Giornata convulsa, in positivo, con recuperi generali, grazie al fattore in FOCUS attuale, cioè la CINA con il suo settore costruzioni, e serrate covid.
JPN disoccupaz inv, vendite dettaglio calo oltre – ZAR m3 rialzo, crediti calo, disoccupaz calo - BRAS prezzi produz calo oltre, entrate fiscali balzo - SEK gdp sotto, vendite dettaglio negative ulteriore, bil comm balzo deficit, fiducia cons meglio – ESP calo inflazione oltre. Fiducia industr calo ulteriore – PORT fid industr, cons calo oltre – BEL prezzi consumo modesti - CH gdp rallenta, domanda interna sostiene – UK crediti rialzo, M4, mutui, prestiti calo oltre - ITL vendite industr calo, prezzi produz calo oltre GER inflazione calo oltre – EU survey ind/cons rialzo, clima calo. Fid cons inv. Inflaz calo oltre. Sentiment servizi meglio, industr calo oltre - CAD gdp migliore - USA prezzi case stabili. Giornata convulsa, in positivo, con recuperi generali, grazie al fattore in FOCUS attuale, cioè la CINA con il suo settore costruzioni, e serrate covid. Maggiori misure implementate a sostegno costruttori, e rientro dei timori COVID, che dopo le proteste recenti, hanno dato i loro frutti, ricevendo un allentamento, con maggiori speranze di ulteriori. Questo ha dato una spinta positiva per gli INDICI in Asia, con Cina, HK, +2.50/+4.0, con costruttori +9/+12pc, banche +5.5pc. rialzo per COMMODITY, METALLI, PETROLIO, aiutato anche da voci di Opec+ per un taglio produzione. Poi sul fronte dei DATI economici, numero molto elevato, con INFLAZIONE, PREZZI produzione, in rallentamento, e calo oltre attese in EU-GER. Calo CONSUMI, rallentamento GDP, e ampi COMMENTI-INTERVENTI. Dalla FED e ECB reiterato il rialzo TASSI, da inflazione troppo elevata, e con le decisioni per le principali Banche Centrali, il 14 e 15dicembre, con ASPETTATIVE di +50bps già largamente prezzate. Ampi buyback, short covering, hanno alimentato i rialzi. Per il resto tutto rimane INVARIATO, negli scenari già largamente conosciuti, e mercati che si dividono entro un rally-natale e un affondo a proseguire. Da qui l’elevato uso di DERIVATI, con volumi record, con elevati TIMORI e incertezze a durare ancora a lungo, a colpire mercati già “massacrati” in questo 2022. OGGI chiusura INDICI al rialzo, da Asia, Cina, contrastata in EU, con sotto tono vaccini, telefonia, medical, consumer. Meglio petroliferi, industriali, lusso, export, orologi,, bio. Meglio banche con calo nel finale. YIELDS in calo 2/8bps, SPREAD stabile. PETROLIO, GAS, METALLI, PREZIOSI, rialzo. CRYPTO in rialzo nonostante fallimento BlockFi, Celsius, e chiusura Bitfront, da fattore FTX, settore +2/+8pc. Sulle VALUTE un DOLLARO in ripresa, un EURO cedente. Sotto tono per CHF, recuperi per YEN, ASIA, YUAN, NORDICHE, ANGLO, GBP, LATAM, con calo ARG ulteriore, TURK, RUBLO. Stabili EST-EU.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +2.5, voci Opec+ di taglio produz, riaperture Cina – GAS +1.0 – COMMODITY mix – METALLI +1.7, PREZIOSI +1.7 – EMERGENTI S&P global taglia prev crescita 2023 3.8 da 4.1pc – EU survey ind-cons 93.7 da 92.7. clima ind 0.54 da 0.74, fid cons -23.9 inv. Aspett inflaz cons 30.1 da 37.3. sent serv 2.3 d 2.1, industr -2.0 da -1.2. ECB Lagarde, inflazione non al suo picco, potrebbe sorprendere al rialzo, tetto petrolio senza accordo – CH Yield 10anni 1.0090. Gdp 3.trim 0.2 e 0.5anno, cons 0.7. Nestlé prev vendite rialzate. Richemont, Swatch, Schindler +1.5/2.5. CS -2.0 e nuovo rec min 2.87. TEcan -3.5, Bachem -3.8, Lindt, Givaudan -1.5 – UK yield 3.14. cred cons 0.77 da 0.74 M4 0.0 e 2.1, mutui min 2020 58.98k da 66.79, prestiti 3.97 da 6.06bln. EasyJet perdite in calo. BHP +2.0. HSBC +5.5, vende attività canada a RBC – GER yield 1.92. cpi -0.5 e 10.0anno, inflaz 0.0 e 11.3anno – FF yield 2.55 – ITL yield 3.81, btp/bund 190. Vendite ind -1.2 e 18.0, ppi -3.3 e 28.0anno. vendita auto usate da genn -11.1pc. banche, telefonia, auto -0.7/-1.7 – ESP yield 291. Cpi -0.1 e 6.8anno, inflaz 6.6 da 7.3. fid ind -7.7 da -4.2 – BEL cpi 0.23 e 10.63anno – AUSTRIA sciopero treni prosegue – PORT fid industr 1.2 da 1.3anno, cons -37.7 da -35.2 – SEK gdp 3trim 06 e 2.5anno, vendite dett -1.3 e -7.7anno. bil comm -9.5 da -1.4bln. fid cons 55.8 da 50.2, maniftt 104.2 da 104.8 – NL Shell +2.6 – CAD gdp sett +0.1, 3trim +0.7 e 3.9anno – USA yield 10anni 3.69, 30anni 3.75. Dallas FED manifatt nov -14.4 da -19.4. FED rialzo tassi necessario. Trafigura utili record, titolo in 1anno +247pc. Bilibili +10.5. Darden Rest -2.5, Roku -3.5, UPS +1.7 – JPN yield 0.2460. disocc ott 2.6pc inv, vendite dett 4.3 da 4.8anno – CINA ulteriori misure sostegno proprietà. Fosun vende India Gland Pharma 3.6bln – VEN bond fallimentari in ripresa su scia Chevron, allentamento tensioni politiche con Usa, sanzioni – ZAR M3 9.82 da 8.75. cred priv 9.34 da 9.74. disocc 32.9 da 33.9 – BRAS ppi nov -0.85, inflaz -0.56. entrate fisco 205.48 da 166.29bln.
