Nessun nuovo fattore dopo la pubblicazione del DATO USA dei prezzi al consumo, che avevano segnalato resilienza, con livello leggermente superiore, e sempre oltre il target FED.

COREA prezzi imp/exp recupero, disocc rialzo – NZ deficit curr acc inv – CINA piano eco, delude mancanza stimolo. Prestiti rialzo, M2 calo – ARGENTINA svaluta nelle attese – ZAR prezzi consumo, fiducia, rialzo, ampio calo vendite dettaglio – THAI aspett tassi inv – BRAS settore servizi resta negativo - JPN Tankan meglio – UK produz costruzioni, gdp, produzione ind/manifatt, negativi oltre. Rialzo deficit comm oltre – CH prev crescita tagliate, inflaz confermate – ITL disocc inv – EU produz industriale calo ulteriore, oltre – USA budget deficit balzo. Mutui domanda rialzo, yield calo. Prezzi produzione zero, recupero nel previsto. Nessun nuovo fattore dopo la pubblicazione del DATO USA dei prezzi al consumo, che avevano segnalato resilienza, con livello leggermente superiore, e sempre oltre il target FED. Questo ha dato maggiori segnali di stand-by, di PAUSA USA, e di posticipazione del primo taglio. I mercati restano comunque ben oltre le riunioni di questi giorni di POLITICA MONETARIA, oltre alla pausa, e a guardare le ASPETTATIVE dei primi tagli, anche veloci e ampi, per tutti i principali mercati. Le aspettative di INFLAZIONE restano per rallentamento, aiutate anche dal recente ampio calo ENERGIA. I DATI UK, negativi ulteriore, e oltre le attese, per produzione, crescita, consumi, costruzioni, portano anche qui ad aspettative di fine rialzo tassi. Dalla GER quasi fatta per il BUDGET 2024, con restrizione debito dal prox anno. In ITL si tratta con tensioni su patto stabilità. In USA si attende il voto per i 105bln per UKR (60bln) e ISR, nel frattempo Biden rilascia ulteriori 200mln a UKR, e dice a Zelensky che le speranze non sono cancellate, UNGH si dice disponibile a levare veto su UKR se gli verranno sbloccati 30miliardi di fondi. Inchiesta sui BIDEN verso fasi cruciali. COP28 sul clima, solo conferma di una uscita graduale dai fossili. La BNS-CH nuovamente confrontata con la forza del CHF, tra rallentamento economico, calo export e consumi, domanda estera indebolita. FOCUS resta sulle riunioni Banche Centrali, domani con ECB-EU, BoE-UK, BNS-CH, poi il 15 URSS con previsto +100bps finale. Venerdi le 3 STREGHE, scadenze opzioni, derivati, futures. Prox settimana, il 19, con la BoJ-JPN. OGGI chiusure INDICI deboli in Asia, con Cina la peggiore, piu’ sostenuti EU-UK-USA, in attesa della FED. Meglio finanziari, auto, farma, deboli telefonia. YIELDS sottotono, calo per UK, CH maggiori. SPREAD inv. Deboli METALLI, ENERGIA, COMMODITY, stabili PREZIOSI. Cedono CRYPTO come aggiustamento posizioni, in attesa decisione SEC. Sulle VALUTE un DOLLARO stabile/sostenuto, un EURO stabile, sostenuto dalla debolezza altrui, calo ASIA, NOK, TURK, BRAS, ARG, ANGLO, GBP, soft lo YEN, stabile sostenuto CHF, meglio YUAN, RUBLO.

DATI ECONOMICI:

PETROLIO offerta elevata, calo stoccaggi usa, -1.0 e min 5mesi – URANIO +1.5 – GAS -1.0 – ACCIAIO -1.50 – EU produz industr ott -0.7 e -6.6anno. IMMOBILIARE EU prox 4anni in scadenza per 640bln, mancano 176bln di capitali – CHF yield 10anni 0.6620. KOF prev gdp 1.7 da 1,9, e 2025 +1.4 da 1.6, disocc 2.3 e 2.5pc. SECO prev gdp 1.5 da 1.3. inflaz 2.3 e 2.5, accelleraz crescita dal 2025. Decisione su FONDI URSS Governo attenderà direttive EU. MBruger +2.3, Richemont, SIKA, Givaudan, Sandoz, Sonova, +1.5. AMS -3.6. CS pendenti ancora 30cause. Governo riconfermato in toto, nuova entrata di Jans, Basilea in sostituzione Berset, delusi verdi e grigionesi, con salario singolo da 500k – UK 3.90. 30anni 4.43pc. NIESR sime gdp -0.1 da 0.0. Thames Water, in carenza liquidità, rischio privatizz. Produz costruz ott -0.5 e 1.1anno. prod ind -0.8 e 0.4anno, manifatt 0.8 da 3.0anno. gdp ott-0.3 e 0.3anno, servizi 0.1 da -0.1. bil comm -17.03 da -14.3bln, non EU -4.83bln da -4.45. Vodafone, BTGroup, -2.0 – GER yield 2.20. budget 2024 quasi fatta. BASF +4.0. Solvay +9.7. Deutsche, Deutsche Tel -1.0 – FF yield 2.75 – ITL 3.96. btp/bund 178. Disocc 7.6pc inv. Tassi mutui 4.37 da 4.21, finanz imprese 5.45 da 5.35. Amplifon +2.0, acq Audical Uruguay. BPM -1.7, Telecom -2.2. AirBnB 576mln per sistemare contenzioso con fisco – ESP yield 3.20. zara Inditex utili +33pc, +1.0 – SEK prezzi case sett -11pc anno - USA yield 2anni 4.72, 10anni 4.20, 30anni 4.30. asta 30anni robusta, yield 4.3440. budget nov -314bln da -67bln. California budget deficit 68bln, riserve per 30bln. Mutui 30anni +7.4pc, yield 7.07 da 7.17pc. ppi 0.0 e 0.9anno, core 0.0 e 2.0anno. Pfizer utili e fatt restano sotto target, -6.0. TakeTwo +3.5, S.WestAirlines -2.5. Tesla richiama 2mln per difetto guida autonoma, -2.0. Macys -9pc in 2giorni, declassata - JPN yield 0.6900. SBI hldg accusa manipolazione mercato, -5pc e min june2022 Tankan 4trim grandi ind 12 da 9, piccole aziende 14 da 12 – ARG svaluta 54pc a 800 peso/doll, ampi risparmi e misure – INDIA Adani 100bln per transizione green prox10 anni – CINA +liquidità, misure pro-crescita, sostegno immob. M2 10.0 da 10.3. prestiti 2.450 da 1.850bln – COREA prezzi imp -8.5 da -9.9anno, exp -7.2 da -9.3anno. disocc 2.8 da 2.5pc – NZ curr acc 3trim -7.60pc/gdp, inv – ZAR prezzi cons -0.1 e 5.anno, core +0.2e 6.5anno. fid industr 111.5 da 108.2. vendite dett -2.5 da +1.4 – THAI aspett tassi inv 2.50pc, da rallentamento eco, calo turismo – BRAS crescita servizi -0.6 e -0.4anno.