Inizio settimana con mercati più nervosi per iniziative TRUMP, al debutto di Deep Seek, Cina, nel settore AI, a superare le richieste di ChatGBT.
CINA PMI rallentato, utili societari recuperi – SING disocc inv – INDIA yield min3 anni da interventi – COL esente da sanzioni Usa – BRAS fid consumatori calo - JPN coincident, leading, indici calo ulteriore – HK bil comm deficit calo, meglio exp, calo imp – GER IFO aspett, stato, clima, rialzo oltre – IRL fiducia meglio, FINL negativa ulteriore – NOK disocc rialzo – SEK surplus comm calo – CAD vendite ingrosso stabili – USA permessi costruz calo, vendita case nuove rialzo oltre. Chicago attività nazionale rialzo oltre, e revisione rialzo precedente. Inizio settimana con mercati piu’ “nervosi”. Dapprima un movimento globale legato alle iniziative TRUMP, al debutto di Deep Seek, Cina, nel settore AI, a superare le richieste di ChatGBT. Incertezze quindi elevate sul dire e sul fare di TRUMP, con i mercati che seguono con attenzione, con attività speculazione marcata, con azioni all’unisono, ad alimentare la VOLATILITA’. La COLOMBIA ha ottemperato alle richieste di Trump, vedendosi quindi cancellate le tariffe, e a seguire, balzo del peso. ITL resta la piu’ “favorita” in EU per un accordo con gli USA, GER, AUSTRIA e FF nel ballo POLITICA, UK su budget e fragilità governo. TARIFFE verso EU, Cina, e altri, probabile annuncio il 1. febbraio. Il settore AI ha perso entro 8/18pc. Poi con il DATO PMI CINA, in rallentamento, peso su Commodity, Metalli, Petrolio. Con il DATO IFO GER, in ripresa oltre il previsto, maggior sostegno per l’EURO. Prosegue la pressione su varie VALUTE ASIA, che necessitano di INTERVENTI a sostegno, come INDIA, PHIL. Peso su MEX e CAD per i timori TARIFFE. Settimana densa di DATI economici importanti, di pubblicazione UTILI societari, in attesa delle riunioni FED, ECB, e a seguire altre, con decisioni di POLITICA MONETARIA. Previsti invariati in USA, potenziale taglio ECB, il 4.o consecutivo, quasi fatto per SEK un taglio. Poi la GEOPOLITICA, sempre in primo piano, le SANZIONI ulteriori alla Russia, con al seguito una attività elevata di IPO, M&A, EMISSIONI, e di investimenti nel MMKT ai record massimi. OGGI chiusura INDICI Asia mix, negativi EU, UK, stabile CH, ESP. Peso AI -8/-18pc, tec -5pc e NVIDIA -11pc, settore CRYPTO -3/-5pc, sottotono finanziari, lusso, energia, minerari. YIELDS affondo -5/-9bps, min3 settimane, poi recupero parziale. SPREAD inv su min recenti. COMMODITY, METALLI, PREZIOSI, ENERGIA, calo. CRYPTO affondo -6/-10pc. Ultima sett, Microstrat ha acq ulteriori 10k bitcoin, vendendo titoli per corrispettivo, valutata ora a oltre doll 30bln. Sulle VALUTE nervosismo, DOLL ripresa mancata, EURO stabile, recupero CHF/cross, GBP. Soft ANGLO con AUD e MEX. Calo ASIA, rialzo YEN, YUAN, RUBLO, EST-Eu. stabile NOK, soft TURK, sostenute LATAM, balzo COL. In generale, ripresa decisa per RIFUGIO. Dai CHART resta confermata fase correttiva INDICI, ex JPN, CINA neutri, da eccesso forza. Correzione ORO con -100doll, ripresa da fattore rifugio, ma resta overbought, con posizionamenti long molto marcati, prox test 2720, obj 2650 inv. DOLLARO frenato, situazione intatta. EURO resta fragile. BITCOIN ulteriore correzione completata, obj verso 115k intatti. EURO/CHF correzione di breve completa, obj verso 0.9520.
DATI ECONOMICI:
Banca Mondiale taglia prev gdp Caucaso, Asia Centrale prox 2anni – CHF BNS depo -3.9 a 441.30bln. SGS +4.0, merger Bureau Veritas da 30bln, cancellato, troppo complesso. Intershop 100mln 3anni. Givaudan +3.5, VAT -7.0. ABB -5.0. Belimo -4.0. Logitec, AMS, -2.5 – UK Ryanair prev ridotte, +utili, +2.0. RR-3.8, Glencore, -3.0. BAT +3.7. Anglo american -6.6. vodafone +2.5. BHP -8.0 – GER IFO aspett 84.2 da 84.4. stato 86.1 da 85.1. clima 85.1 da 84.7. EON +2.3. Infineon -4.5, SAP, Rheinmetall -3.0, Siemens -4.5, Siemens Energy -21.5 – FF cerca Lavoro 2.957k da 2.935k. Schneider Elecritc -8.0. Legrand -6.5 – ITL GE ass +2.5, Prysmian -9.0. MPS -2.0 – IRL fid cons 74.9 da 73.9 – SEK bil comm 6.2 da 7.5bln – FINL fid cons -8.4 da -8.6. industry -7 da -9 – NOK disocc 4.2 da 3.7pc – NL ASML -9.5, ASMI -12.8, BESemicondutt -11.50 – CAD vendite ingrosso +0.1 dopo -0.2 - USA permessi costruz -0.7pc. vendita case nuove +3.6pc. Chicago att naz +0.15 da -0.12. Nvidia -11.8. meta -3.0, AMD -3.7, Microsoft -4.5, Tesla -3.0, Broadcom -11.2, Palantir -5.2. SoFi -15. AT&T +2.5 - JPN yield 1.2100. coincident -1.4, leading -1.6, index 107.5 da 109.1 – INDIA yields min3 anni da acquisti bonds bca centrale – COL piano tariffe Usa azzerate da accordo su migranti – CINA PMI 49.1 da 50.1. serv 50.2 da 52.2. utili soc -3.3 da -4.7anno. Deep Seek, gratis AI, messaggeria, supera ChatGPT usa – SING disocc 1.9pc inv – PHIL peso rec min, aspett taglio tassi – HK bil comm -34.6 da -43.4bln. exp 5.2, imp -1.1pc – BRAS fid cons 86.2 da 92.0 – PAKISTAN tassi -100bps a 12.0pc.
