Maggiore inquietudine innescata dalla serie di nuove SANZIONI da EU alla URSS, dalla chiusura forse definitiva del NORD STREAM di afflusso GAS a GER-Eu.
CINA PBOC interventi verbali – S. COREA PMI manifatt calo – NZ fiducia industr recupero – ZAR m3 inv, prestiti privati rialzo oltre, prezzi produz rialzo – BRAS inflazione mese netto calo - URSS vari dati eco migliori/recupero - GER prev gdp negative, inflaz elevata. Inflazione rialzo oltre - ITL prezzi produz rialzo, prev deficit ridotte - ESP calo inflazione marcato, fiducia recupera – PORT fiducia negativa stabile – EU calo fiducia oltre, clima inv, aspett inflaz rialzo, sentiment serv calo oltre, industr calo – CAD gdp rialzo modesto, oltre - USA asta 7anni stellare. Disocc sett calo. utili societari recuperi inferiori, gdp confermato negativo, PCE prezzi rialzo oltre, consumi reali meglio. Dopo il balzo di recupero marcato, generale dei mercati finanziari di ieri, innescato dagli INTERVENTI a sorpresa da parte della BoE-UK, oggi siamo tornati al punto di partenza. Le situazioni varie sono tutte invariate, ben presenti, anche se oramai assodate, e prezzate. Maggiore inquietudine innescata dalla serie di nuove SANZIONI da EU alla URSS, dalla chiusura forse definitiva del NORD STREAM di afflusso GAS a GER-Eu, dagli URAGANI in Usa e Asia, dal REFERENDUM in UKR e prossima ANNESSIONE URSS, ai DATI FIDUCIA, CLIMA consumatori e industriali a confermare i livelli di record minimi, in calo ulteriore. In sostanza, un SENTIMENT piu’ costruttivo, creato da recuperi tecnici, da inneschi di ampi STOP-LOSS, MARGIN CALL, SHORT SQUEEZE, dove ancora i TRADERS soffrono. Attività determinata dal breve termine, con elevati VOLUMI di DERIVATI, dove abbiamo l’assenza di nuovi o rinnovati investimenti da parte dei FONDI investimento, e un accumulo di CASH. Sul fronte NFT non fungibile token, ad esempio, da gennaio i volumi sono crollati del 97pc, dopo ampie perdite subite nel settore, e in assenza di nuovi coraggiosi. Come detto, lo SCENARIO non cambia, e i segnali sono per un allentamento del DOLLARO, seguito dal CHF, a favore di GBP, YEN, YUAN, EMERGENTI, INDICI. Segnali di un TETTO inflazione, prezzi energia, e quindi di YIELDS, almeno per il momento, con probabile PAUSA nel rialzo dei tassi da parte delle Banche Centrali. Restano gli INTERVENTI, valutari, sui bonds, e con stimoli e aiuti diretti, misure fiscali varie. Intatta la fragilità elevata POLITICA, con maggiori timori di ripresa del “sovranismo” dopo il VOTO ITL di successo, e quindi molto osteggiato dagli attuali “poteri”. In GER il partito Alternative Für Deutschland AfD, dal 14 verso 27pc in caso di votazioni domani con CDU al 28pc stabile, con SPD di Scholz al 18pc. Situazione analoga avvenuta in SVEZIA, dove la sinistra ha perso il controllo assoluto. GEOPOLITICA con stress e tensioni ai massimi, in varie nazioni, situazioni, e le continue misure di ritorsione, sanzioni, non aiutano a distendere il clima. OGGI chiusure INDICI in ripresa/miglioramento in ASIA, e ripiegamento marcato