FOCUS sui DAZI USA e TRUMP. Oggi, PROGRESSI sul fronte DAZI commerciali, con un accordo con il GIAPP, a seguito di investimenti per 550miliardi negli Usa.
JPN prezzi consumo rialzo, core oltre. Siglato accordo comm Usa al 15pc – COREA fiducia consumatori rialzo – ZAR prezzi consumo rialzo oltre – SING inflazione rallentata oltre – EU fiducia consumatori negativo, meno del previsto, modesto recupero - CAD prezzi case nuove calo oltre - USA domanda mutui, yield, leggero rialzo. Vendita case esistenti calo oltre. Sempre con il FOCUS sui DAZI USA e TRUMP, e i mercati reagiscono. Oggi, PROGRESSI sul fronte DAZI commerciali, con un accordo al 15pc, sotto il 25pc anticipato, con il GIAPP, a seguito di investimenti per 550miliardi negli Usa. Da notare che il surplus commerciale con gli USA, del GIAPP, è per 80pc derivato da AUTO, RICAMBI. Questo accordo porta maggiore ottimismo per i restanti, previsti a giorni, compresa la CH. Poi la pubblicazione degli UTILI societari, in meglio, oltre le previsioni per molti. Qualche segnale di possibilità di un nuovo round, il terzo, entro UKR-URSS. Questi fattori hanno spinto l’ottimismo, su INDICI ai record, al massimo 2021 Cina-HK con +1.7, da 1 anno con un +3.5pc per Nikkei, settore AUTO +3/+18pc, con Toyota +16pc. Spinta anche per i SETTORI coinvolti, parti ricambio, gomma, e di VALUTE, con AUD, NZD, GBP, YUAN in rialzo. Riduzioni sostanziali nei portafogli dei LONG BONDS. Attività frenetica su vari titoli BANCHE. Tutto questo mette in disparte la fragilità POLITICA, vedi JPN con le prossime dimissioni PM, del probabile affondo sul BUDGET EU insostenibile. Budget che prevede una approvazione di tutti gli Stati, e che vede necessità per un 20/25pc per UKR e un 10/12pc per pagamenti interessi, per i prox7 anni. Poi, abbiamo ZELENSKY, a cancellare legge anti-corruzione. Poi, sulle tensioni TRUMP-POWELL, e per la GEOPOLITICA. E la BNS-CH con prevista PERDITA entro 10/20bln, attesi per giovedì, con 2.trim entro -17/-27bln, dopo gli utili di 7bln del primo. Da qui quindi le ragioni per un ORO, ARG, CRYPTO, CHF, EURO ben posizionati, robusti oltremodo, a contro-bilanciare le esposizioni, i rischi, con un uso elevato di DERIVATI. Domani avremo la ECB-EU a decidere sui TASSI, previsti largamente invariati, e a seguire, il 30, la FED, BoC, BoJ, Brasile. OGGI chiusura INDICI in balzo Nikkey +3,5pc, Cina, HK +1.7, seguono EU, stabile UK, meglio USA. Balzo auto, componenti 3/16pc, movimentate Banche, meglio energia, trasporti, lusso, stabili difesa. Balzo MEME stocks da ampi short presenti, stop-loss attivati. YIELDS 0.0/+2bps, SPREAD graduale calo prosegue. COMMODITY, ENERGIA, METALLI, PREZIOSI leggero calo, eccetto RAME, CACAO in rialzo. CRYPTO consolidamento +1/+2pc. Sulle VALUTE stabile DOLLARO, meglio CHF, EURO con rientro parziale nel durante. Balzo AUD, NZD, CAD, GBP, inv ZAR. Calo INDIA, meglio ASIA, YUAN, stabile YEN. Sostenute LATAM, NOK, EST-Eu, cedono TURK, RUBLO.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO, GAS, METALLI, COMMODITY, ORO, ARG leggero calo, RAME +1,5, CACAO +2.2pc – EU Commissione, se dazi Usa imposti, pronto 30pc su beni Usa 117bln. fid cons -14.7 da -15.0 - CHF yield 10anni 0.4380 (prec 0.4440). BNS prev perdita 2trim 17/27bln, dopo +7bln 1trim, pubblica giov. Emissioni: BNG 65mln 2040. Lonza +u, -prev, +4.0. CS multa EU da 30mln per cartello forex. EfG u rec, +5,5. AMS -10.5. VAT -7.5, BKW -2.0. VZug -12.5 AMS -8.0. Temenos +23, Cicor -5.5. Swatch, Alcom, Banche, Clariant, Fisher, BCallebaut, +2.50/+3.0 – UK yield 4.62. Fresnillo, produz arg calo, -1.0. ok per impianti nucleari da 51bln – GER yield 2.62. auto +4.0/+6.0. SAP, EON, Infineon -2.5/-3.5, Porsche +7.5, Continental +2.5. DeutscheBk +2.2, Siemens Energy +3.5 – FF yield 3.29. OAT 67. LVMH +2.2, Renault vendite 1sem +1.3pc, +3.3 – ITL yield 3.48. BTP 86. Unicredit balzo u 8.1pc, rialzo prev, +3.2. BPM -3.0 con Unicredit che ritira offerta, MPS +3.2. Stellantis +6.5, Iveco +7.5. Anima, Mediobanca, +3.0, STM -u, -2.7 – ESP yield 3.23 – NL ASMI ordini -4pc, -9.5. ASML +2.0, prosus +5.0. KPN u rallentati, -2.0 – FINL Nokia prev tagliate, -7.7 – ROM misure austerità elevate, acq armi da ISR per 2.3bln, deficit budget rialzo, maggiore in EU – UKR riceve da GER ulteriori 5 patriot – CAD prezzi case nuove -0.2pc - USA yield 2anni 3.85. 10anni 4.38.30ani 4.95. mutui 30anni +0.8pc, yield 6.84 da 6.82pc. vendita case esistenti -2.7pc. IPhone domanda rallentata. TexasInstr prev tagliate, -11,0. Stora Enso +u, prev ridotte. Hilton Int, General Dynamic, lennox, Hasbro +3.8, Northern Trust, CME Group, +utili. AT&T -3.7. Enphase Energy -7.0. GE Vernova +6.0. Thermo Fisher +9.5, Vistra +4,2, Constell Energy +4.0. Mara emiss conv 850mln, -4.5. da elevati SHORT Krispy kreme ieri +27 ora +33pc ulteriori, seguono GoPro +45, KSS +38pc, Beyond Meat +19pc – JPN yield 1.58. dazi Usa 15pc, invest per doll 550bln. Asta 40anni debole, min 2011 domanda. Cpi -0.1 e 0.8anno, core 0.6 e 2.3anno. PM dimissioni probabili fine agosto – COREA fid cons 110.8 da 108.7 – ZAR cpi 0.3 e 3.0anno, core 0.3 e 2.9anno – SING inflaz core 0.6 da 0.8anno.
