Giornata in consolidamento, correttivo, dopo la ripresa di inizio settimana, in una attività sempre molto di TRADING. Aggiustamenti maggiori su RIFUGIO.
JPN prezzi consumo core rialzo – COREA fiducia calo, gdp rialzo – INDIA produz manifatt, industr rialzo - SEK bil comm recupero – ESP governo indebolito – ITL fiducia industr/consumatori rialzo – FF cerca lavoro rialzo - IRL gdp stabile, vendite dettaglio leggero rialzo - EU vendita auto rialzo – GER clima consumatori calo ulteriore, min aprile – UK vendita auto recupero oltre – USA asta 2anni stellare. Prezzi case rialzo oltre. ADP occupaz ripresa. CB fiducia consumatori rialzo oltre. Richmond Fed manifatt, exp, servizi, rialzo, meglio del previsto. Vendita case nuove prev rallentate. Giornata tornata in consolidamento, correttivo, dopo la ripresa di inizio settimana, in una attività sempre molto di TRADING. Aggiustamenti maggiori su RIFUGIO, con calo ORO, ARG, PLAT, e valute CHF, NOK, SEK, piu’ “soft”. Correttivi ENERGIA, METALLI, su scia dati economici deboli, incertezze ampie. Sostegno generale dal buon andamento degli incontri TRUMP-GIAPP dichiarato ottimo, TRUMP-CINA con buone prospettive, con ASEAN, sui trattati commerciali, dazi e sanzioni, Russia-Ukr, Taiw, Panama, e con BRICS nel suo focus. Obiettivi di TRUMP, primario resta quello di cercare di creare disarmonia entro i Paesi del BRICS, di frenare il commercio e l’avanzata della CINA, di controllare maggiormente TERRE RARE, ENERGIA, TECNO. Nel frattempo, il CAD si dice pronto per negoziati. Gli INVESTIMENTI negli Usa hanno raggiunto 17bln in 8mesi, previsti a breve oltre 21bln. Per i mercati FOCUS sulle Banche centrali, con la FED-USA domani, per un -25bps, seguita da BoC-CAD. poi giovedì avremo la BoJ-JPN, seguita dalla ECB-EU con previsione invariati. Prosegue nel frattempo l’ampia pubblicazione di UTILI societari, a dare un poco piu’ di volatilità, attuale su BIG TEC. Resta lo SHUTDOWN Usa, verso record di tempo di chiusure governative, e a limitare la pubblicazione di DATI economici, e da lunedì, ha togliere sussidi di spesa alimentare a 40mln di persone. POLITICA fragile per FF, GER, UK, e ora pure di ESP, meglio NL, e focus su presentazione BUDGET vari. Voto travolgente in ARG-Milei, a sostenere ottimismo, con prossimo voto CILE. OGGI chiusura INDICI in calo globale, con difesa -1/-3pc, energia, minerari, farma, mix/meglio finanziari. YIELDS -2/-4bps, con ripresa totale nel durante. COMMODITY, METALLI -1/-2pc, PREZIOSI -2/-3pc, recuperi nel finale. CRYPTO -0/-2pc. Sulle VALUTE leggero calo DOLL (con ripresa totale nel finale), sostegno per EURO, ANGLO, ASIA, YUAN, RUBLO, LATAM, YEN. Cedono GBP con aumento attesa taglio tassi, ZAR, CAD, INDIA, sottotono NOK, SEK, CHF. Dai CHARTS calo correttivo PETROLIO nel primo target 64.50, ulteriore spazio per 62.00 doll/barile resta presente. ORO target primario 3900 raggiunto perfettamente, spazio per ulteriore 3780/3820, poi nuova analisi. ARG segue con 46.00, prossimo 44.50, indicatori restano al ribasso, ma con ampio oversold di breve. Strategia per chi ha scaricato LONGS, riacquisto graduale, vendita PUT OPZ per ulteriori. BITCOIN ripresa prosegue, overbought di breve come consolidamento, prox target 118k e 112.500 intatti. GAP ORO/BITCOIN chiuso perfettamente.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -2.0 – GAS -1.7 – COMMODITY -2/+2 – METALLI -1.0, RAME -1.2 – ORO -2.5, PLAT -3.0, ARG -2.0 – EU vendita auto sett +0.9 e10.7anno, Tesla -10,5pc, BYD +400pc anno, settore EV -3.2, da incentivi, sconti elevati EV. ECB aspett inflaz cons 3anni 2.5pc inv. Merz GER per borsa unica EU – CHF yield 10anni 0.1700 (prec 0.1830). FONDI sett volumi +4.4pc per 1.666bln, da genn +5.0pc, UBS quota mercato 36.2pc. Novartis +u 25pc, -4.0. Bucher u -14pc, -7.0. Galderma +2.2, SIKA -4.7. Cicor +3.6. BCallebaut, Belimo, Lindt, -1.7/-2.0, Galenica -3.7. TWINT si aprea valute digitali/ numeriche – UK yield 4.40. HSBC utili -14pc, +2.5. BRC prezzi negozi 1.0 da 1.4. vendita auto 13.7 da -2.0anno. Evoke +u, +fatt, +2.0 – GER yield 2.62. vendita auto 12.8 da 5.0pc. clima cons -24.1 da -22.5. Telekom-Nvidia-SAP per nuovo centro dati – FF yield 3.42. OAT 81. BNP +u, -2.8. CapGE +6.0. Danone ++ volumi, top stime u, inv. Amundi +u, +1.7. Solvay -5.5. vendita auto 1.0 da 2.2. cerca lavoro 3.082mln da 3.021mln - ITL yield 3.40. BTP 79. Vendita auto 4.2 da -2.7anno. fid ind 88.3 da 87.4, fid cons 97.6 da 96.8. Stellantis +2.0 – ESP yield 3.14. verso crisi governo – URSS Lukoil vendita assets esteri da sanzioni, +1.0. Rosneft +1.0 – SEK bil comm 5.4 da -8.1bln. Alfa laval +u, -1.0 – IRL gdp 3.trim -0.1 e 10.5anno. vendite dett 0.2 e 3.5anno – USA yield 2anni 3.51. 10anni 4.00. 30anni 4.56. asta 2anni stellare, yield 3.5040 da 3.5610. prezzi case +0.4 e 2.3anno. ADP occupaz +14.250. CB fid cons 94.6 da 94.2. Richmond Fed manifatt -4 da -17, exp 4 da -20, servizi 4 da 1. vendita case nuove xx da 800k. Amazon prevede -30k, 10pc del totale persone, +1.0. NXP +u. UPS balzo utili, +9.0. Royal Caribean -8.0. payPal +15pc e OpenAI jv wallet. AP +3.0. Invesco +5.0. Regeneron +5.5, Gene DX +13.0. UHealth +3.5, Dr Horton -5.2. Wayfair +11, Rambus -17, Qorvo, semicondutt +7.5 – PHIL peso sotto pressione, bca centrale lascia al mercato – COREA fid cons 109.8 da 110.1. gdp 3.trim 1.2 e 1.7anno da 0.6 – INDIA prod industr 4pc inv, manifatt 4.8pc – HK XPeng +4.8 – CINA Bk of China u +5pc. ZTE +u 11.6pc, -4,8.
