Inizio settimana con ripresa attività, riacquisti e rifacimento delle POSIZIONI. In sostanza nessun cambiamento particolare, e FOCUS intatto su INFLAZIONE.
CINA tassi -10bps – HK prezzi consumo rialzo – BEL fiducia consumatori netto calo – CH M3 rialzo – USA Chicago Fed attività nazionale rallentato meno. Inizio settimana con ripresa attività, riacquisti e rifacimento delle POSIZIONI. In sostanza nessun cambiamento particolare, e FOCUS intatto su INFLAZIONE e vari dati annessi, e per la pubblicazione UTILI societari. Questa settimana apogeo di pubblicazioni, con banche EU ad attrarre interesse, e come fattore di VOLATILITA’. Per i DATI avremo il PCE prezzi USA mercoledì, e il PMI manifatt EU mercoledì, anche se di fatto, dopo tutto quanto comunicato dalle rispettive banche centrali, non dovremmo avere sorprese di sorta. Lo SHORT YEN è ai suoi massimi da 10anni da parte dei FONDI HEDGE, e il LONG BOND CINA banche ha raggiunto doll 1trillion dai global funds. E lo YEN prosegue nel suo recupero, alimentato anche dalla ricopertura di posizioni, stop-loss, e INTERVENTI. La CINA, nel frattempo, riduce di 10bps i tassi, a sostegno dell’economia. BIDEN lascia come previsto, sostenendo Kamala Harris, e i mercati stanno valutando e riflettendo delle varie possibili future implicazioni, in caso di vittoria TRUMP. I sondaggi sono tornati per un testa-a-testa. Un leggero miglioramento di EURO, dopo i commenti BUBA GER, di maggiore cautela necessaria su calo inflazione, da forza rialzo salari. OGGI chiusura INDICI con calo JPN, TAIW da semiconduttori -3.5pc. stabile CINA, ripresa EU-UK-USA. Meglio banche, auto, lusso, soft energia, calo aerei. Settore AUTO a rischio da calo vendite EV. YIELDS +2/+6bps. SPREAD inv. COMMODITY +1.50/3.0, ENERGIA meglio, PREZIOSI, METALLI, soft. CRYPTO consolidamento dopo ultimo balzo, -2/+2pc. Sulle VALUTE leggero rientro forza DOLL, sostegno per EURO, recupero GBP, calo ANGLO, soft ASIA, YUAN, rimbalzo YEN ulteriore. Cedono LATAM, NORDICHE, soft EST-Eu, meglio TURK, RUBLO. Stabile CHF. Dai CHARTS recupero INDICI dopo raggiungimento target ribasso, trendline medio, con oversold marcato di breve, per NIKKEI min marzo, NASDAQ, S&P500, SMI, min giugno. EUstoxx50 supporto/trendline 4820 effettuato, recupero tecnico in atto. Consolidamento, segnali soft, per ORO, ARG, METALLI, PETROLIO. Miglioramento YEN prosegue, spazio presente ulteriore, da ampi SHORT presenti. BITCOIN ulteriore target effettuato nel previsto, con 68k. Eccesso forza di breve, segnali e trend positivi, prox 70,500 e 72.000.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO inv – GAS +1.8 – COMMODITY +1.50, FRUMENTO +1.80, CACAO +3.5 – METALLI 7giorni -5.6pc – HYDRO -4.5 – URANIO -1.0 – ARG -1.0 e min may – EU eurogruppo, proroga sanzioni URSS per 6 mesi – CH yield 10anni 0.5760. BNS depo +2.3 a 461.3bln. m3 1.138bln da 1.135bln. BCallebaut +3.0. UBP utili +7.7pc. Belimo +13pc. Kudelsky +13.0, vende Skidata. GFisher, Novartis, Lindt, SIG, +2.0/+2.8. Assicurativi -1.0 – UK yield 4.19. Burberry +2.7. Rentokill +10. Ryanair utili sotto, warning, -14.0 – GER yield 2.47. Varta totale -80pc, atteso salvataggio da Porsche, necessari almeno 500mln a copertura debiti – FF yield 3.13. OAT 66. lVMH +2.2, Hermes +1.5 – ITL yield 3.77. BTP 130. Fineco +6.5, interesse da Zurich ass. Banche +1.50/+2.0 – ESP yield 3.25. IAG -3.5. banche +1.7 – BEL fid cons -5 da -1.0 – GRECIA curr acc -2.4 da -2.7 – NL ASML +2.5, Adyen +2,2 – CAD AirCanada utili e prev tagliate, balzo costi - USA yield 2anni 4.51. 10anni 4.22. 30anni 4.43. Chicago Fed att naz 0.05 da 0.18. Nvidia, sviluppa chip AI per Cina, +2.2. Crown Strike dopo -11 venerdi, -4.5 ulteriori. BoA -1.50. Berkshire Hathaway +3.0. Verizon +3.0 - JPN yield 1.05 – CINA tassi 1anno 3.35 da 3.45. 5anni 3.85 da 3.95. export rame raddoppiato may da surplus domestico - NZ bil comm 699mln e -9.4bln anno da -10.2bln, exp/imp calo marcato – HK cpi 0.50 e 1.50 da 1.20anno.
