GEOPOLITICA con tutte le sue incertezze, cambiamenti repentini, a dare VOLATILITÀ, e sostegno in particolare ai SETTORI difesa, armamenti EU.
CINA PMI robusto, oltre – URSS PMI rallentato, domanda stagnante – INDO in deflazione – AUD PMI stabile, utili societari recuperi – INDIA PMI rallenta oltre – HK vendite dettaglio recupero oltre – ZAR PMI calo, vendita veicoli calo – SING PMI leggero calo - BRAS PMI rialzo oltre - JPN PMI recupero – CH PMI recupero oltre – SEK, NOK, IRL, PMI meglio – ITL deficit pubblico calo – UK prestiti, M4 rialzo, mutui calo, PMI calo – EU PMI recupero oltre con ITL, GER, FF, calo oltre ESP. Prezzi consumo rialzo confermato, vendita auto rialzo – CAD PMI calo marcato oltre attese - USA PMI rialzo oltre. Spese costruzioni calo. ISM manifatt calo, calo occupaz, nuovi ordini, balzo prezzi. Inizio settimana e nuovo mese con i soliti fattori chiave. GEOPOLITICA con tutte le sue incertezze, cambiamenti repentini, a dare VOLATILITA’, e sostegno in particolare ai SETTORI difesa, armamenti EU, industriale EU da potenziali aumenti degli investimenti, FONDI comuni EU. Poi i DAZI, TARIFFE, con ritorsioni probabili, nell’inasprimento della GUERRA COMMERCIALE in atto. Convalidate da domani al 25pc per CAD, MEX, e in attesa del varo del 10pc supplementare sul 10pc attuale, per la CINA. Vari SUMMIT, molti inconcludenti, molta incertezza, tante differenti vedute e contrasti. Sul fronte dei DATI economici, oggi quello del PMI manifatturiero, risultato in rallentamento per URSS, INDIA, rialzo robusto per CINA, in recupero sopra previsioni per EU, con eccezione della ESP, in calo oltre attese, e in rallentamento ulteriore UK, calo marcato CAD. Movimenti in generale migliorati, con recupero INDICI, PREZIOSI, METALLI, e CRYPTO, e con ripresa YIELDS, in uno scenario invariato, con i TIMORI sempre elevati, SENTIMENT ai minimi, con attività di breve termine, di TRADING, DERIVATI, e ampi movimenti determinati dai FONDI HEDGE, con i loro volumi in mercati fragili, mani deboli. OGGI chiusura INDICI in recupero deciso in ASIA, meglio EU-UK e USA, settore difesa, armamenti marcata, tra +10/+20pc, rialzo marcato titoli crypto, sostenuti finanziari, industriali. SMI CH record storico, DAX +2.50 e migliore di oggi. YIELDS +2/+11bps. SPREAD invariati. COMMODITY mix, METALLI meglio, ENERGIA cali riassorbiti. PREZIOSI recupero. CRYPTO dai commenti di Trump, +20pc da minimo di venerdi, di parole di inserimento prossimo come riserve Usa, per Bitcoin, ETH, XRP, Solana, Cardano. No nelle riserve per BNS-CH. Settore +8/+18pc. Sulle VALUTE un DOLL che recede, EURO, GBP, ANGLO, ASIA, piu’ sostenuti. Cedono LATAM, TURK, RUBLO, stabili NOK, YUAN, EST-Eu, in calo CHF. Dai CHARTS ripresa degli INDICI prosegue nel previsto, dalla base / completamento fase correttiva, con scenari riconfermati. Overbought breve per FTSE, verso overbought SMI, EUstoxx. EURO sostenuto a breve da aumento spese militari/investimenti, come pure per METALLI.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO 0.0 – GAS +2.0 – CACAO, GRANO -2.0, UOVA Usa 1doll/uno – ARG +2.8, ORO +1.2, METALLI +1.50/+2.50 – EU PMI febbr 47.6 da 46.6, cpi 0.5 e 2.4, core 0.6 e 2.6anno da 2.7. allo studio misure sostegno EV, batterie auto, fondo difesa e a sostegno eco. Riarmamento urgentemente necessario – CH yield 10anni 0.4250 (prec 0.3960). PMI 49.6 da 47.5. tasso ipoteche riferimento 1.50 da 1.75pc. BNS utili 2024 80.7bln, su valute 67.3, su oro 21.2bln. depo vista -0.6 a 437.4bln. Emissioni: ArgauKantbk 250 2046. SIKA 500mln 3 tranches. Ypsomed +6.5, Arytza +4.0. Swissquote +5.0. KNagel +3.6. Galderma, GFischer, partnersG, +2.50/3,0. BCallebaut, AMS, SIG; Holcim, -1.50/-2.0. Advantec +10 – UK yields 4.64. BoE cred cons 1.74 da 1.06bln. M4 1.3 da 0.1. PMI 46.9 da 48.3. nuovi mutui 66.2 da 66.5. pretiti 5.95 da 4.6bln. RR +6.0, BaeSystem +14.5. BT, Banche -1.50. Bunzl +u, e buyback – GER yield 2.49. PMI 46.5 da 45.0. Thyssen +16, Hensoldt +29, Rheinmetall +13.0, Renk +17.0. Commerzbk +3.3, Sap, Siemens, Bayer, Allianz +2.5/+4.0 – FF yield 3.22. PMI 45.8 da 45.0. Thales +14, Airbus +6.0, Safran +3.8, Dassault +17.5 – ITL yield 3.53. PMI 47.4 da 46.3. Leonardo +12.0, Prada acq Versace per 1.5bln. BPM rilancia su Anima. Deficit/pubblico 2024 3.4pc/gdp da 7,2 – ESP yield 3.15. PMI 49.7 da 50.9. IAG -2.0. Indra +10.0. Vendita auto 10.5 da 5.3anno – URSS PMI 50.2 da 53.1 – IRL PMI 51.9 da 51.3 – SEK PMI 53.5 da 53.1 – NOK PMI 51.9 da 51.3 – NL Arcelor MIttal +5.5 – CAD PMI 47.8 da 51.6 - USA yield 2anni 4.03. 10anni 4.25. 30anni 4.54. PMI 52.7 da 51.2. spese costr -0.2. ISM man 50.3 da 50.9, nuovi ordini 48.6 da 55.1, occupaz 47.6 da 50.3, prezzi 62.4 da 54.9. Intel +5.0. Broadcom +2.5, AMD +1.50. WellTower +1.5, acq Amica Senior LifeStyle per 3.2bln. titoli crypto 2giorni Microstrat +20pc, Riot +17.5, Coinbase +13. Tesla +7.2pc 2giorni. Domino Pizza +2.2, TRX +3.2 – JPN yield 1.4050. PMI 49.0 da 48.7 – CINA PMI 50.8 da 50.1, max3 mesi. Mixue, bubble tee, +43pc. Temu, fatturato oltre 50bln – INDIA PMI 56.3 da 57.7- INDO cpi -0.09anno – AUD PMI 50.4 da 50.2. utili soc 4trim 5,9 dopo -4.9pc – HK vendite dett -3.2 da -9.7anno – ZAR vendita veicoli 7.3 da 10.4pc. PMI 44.7 da 45.3 – SING PMI 50.7 da 50.9 - BRAS PMI 53.0 da 50.7. budget.
