Giornata tranquilla, leggermente sostenuta positivamente, in attesa del DATO USA dei prezzi al consumo, e dei MINUTES della FED. Commenti su recessione, crisi banche da parte della Fed, e varie previsioni ampiamente negative da parte di alcuni analisti/banche USA.

AUD permessi costruz recupero – S. COREA disocc stabile – JPN prestiti calo, ordini macch core calo oltre. Prezzi produz inv – BRAS vendite dettaglio rialzo oltre - INDIA prezzi consumo calo oltre. Produz industriale rialzo oltre - CINA iniezione record liquidità a stimolo eco – CH fallimenti rialzo rallentato, resta sopra media, perdite in calo – CAD tassi inv, rialzate prev crescita - USA commenti fed. Prezzi alimentari rialzo prosegue. Mutui domanda recupero, yield leggero calo. Prezzi consumo rallentati oltre, core confermato. Guadagni reali calo inferiore. Giornata tranquilla, leggermente sostenuta positivamente, in attesa del DATO USA dei prezzi al consumo, e dei MINUTES della FED. Commenti su recessione, crisi banche da parte della Fed, e varie previsioni ampiamente negative da parte di alcuni analisti/banche USA. Le previsioni di mercato restano ad oggi per un +25bps a maggio, poi pausa, e primo taglio da fine anno/inizio 2024. In CINA verso ulteriore allentamento, con ampia liquidità, a sostenere l’economia, che rimane sotto le prospettive di mercato. In JPN alcuni scommettono su di una prossima stretta monetaria. E lo SHORT da parte dei fondi hedge, su S&P, è al max12 anni. Questo conferma la presenza ad oltranza di timori, negatività, presente nei mercati finanziari, a spingere la continua ricerca di ALTERNATIVE, QUALITA’. I fattori importanti, negativi, sono molteplici, ma ampiamente conosciuti e prezzati. Le attività sempre piu’ di consolidamento della base di assets gestiti, e di aumento marcato di trading, derivati e affini. Rischi di VOLATILITA’ quindi sempre presente, a settori, singoli avvenimenti o casi, in attesa dell’inizio della pubblicazione degli UTILI societari. Prezzi consumo USA rallentamento piu’ veloce, ma “dato core” sostenuto, e salari 24.o mese di calo. OGGI, chiusure INDICI Asia, EU, UK, stabili, cede HK, Cina, in attesa dato inflazione Usa. Meglio banche, minerari, petroliferi, utility. Sostenuti industriali auto, telefonia. Cedono farma, medical, aerei, turismo. YIELDS leggero calo. PREZIOSI rialzo. METALLI stabili, non ferrosi rialzi. COMMODITY mix. PETROLIO e GAS consolidamento. CRYPTO correttive, entro 0.0/-5pc. Binance delisting token TRON. Sulle VALUTE stabilità doll, euro, chf, Asia. Meglio URSS, YUAN, EST-Eu, LATAM, SEK, stabile/meglio NOK. Calo ARG, TURK, stabili ANGLO meglio CAD, cede GBP. Dai CHARTS indicatori hanno corretto eccesso ottimismo/overbought tramite consolidamento, indicatori neutri. Con il DATO USA di INFLAZIONE, in calo oltre il previsto, accelerato, aumenta la potenzialità di rialzi TASSI inferiori USA, in contrapposizione a maggiori in EU, da inflazione marcatamente piu’ elevata, e quindi nuova spinta – linfa per l’EURO, e nuova linfa per INDICI, BONDS.

DATI ECONOMICI:

IMF lima previsioni crescita da maggiori rischi crisi banche, turbolenze potenziali finanziarie – PETROLIO stabile – GAS -1.0 – COMMODITY entro -1.0/+1.50 – METALLI non ferrosi +1.5 – ARG +2.50 – EU Velleroy ECB, rischi di inflazione elevata resiliente – CHF yield 10anni 1.1760. CS voto contro garanzie 109bln, dibattito prosegue, verso compromesso, +3.0. UBox -3.2. Roche +1.6. AMS, Bachem, Swatch, Banche, -1.0/-2.5. Zurich -5.2. Casse Pensioni marzo +0.43pc. fallimenti 2022 +6.6pc, TI-ZH-GR +15/+20pc, totale 2 volte sopra media 5anni, perdite 2.4bln in calo, liquidazioni +36.8pc. BNS 3 tranches 1.035bln – UK yield 3.57. De La Rue prev utili sotto, prev tagliate, -24pc. BTgroup +2.5, Banche +1.0 – GER yield 2.32. asta 30anni 2.33 da 2.32pc. TUI -2.0. Merck, 300mln invest impianto gas Usa – FF yield 2.83 – ITL yield 4.16. banche +1.4. Iveco +2.2. Enel +2.0. Leonardo -2.5. Unicredit +2.5. Scioperi treni proseguono – ESP yield 3.36. banche +1.7 – SEK Volvo Truck, 1trim utili e vendite rialzo, +8.50. Fondo pensioni licenzia CEO dopo perdita su banche usa da 2bln, 2pc degli assets – FINL curr acc -0.30bln da +0.30 – CAD tassi 4.50 inv, prev gdp rialzate - USA yield 2anni 4.04. 10anni 3.43. 30anni 3.62. kashkari FED, banche stabilizzazione, recessione possibile. Norme antinquinamento auto allentate. Prezzi alimentari on-line marzo +0.4 e 10.3anno. Banche grandi pianifica aumento riserve, settore +1.0/+2.50. asta 3anni solida, yield 3.81 da 4.63pc. mutui 30anni +5.3pc, yield 6.30 da 6.40pc. cpi 0.1 e 5.0anno da 6.0pc, core 0.4 e 5.6anno. guad reali -0.1pc. Emerson nElectric +1,0, acq Nat Instr +1.0, per 8bln. Blackstone 4.mese di stop redemption REIT per provvedere a doll 30bln Comm Real Estate Fund. Twitter da 8000, ora 1500 dipendenti, situaz neutra. Cirrus Logic -7.8. American Airlines -2.7. Cine Media +75pc. Triton +31.0. BedBathBeyond +2.0 - JPN yield 0.4630. prestiti bancari 3.0 da 3.3. ordini macch core -4.5 e 9.8anno. ppi 0.0 e 7.2anno – CINA balzo bonds, da prev allentamento, iniezione liquidità record a stimolo eco. Tencent -4.5, Baidu, Alibaba, -1.8. cpi non alimentari 0.3, alimentari +2.4anno – S. COREA disocc 2.7 da 2.6pc – AUD permessi costruz 11.3 dopo -13.5pc febbr – INDIA cpi 5.66 da 6.44anno. prod industr 5.6 da 5.2anno - BRAS vendite dett +3.8 e 2.6anno. Governo, fine esenzione tasse ordini internazionali.