Oggi serie di DATI economici. Rimane, pure se con maggiore cautela e timori, l’ottimismo di fondo, con le ASPETTATIVE di innesco taglio TASSI da marzo.
AUD vendite dettaglio deboli – ZAR m3, crediti, balzo – JPN calo oltre disoccupaz – BRAS inflazione leggero rialzo confermato - UK prezzi negozi ampio calo. Crediti rallentati, mutui, M4, rialzo – FF spese consumatori deboli, gdp zero – CH bil comm, export/import/export orologi rallentati. Leading meglio. Commenti BNS – ITL gdp sopra attese. Calo prezzi produz ulteriore – ESP gdp meglio, inflazione oltre. Fiducia recupero - AUSTRIA in recessione - SEK survey e fiducia meglio – GER gdp negativo ulteriore – PORT gdp meglio, fiducia recupera – EU survey inv, clima inv, fiducia cala, aspett inflazione rialzo, sentiment servizi meglio, industr sotto. Gdp zero – BEL rialzo prezzi - USA prezzi case nuove rialzo. Fid cons rialzo, nuovi posti lavoro rialzo oltre. Oggi una lunga serie di DATI economici, importanti anche se poco guardati. Rimane, pure se con maggiore cautela e timori, l’ottimismo di fondo, con le ASPETTATIVE di innesco taglio TASSI da marzo. Serie di UTILI societari a sostenere i mercati, in particolare TEC, FINANZIARI, ENERGIA. Si guarda alla prossima riunione della FED USA di domani, ai dati disoccupazione a seguire, la BoE-UK il 1° febbraio, in cerca di eventuali indicazioni di politica monetaria. Un DILEMMA a cui devono fare fronte, entro una CRESCITA robusta/migliore delle attese in USA, e una INFLAZIONE in rallentamento, confrontati pure con la GEOPOLITICA, POLITICA, in tensioni crescenti. Tra scioperi, proteste (agricoltori), industria in crisi, attesi ampi licenziamenti, aumento costi da situazione deteriorata Mar Rosso, con settori maggiormente colpiti alimentari, energia, trasporti, metallurgica e acciaieria. Aumento del protezionismo. BIDEN in cerca di delibera invio fondi UKR-ISR da 55bln, contrapponendo una soluzione per il confine con il MEX. EU in pressing su UNGH, per voto a deliberare oltre 50bln per UKR. Poi la CINA, con attesi ulteriori STIMOLI, con valutazione di quanto fatto sin d’ora non sufficiente, e a fronte di una crisi IMMOBILIARE, costruttori, liquidazione forzata di Evergrande, deflussi di capitali dai suoi FONDI investimento (anche per ragioni di ritorsioni politiche da Usa). Nel frattempo, YIELD Cina 10anni al min20 anni, 2.48pc, con aumento di aspettative di taglio tassi. Pubblicazioni UTILI settore TEC, BANCHE attesi, in tono positivo. In sostanza, RECESSIONE evitata, per il momento (eccetto GER, AUSTRIA), utili e dati economici migliori delle attese, inflazione rientrata marcatamente e piu’ velocemente del previsto, stimoli continui settoriali, con una riduzione dei timori, paure, per la geopolitica, politica, energia. Risultato, una continua spinta alla ricerca rendimenti. OGGI chiusura INDICI in calo Asia, con Cina, Hk i peggiori. Meglio EU-UK-USA, con tec, auto, banche, energia. Cedono immobiliari, telecom, consumer, medical farma. YIELDS cedenti, eccetto ripresa CH post commenti BNS. Lo SPREAD stabile sui recenti minimi. Cedono COMMODITY, METALLI, stabili ENERGIA, PREZIOSI. In rialzo ulteriore CRYPTO, +2/+4pc. Sulle VALUTE un DOLLARO stabile/sostenuto, rientro leggero CHF, YEN, EURO su min6 settimane, EST-EU le peggiori, LATAM, TURK, NOK. Meglio RUBLO, YUAN, sostenute ANGLO, e GBP che recede dopo dati prezzi in calo. Stabili ASIA.
DATI ECONOMICI:
CORPORATE BONDS vendite gennaio doll 188bln, record mese – PETROLIO Saudi per aumento produzione. Riserve Usa, Cina, su minimi record – GAS +1.50 - URANIO +2.5 – EU survey ind/cons 96.2 da 96.3. clima ind -0.9 da -0.5. fid cons -16.1 da -15.8, aspett inflaz 11.9 da 10.5, sent serv 8.8 da 8.4, sent ind -9.4 da -9.6. gdp 4.trim 0.10 e 0.10anno – CHF yield 10anni 0.8650. bil comm dic 1.40bln, nel 2023 48.5 da 42.3bln. exp +1.1, imp +2.3, orologi +5.5. KOF leading 101.5 da 98.0. BNS lotta inflazione non finita. MBudget +4.7, Avolta +4.2, Partners Group, Alcon, SGS, +1.50/+2.50 – UK yield 3.92. IMF, attenzione a non tagliare ulteriormente tasse. BRC prezzi negozi 2.9 da 4.3ano. cred cons 1.1 da 2.05bln, mutui 50k da 49k. HSBC ultata 57mln. Banche +1.50/1.80 – GER yield 2.21. Hapag Lloyd utili -92pc 4trim, -10pc. Gdp 4trim -0.2 e -0.3anno. Delivery hero -8.0 – AUSTRIA gdp 2023 -0.7pc – FF yield 2.69. spese cons dic +0.3. gdp 4trim 0.0 e 0.7anno. Diageo calo vendite, -3.5. Airbus +2.5 – ITL yield 3.71. btp/bund 150. Gdp 4trim 0.2 e 0.5anno. ppi -0.9 e -16pcanno. Saipem -11.5, banche +1.0/+1.50 – ESP yield 3.10. BBVA entrate interessi, incasso commissioni spingono utili, in rallentamento, +4.0. cpi 0.1 e 3.4anno, inflaz -0.2 e 3.5 da 3.3anno. fid industr -5.6 da -6.7. gdp 4trim 0.6 e 2.0anno, da turismo – SEK fid ind 91.70 da 86.60, comsum 82.3 da 74.8, manifatt 99.3 da 95.1 – NL Pharming Group +2.0 – BEL cpi 0.5 e 1.75anno – GRE ppi -6.6 da -8.9anno – USA yield 2anni 4.31, 10anni 4.05, 30anni 4.28. FED stime livelli repo ridotti. prezzi case nuove +0.3 e 6.6anno. CB fid cons 114.8 da 108.0. nuovi posti lavoro 9.026mln da 8.925mln. Bloom Energy -5.0pc. SKK Holding IPO da 2.5mln titoli. Tesla +2.5, Whirlpool utili sotto, -4.7, UPS, Fedex -7.0. Pfizer utili meglio, +1.0. GM top stime, +7.7. Calix -20pc. SuperMicroComputer, +13.5. Ford +2.8, GM +6.5 - JPN yield 0.7090. disocc 2.4 da 2.5anno. Toyota leader mondo vendite, 2023 +7.2pc, titolo +4.5 – CINA Evergrande -13pc, poi recupero totale – VEN potenziale estensione sanzioni Usa, da Biden contro Maduro, bonds 2027 -2.2 a 19.2 – AUD vendite dtt dic -2.7 – ZAR M3 7.63 da 5.40. cred priv 4.94 da 3.84pc – BRAS inflaz genn 0.07 -.