dopo la ripresa in EU di ieri, con miglioramenti nel durante. Piu’ sostenuti bio, medical, farma, vaccini, in recupero petroliferi. Male banche, auto, telefonia, crociere, aerei, leisure. Ampia volatilità su YIELDS, con netto calo 10anni Usa da 4.0pc a 3.73pc, poi nuovamente +10bps, e in UK +23bps dal crollo di ieri. SPREAD in calo deciso per ITL. METALLI, GAS piu’ sostenuti, PETROLIO sotto tono. CRYPTO in ripresa +2/+5.0pc settore. Sulle VALUTE volatilità sul DOLLARO, che resta il centro dell’attenzione. Dai max20anni calo del 2pc, ripresina, e consolidamento. CHF recede un poco, meglio YEN, YUAN da min14anni, EURO, RUBLO, ASIA. Consolida GBP, sotto tono ANGLO, calo TURK, LATAM, EST-EU, NORDICHE.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0, calo stoccaggi usa, focus Opec+ su proposta taglio produz – GAS -2.0 – METALLI -1.50/-2,0 – COMMODITY sostenute da agro-alimentari - EU ECB Rehn, per 1/3 dei Paesi EU debito lungo termine non sostenibile, a rischio. Necessario rialzare tassi piu’ lentamente. Fid.industr/cons 93.7 da 97.3, clima industr 0.81 da 0.83. fid cons -28.8 inv. Aspett inflaz 41.3 da 37.0. sent serv 4.9 da 8.1, industr -0.4 da +1.0 – CH yield 10anni 1.3320. Ipoteche yield +100bps a 3.21pc e max2011. Santhera -11 su negoziati tariffe FF. TalentHouse 1sem perdita 40mln, rischio fallimento, -35pc. Bossard -4.0. CS -5.0. ZurRose -7.0. AMS, KNagel, Dufry -3.5/-5.0 – UK yield da 4.04 a 4.22. banche -1.5/-3.0. BTgroup -3.5, Vodafone -2.2 – GER yield 2.26. Governo, fondo 200bln per crisi energia. RWE -1.5, auto -2.5, Hornbach -3.0, Hella -2.5, Banche -3.5, VW pensa di portare produz in Esp, Port. EON -3.0. IFO prev inflaz 2023 8.8 per poi tornare a 2.0pc nel 2024, gdp -0,4 e nel 2024 +1.9. inflazione sett 2.2 e 10.9anno, cpi 1.9 e 10anno – BEL cpi sett 0.96 – FF yield 2.86. socGen -2,7 – ITL yield 4.65. btp/bund 238. Ppi 2.8 e 40.1anno. banche -1.50/-2.0, MPS -12.0pc su aucap difficile. Stellantis -3.0. Telecom -2.8. Tesoro, prev deficit/gdp 2022 5.1 da 5.6pc, e 3.4 per 2023 – ESP yield 3.43. cpi -0.6 e 9.3anno, inflaz 0.0 e 9.3anno, fiducia industr -5.6 da -6.1 – NL Arcelor -5.0 – PORT fid industr 1.6 da 1.7anno, cons -32.7 da -31.6, disocc 6pc inv – URSS fid industr -2 inv, prod ind -0.1 da -0.5anno, salari -3.2inv. vendite dett -8.8 da -8.7anno. disocc 3.8 da 3.9pc anno, gdp -4.1 da -4.3anno – CAD gdp +0.1 e 4.3anno - USA yield 10anni 3.80, 30anni 3.75. asta 7anni 3.8980pc, stellare domanda. Uragano Florida danni da 70bln. Disocc sett 193k da 213k. Utili societari 2trim +6.2 dopo -4.9pc. gdp 2.trim -0.6, gdp prezzi 9.1 da 8.3pc, PCE 7.3 da 7.1, core 4.70 da 5.20, cns reali 2.0 da 1.5pc. FedEx utili meglio. Nike -1,0. RiteAid -14pc. BedBathBeyond +5.2, Carnival -1.8, Coinbase -2.5, Apple -2.2 - JPN yield 0.2490. Toyota riprende produz ago con +44.3pc. invest esteri bond netto calo – NZ fid industr -36.7 da -47.8 – S. COREA PMI man ott 73 da 82 – ZAR M3 8.15pc inv, prestiti priv 7.86 da 7.06. ppi 0.5pc e 16.6anno – HK debutto onewo -8.0pc – BRAS inflaz sett -0,95pc.
