Dopo la giornata di ulteriori liquidazioni di POSIZIONI LONG, fase di assestamento, con riduzione delle ASPETTATIVE di un taglio TASSI già da marzo.
JPN ordini macchinari core calo ulteriore, oltre – BRAS vendite dettaglio deboli - INDIA aspett gdp robusto – AUD disocc inv – HK disocc inv – ZAR produz oro calo, miniere meglio – UK inflazione ripresa oltre – GER nuove costruz calo ulteriore – ESP deficit comm calo – NOK fiducia calo ulteriore – EU vendita auto rallentata, FF meglio, da fine incentivi. Surplus curr acc calo oltre – URSS bilancia comm surplus calo - USA vendite dett meglio oltre. Indice immob meglio. Permessi costruz rialzo, nuove costruz calo. Disocc sett calo inferiore. Phil Fed manifatt recupero inferiore, calo prezzi pagati ampio, stabili nuovi ordini e condizioni. Un ritorno alla calma, con fase di consolidamento, in cerca di nuovi fattori, o di riconferme su andamento INFLAZIONE, TASSI. Dopo la giornata di ulteriori liquidazioni di POSIZIONI LONG, fase di assestamento, con riduzione delle ASPETTATIVE di un taglio TASSI già da marzo. È bastato un DATO USA migliore delle attese, a segnare la resilienza della sua economia, migliore delle previsioni, a mettere in dubbio la necessità impellente di una riduzione dei TASSI. Dati INFLAZIONE in ripresa per EU-UK, in concomitanza ad ulteriori DATI di rallentamento, SOFT-LANDING, che prosegue, soprattutto per GER. Le aspettative già ancorate di mercato sono passate dal 75pc al 50pc per un -25bps. Nel frattempo, restano in rialzo i COSTI dei trasporti navali, dei salari, senza più l’apporto dal calo ENERGIA come nel 2023. Prossime riunioni Banche Centrali dal 23gennaio. Dalla CINA riassicurazioni di una ripresa dell’economia, e un freno alle aspettative di ulteriori stimoli, come attesi dal mercato. Promesse di maggiori aperture agli investitori esteri. OGGI chiusure INDICI miste, meglio tec, mix finanziari, recupero lusso, calo immobiliari, costruttori. YIELDS dopo rialzo di ieri, assestamento. SPREAD invariato. ENERGIA meglio, PREZIOSI consolidamento dopo discesa, METALLI, COMMODITY sottotono. CRYPTO consolidamento prosegue. Trump lotta contro CBDC central bank digital currency. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto su max5 settimane, sottotono EURO, CHF, LATAM, TURK, EST-EU, NOK. Sostenute GBP, ANGLO, YUAN, RUBLO, stabili ASIA. Dai CHARTS primo target/resistenza di breve su DOLLAR Index effettuato con 103.50, overbought di breve con supporto 102.80, poi previsto 104.20. EURO/CHF primo target 0.9420 effettuato, ora resistenza, segnali per ulteriori verso 0.9520 e 0.9580. ORO, ARG calo prosegue, graduale, target 1980 invariato. PETROLIO neutro riconfermato. INDICI cedenti dopo eccessi riconfermati, recupero CINA, e FTSE UK oversold marcato di breve. CRYPTO consolidamento, tendenza positiva. EURO/DOLL calo graduale invariato di medio.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +1.0, da Opec prev aumento domanda dal 2025 – GAS +2.0, poi -3.0 – METALLI -1.50 – EU cpi 0.2 e 2.9anno da 2.4anno. curr acc 24.6 da 33.8bln. produz costruz nov -1.0 dopo -0.6 ott. Vendita auto dic -3.8anno – CHF yield 10anni 0.8830. Richemont vendite meglio, +9.5, Swatch +3.0. Straumann, AMS +2.0. BKW, Sandoz, Lindt, Givaudan, -1.50/-2.0. Galenica -3.0. MBurger recupera fino a +5.5, chiude +1.7. Reputation Index SERX 4trim recupera 0.9 a 92.5, max dal 2018. Fallimenti 2023 +5pc a 5.089. Emissioni Landesbank Bayer 160mln 5anni – UK yield 3.98. cpi 0.4 e 4.0anno, vendita auto 9.8 da 9.5anno. Ceres Power +52pc da accordo Delta, Taiw – GER yield 2.28. vendita auto -23 da -5.7pc. Commerzbk +2.0, EON, RWE -1.5, Infineon+3.0. nuove costr -16.9pc ulteriori anno, da genn -26pc – FF yield 2.80. vendita auto 14.5 da 14.0pc anno – ITL yield 3.90. btp/bund 161. Vendita auto 5.9 da 16.2anno - ESP yield 3.23. bil comm -2.4 da -5.1bln. asta 3/7/15 anni yield rialzo – NOK fid ind 4trim -4.9 da -2.5anno – PORT curr acc 4.67 da 4.15bln – URSS bil comm 8.68 da 10.62bln. riserve 592.6 da 598.5bln - USA yield 2anni 4.34, 10anni 4.09, 30anni 4.31. vendite dett dic 0.6 e 5.6anno. NAHB immob 44 da 37. Permessi costruz +1.9, nuove costr -4.3pc. disocc sett 187k da 203k. Phil Fed manifatt -10.6 da -12.8, prezzi pagati 11.3 da 24.3. Discover Financial Serv -11. Hertz +8.0. Alcoa 4,5. PlugPower -15. Google ulteriori tagli attesi, +1.0. Goodyear +1.7. Apple +2.2. Birkenstock utili meglio, +3.0. Humana -14pc - JPN yield 0.6420. ordini macch core -4.9 e -5.0anno. prod ind -0.9, capacity +0.3 – INDIA aspett gdp 2024 +7pc. Debutto 30anni green bond – KENIA da IMF doll 940mln, a compensare scadenze – BRAS vendite dett 0.1 e 2.2anno- AUD disocc inv 3.9pc – HK disocc 2.9pc inv. Alibaba +5.0 – ZAR produz oro -3.0anno, miniere +6.8 dopo 3.6pc – CINA ampie liquidazioni di posizioni long derivati – S. COREA TSMC utili -19pc confermati, +7.5.
