Prosegue la fase di assestamento generale, con una VOLATILITÀ su singoli titoli sempre marcata, varie liquidazioni, o riduzioni di esposizioni.
URSS prezzi consumo rialzo oltre – NZ turismo recupero – INDIA prev gdp rialzate, cala aspett taglio tassi – SING disoccupaz inv – HK produz industr calo, prezzi produz calo – BRAS vendite dettaglio rialzo oltre – IRL prezzi consumo rialzo oltre – GRECIA crediti calo – SEK, FINL, prezzi consumo rialzo – ZAR produz oro, miniere, calo oltre, manifatt rialzo oltre – UK prezzi case recupero – CH prezzi produz recupero. Prev eco inv – ESP rialzo oltre inflazione – CAD vendite manifatt deboli, oltre – USA prezzi produz sopra attese. Disoccupaz inv. Vendite dettaglio meglio. Inventari grossisti inv. Prosegue la fase di assestamento generale, con una VOLATILITA’ su singoli titoli sempre marcata, varie liquidazioni, o riduzioni di esposizioni. Abbiamo un certo rialzo dei timori, dai maggiori rischi di fallimenti, e da un netto aumento delle SCADENZE dei prestiti corporates, sostituiti da nuove EMISSIONI, ricerca di capitali. Questo fine settimana URSS al voto, con Putin candidato quasi certo alla vittoria. Domani la CINA decide sui tassi, previsti invariati, poi la prossima settimana il JPN, con ampie aspettative di un rialzo. Da IEA conferme di un aumento della domanda PETROLIO, in un momento di elevato stress produzione, raffinerie, trasporto, che ha portato le quotazioni sui max4 mesi. Sempre elevata la domanda e l’afflusso di fondi sulle CRIPTO, con nuovo record a 74000 per BITCOIN. Microstrat effettua una ulteriore emissione bond convertibile da 500mln al 2031, per acquistare ancora Bitcoin. Movimento negativo marcato, accelerato nel settore EV veicoli elettrici, dopo Fisker Usa, voci di fallimento, che preme sulle auto CINA per 2/6pc di ribassi, eccetto BYD, al rialzo. I DATI confermano un certo rialzo dei PREZZI produzione, trasporti, alimentari, che andrebbero a confermare la titubanza, o riluttanza, da parte delle Banche Centrali, nell’agire nel tagliare i TASSI, con preferenza all’attendismo. OGGI chusura INDICI mix, con rialzo energia, finanziari, utility. Cedono investment banking. YIELDS in rialzo, SPREAD rinnovato calo. Cedono COMMODITY, PREZIOSI, rialzo ENERGIA. Consolidamento CRYPTO, -2/+2, dopo nuovo record max, afflussi record ulteriori. Sulle VALUTE un DOLLARO in ripresa, cede EURO, YEN, ASIA, TURK, ARG. Meglio MEX, COL, stabile BRAS. Sostenuto NOK, RUBLO, YUAN, EST-EU, ANGLO, rialzo GBP. Cede qualcosa CHF/cross. Dai CHARTS fase correttiva/consolidamento per INDICI, indicatori zona neutri per molti. Correttivo ORO, dopo massimi recenti. Migliora DOLLARO, recede EURO/DOLL, prosegue calo lento CHF/cross.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO calo stoccaggi usa. IEA domanda 1.trim rialzo oltre, da usa, Africa. +1.0, max annuo, 4mesi – COMMODITY -1.50 – ORO -1.0 – CHF yield 10anni 0.7020. ppi febbr 0.f1 e -2.0anno da -2.3. SECO, OECD, prev gdp 2024 0.9pc dopo 0.8 del 2023, e per 2025 +1.4pc, confermati. Inflazione 1.9 e 1.4anno. Posta utili calo, da 295mn a 254mln. Postfinance +utili, +assets gestiti. Roche -3.2, AMS -3.7, Swiss life -6.0, valutazione immob ridotta, deludono dati. MBuger -10pc. Richemont, lonza +1.5, logitec +2.2, Swiss Steel -3.0. Swatch, BCallebout, +2.7 – UK yiueld 4.05. RICS prezzi immob -10 da -19pc. BTgroup +1.0, Astra Zeneca, acq Amolyt per 1.05bln – GER yield 2.39. Hapag Lloyd utili -83pc, -1.5. Commerzbk +2.5, EON +2.7, RWE +2.5, Infineon -2.2 – FF yield 2.83 – Itl yield 3.62. btp/bund 120. Snam utili oltre, +1.0, e buyback fino a 500mln. Saipem +2.0, Telecom +3.0 – IRL cpi 1.0 e 3.4anno – GRECIA crediti 1.9 da 2.5pc – NL Pharming -4.5 – FINL cp 3.0 da 3.3 – NOK Novo Nordisk +1.7 – SEK cpi 0.2 e 4.5anno – URSS cpi febbr 0.7 e 7.7anno da 7.4 – CAD vendite manifatt 0.2 dopo -1.1 genn – Usa yield 2anni 4.65. 10anni 4.21, 30anni 4.36. asta 30anni 4.3310pc. disocc sett 209k da 210k . ppi 0.6 e 1.6anno, core 0.3 e 2.0anno. vendite dett 0.6 e 1.5anno, core 0.3pc. inventari industr 0.0, dettaglio 0.3pc. KKR acq Encavis per 3bln. Hilton acq Graduate Hotel. Dollar Tree utili calo, chiude 600 negozi, ieri -7pc. Fisker, EV, -40pc. Tesla -6.0 in 2giorni. Sentinel -10. Robin Hood +10, da +utili, +fatt. – JPN yield 0.7700 – INDIA Fitch, prev gdp +7 per 2025 da 6.5pc, 1trim gdp 8.4. prezzi ingrosso 0.20 da 0.27 – SING disocc 4tri 2.0pc inv – HK prod ind 4.10 da 4.30, ppi 4trim 2.70 da 3.0 – CINA EV settore -2/-6pc. BYD +1.50 – NZ turismo +8.2 dopo -2.3 – ZAR prod oro -12.7 da -3.6, miniere -3.3pc da 0.2. manifatt 2.6 da 1.3 – BRAS vendite dett 2.5 e 4.1anno.
