZI. Poi avremo il dato disoccupazione USA, dopo un dato ISM manifatturiero debole di ieri, seguito da disoccupazione EU, per venerdi. Oltre al PMI servizi manifatturieri domani, e la riunione BoC sui tassi. Per la BoE-UK, BNS-CH il 20, e per la FED-USA il 12pv. Sul fronte POLITICA, negli USA, impatto limitato per le vicissitudini di TRUMP, che non modifica il suo vantaggio su BIDEN, anche lui “tartassato” dalla giustizia. Con i DATI negativi/deboli, peso per i METALLI, ENERGIA, da ampi timori per il calo domanda, con una CINA che non decolla, anche se migliora. OPEC+ a fronteggiare l’ampia offerta, con PETROLIO tornato sul minimo 2024. Proseguono nel frattempo le EMISSIONI a ritmo elevato, per nuove necessità finanziamento, per sostituire le ampie scadenze in atto, con allungamento delle scadenze, ampie emissioni governative, statali. Sul fronte INTERVENTI spicca ancora il GIAPP, con qualche successo nello stabilizzare lo YEN, con vendite massicce di dollari. Mercati ampliano le previsioni di rialzo tassi. Fluttuazione ampia in INDIA della RUPIA, che con la sua BORSA NIFTY50 oggi -6.0pc, vanno a bruciare tutto il rialzo di quest’anno, su scia risultato elettorale Modi, meno convincente delle attese. SUDAFRICA coalizione caotica, MEX vittoria sinistra, pesano su ZAR, e PMEX. VOTO governo UK inizio luglio. Con maggiori timori, geopolitica, politica, incertezze andamento economie, spinta ai VALORI, rifugio, a protezione, in mercati molto investiti, sia in bonds che titoli, emergenti, asia, soprattutto AI, chips, semiconduttori, e di ORO, ARG. OGGI chiusura in negativo per INDICI, peggiore India -6.5pc, migliore Cina +0.8. calo da max finanziari, energia. Meglio lusso, consumer, biotec, medical, chip, tec, telefonia, balzo meme stoks. YIELDS ritorno in calo -1/-5bps, eccetto UK +5bps. Calo METALLI, PREZIOSI, ENERGIA, piu’ sostenuti Agro-Alimentari. CRYPTO consolidamento +1/-4pc. Sulle VALUTE ripresa DOLLARO da min2 mesi, calo EURO. Balzo YEN su max aprile, rialzo CHF, i vincitori odierni. Stabile YUAN, TURK, ASIA, calo Rupia India min nov, segue PMEX calata a min ott/giugno 2023, i perdenti peggiori odierni. Meglio CILE, deboli LATAM. Sostenuta GBP, soft ANGLO, cede NOK, rialzo RUBLO, EST-EU.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.8 e min2024 – GAS -1.0 – URANIO, IDROGENO, RAME -2.50 – ARG -3.0 – CACAO -3.50 – CHF yield 10anni 0.8510. cpi may 0.3 e 1.4anno. governo, per militare +4bln a 30bln su 3anni, no fondo UKR da 15bln, freno spese. Summit tra flop e successo, costo 15mln, partecipazioni incerte dei primari. Brukhart +6.5. DocMorris -4.5, Nestlé +1.50. Banche -1.50/-2.50. Adecco -2.0. SIG, GFischer, -1.5 – UK yield 4.22. BRC vendite dett 0.4 da -4.4anno. banche -1.2 – GER yield 2.54. disocc 5.9pc inv, +25k a 2.762mln. DeutscheBk, Allianz, -3.50. TUI +2.5. DTel -2.1, Rheinmetall -2.0. Siemens Energy -5.5. consumo energia -4.6pc 1trim, green +2.9anno, gas -31.8pc, carbone -7.8pc – FF yield 3.02. budget apr -91.6bln da -52.5. Total -2.3 – ESP yield 3.26. disocc -58.7 da -60.5k. banche -3.5 – Itl yield 3.86. btp/bund 132. Ecobonus auto, fondi finite in 10 ore. Saipem -3.5, MPS, BPER -3.5. Unicredit -3.8. Telecom -2.0 Eni -1.7 – DKR Maersk prev utili rialzate, aumento prezzi da geopol – IRL PMI 49.8 da 47.6 – NL Shell -1.8 – USA yield 2anni 4.79. 10anni 4.36. 30anni 4.52. ordini durevoli ex difesa 0.0, ex trasporti +0.4, industr +0.7. ottimismo eco 40.5 da 41.8. nuovi posti lavoro 8.059mln da 8.355mln. vendita veicoli 3.07 da 3.04mln. Moderna, Merk ++. Game Stop -3.5. Viking Therap +5.0. Donaldson +9.0. BP, Exxon, Chevron, -2.50. Gitlab -2.2. Intel +1.5 - JPN yield 1.0150. BoJ, interventi con qualche efficacia. Toyota indagata su certificazioni sicurezza, -2.5. base monetaria 0.7 da 1.8anno – COREA cpi 0.1 e 2.7anno – BRAS inflaz may 0.09pc. gdp 1trim 0.8 e 2,5 anno da 2.1pc - AUD inventari ind 2trim 1.3 da -1.6pc, utili societari -2.8 da 7.1 anno. Vendite dett may 0.1 dopo -0.4pc – ZAR gdp 1trim 0.5 e -0.1 anno – VIET interventi massicci salva banca da elevato esodo, ulteriori 1.2bln a totale 24.5bln, per Saigon Joint Stock Commercial Bank (vale 6pc del gdp).
