Scarse novità, ma è stato sufficiente un dato, dalla CINA, migliore, a dare un certo supporto, miglioramento, ai mercati finanziari. Utili società industriali in recupero marcato.
AUD prezzi consumo rialzo confermato – COREA PMI manifatt stabile – CINA utili società industr recupero oltre – JPN coincident, leading, indici calo – IRL vendite dettaglio negative - NOK disocc inv – SEK bil comm netto calo, fiducia calo – FINL fiducia calo ulteriore – GER fiducia consumatori calo oltre, ulteriore – FF fid cons calo oltre, aumento disoccupati – CH ZEW aspett eco recupero – EU m3, crediti, prestiti, rallentati – ITL prev crescita tagliate, deficit rialzo – USA mutui domanda calo, yield rialzo. Ordini durevoli sopra attese da difesa. Scarse novità, ma è stato sufficiente un dato, dalla CINA, migliore, a dare un certo supporto, miglioramento, ai mercati finanziari. Utili società industriali in recupero marcato, oltre attese. Abbiamo livelli di supporto di medio termine per gli INDICI, un tetto per YIELDS, con marcati eccessi di breve termine, a segnalare una pausa, fine LIQUIDAZIONI di posizioni con innesco CORRETTIVO tecnico di breve possibile. Nessun cambiamento sul fronte dei DATI economici, che vedono un calo ulteriore, anche oltre, della FIDUCIA consumatori e industriali, un calo accelerato del COMMERCIO, un rallentamento marcato dei PRESTITI, CREDITI, MUTUI, che prosegue, e una domanda di CAPITALI importante, con continue nuove EMISSIONI BONDS. Previsioni CRESCITA ridotte, di INFLAZIONE rialzate, con aumento dei DEFICIT, DEBITI, da vari Governi, come ITALIA alle prese con un BUDGET in stress, e con uno SPREAD in graduale aumento. Timori maggiori di INTERVENTI, che focalizzano l’attenzione su CINA-YUAN, GIAPP-YEN, e altri ASIA forex. Per il momento l’approssimarsi del tetto DEBITO USA, con chiusure eventuali degli uffici governativi, non preoccupa piu’ di tanto, non essendo la prima volta, e sempre risolto in tempi brevi. Situazione generale resta quindi invariata, con tutti i problemi, fattori di incertezze, tensioni varie, sempre altamente presenti, in mercati in assestamento di aspettative. OGGI chiusure INDICI di recupero Asia, grazie a dati CINA. Settore costruzioni Cina -10pc dai max. meglio energia, utility, finanziari, clima di recupero tecnico, di breve durata, rinnovate vendite in atto. YIELDS max2006, con costi coperture BONDS ai max12 mesi. Oggi -2/-4bps. SPREAD in rialzo, max5 mesi, VOLATILITA’ in rialzo. ENERGIA rialzo ulteriore. METALLI, PREZIOSI, calo. COMMODITY mix. CRYPTO +1/+3, mentre la SEC rinvia ulteriormente decisione su ETF, JPMorgan proibisce utilizzo crypto. Sulle VALUTE un DOLLARO sui max10 mesi, un EURO debole, YEN min11 mesi, calo GBP, ANGLO, ASIA, EST-EU, LATAM. Soft TURK CHF, stabili RUBLO, YUAN su scia timori interventi. Dai CHARTS segnali di oversold marcato di breve termine, trendline/supporto di medio per gli INDICI, neutro CINA. EURO/DOLL target 1.0480/1.0520 praticamente fatto, supporto elevato chiave, oversold marcato di breve termine. Overbought marcato breve termine, topo canale rialzista medio, per DOLLARO. Per ORO target intatto 1880 in prossimità, oversold di breve, strategia di acquisti su ribassi. EURO/CHF target e resistenza di medio 0.9680, indicatori di un certo oversold di breve, per consolidamento. Per UBS-CH ho segnalato in anticipo il “sell”, ma ne resto convinto.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO aumento oltre attese stoccaggi Usa, +1.50 – GAS +2.0 – METALLI -1.50, ARG -1.0 – SUCCO ARANCIA record max, produz min1968 – EU M3 -1.3 da -0.4, crediti priv 1.0 da 1.3, prestiti 0.6 da 2.2pc – CHF yield 10anni 1.0460. ZEW aspett eco sett -27.6 da -38.6 prev gdp ridotte, inflaz rialzate. Emissioni Canton ZH 300mln 18anni. Logitech +3.5. VAT, Roche, Schindler, Swatch, +1.50/+2.50. Obseva +13.5. DocMorris -3.5. UBS -3,50 alle prese con legale Francia – UK yield 4.33 – GER yield 2.80. GFk Clima cons ott -26.5 da -25.6. Deutschebk +3.0, EON -1.7. Governo, fine sussidi auto EV da domanda elevata – FF yield 3.33. fid cons 83 da 85. Cerca lavoro 2.827 da 2.816mln – ITL yield 4.68. btp/bund 194. Governo vende quota MPS, -4.5pc. Tesoro, prev gdp 0.8 da 1.0, 2024 1.0 da 1.5. sciopero trasporti 29sett. Tensioni su Budget, deficit/gdp 5.5 da 4.5pc – ESP yield 3.86. Santander +2.2 – FINL fid cons sett -11.5 da -8.0, industr -21 da -19 – SEK bil comm -8.4 da +6.1bln. fid cons 69.1 a 70.6, industr 87 da 88 – NOK disocc 3.6 inv – POL dagli USA 2bln per militare – NL assicurativi a processo, NNGroup -13.5pc, ASR -8,5pc – USA yield 2anni 5.05, 10anni 4.50, 30anni 4.63. asta 2anni positiva, yield 5.0850 da 5.0240 e max2006. FED Kashkari, soft landing probabilità 60pc. Mutui 30anni -1.3pc, yield 7.41 da 7.31pc, ex difesa -0.7pc. CostCo utili oltre, -2.0. Mattel +2.5. Rivian +1.50 - JPN yield 0.7200. Coincident -1.4, leading -0.6, indice 108.2 da 108.8 – CINA utili soc industr -11.7 da -15.5anno. costruttori min 2011, settore sotto vigilanza – COREA Samsung, 2bln per nuovi impianti batterie. PMI man 68 da 67 – AUD cpi ago 5.20 da 4.90, prospettiva di pausa tassi.77
