Ripresa del SENTIMENT dei mercati, con tutte le negatività e varie situazioni già largamente conosciute, in mercati poco investiti, molto negativi.
JPN BoJ commenti e interventi verbali – NZ prezzi consumo rialzo oltre, alimenta aspett rialzo tassi – BRAS inflazione calo ulteirore - UK vendita auto recupero oltre – ITL bil comm balzo deficit da energia – GER ZEW sentiment consumatori recupera oltre, situazione calo ulteriore - ESP bil comm deficit rialzo – EU vendita auto 2.mese di recupero. ZEW sent cons recupero oltre - CAD nuove costruzioni rialzo oltre - USA produz industriale, capacity, rialzo oltre. NAHB indice immob calo oltre. Ripresa ulteriore del SENTIMENT dei mercati, con tutte le negatività e varie situazioni già largamente conosciute, in mercati poco investiti, molto negativi. Innesco di vari ampi SHORT-QEUEEZE, grazie anche a serie di UTILI societari, DATI ECO, migliori delle attese. Timori RECESSIONE, SCIOPERI, INFLAZIONE, SANZIONI, mancanza COMPONENTI, STRETTA MONETARIA restano i principali argomenti. Dalla CINA rinvio di una serie importante di DATI, a dopo il Congresso e rielezione XI, con i timori settore costruttori, chiusure da covid dominanti, con le sanzioni e misure restrittive imposte da USA, soprattutto nel settore semiconduttori, tecnologia, e TAIW in focus. Da UK un mea-culpa di PM Truss, e annullamento quasi totale delle misure di budget, con rinvio della stretta monetaria, ad alimentare la ripresa GBP, GILTS. Un DOLLARO che con la sua forza ha causato danni a tutti, da emergenti, Asia, Latam, EU, con un +26pc da giugno2021, e ora in fase di consolidamento correttivo, ad aiutare un recupero globale., e a ridurre il “lavoro” delle Banche Centrali, con i loro INTERVENTI calmieranti. In aiuto anche il calo del prezzo ENERGIA, dopo PETROLIO, tornato ai livelli di inizio anno, ora anche del GAS-EU, con -40pc dai max agosto, con ritorno al livello di ottobre2021. Stessa sorte subita dai METALLI ferrosi e non, che dal picco ottobre hanno perso 35/45pc, ALU, ZINCO, LEGNAME, ACCIAIO tra -15 e -50pc dai max di marzo, SOIA, GRANO, OLIO PALMA -25/-30pc. Ottimi segnali per vedere un rientro dell’INFLAZIONE nel 4. trimestre, e a ridurre i timori di rialzi dei TASSI, attesi per USA-EU-e altri, a +75bps, e già largamente prezzati. Fattori derivanti da fine ricostruzione degli STOCCAGGI, rallentamento della DOMANDA, e della crescita CINA, uscita di molti giocatori dalla SPECULAZIONE. La giornata di OGGI chiusura INDICI Asia meglio, Cina al palo, rialzo EU con rallentamento nel durante. Bene finanziari, banche, seguiti da biotec, medical, waste, aerei, auto, industriali. Deboli petroliferi. Ampia volatilità su YIELDS con rialzo iniziale 5/10bps, e rientro 3/10bps nel finale. SPREAD stabile. METALLI, PETROLIO GAS, COMMODITY calo. ARG, PALL, PLAT sostenuti. CRYPTO consolidamento, -1/+1.0. sulle VALUTE un DOLLARO sotto tono, con CHF, spinta per EURO, ANGLO, con NZdoll +1.2pc su aumento prospettive tassi. Meglio GBP con rientro nel finale, EST-EU, RUBLO, ASIA. Stabili BRAS, YUAN, TURK, NORDICHE, calo LATAM, debole ancora YEN e min42 anni. Dai CHARTS indicatori INDICI positivi, fase di recupero tecnico con spazio ulteriore. DOLL index supporto e target intatto 1.1150, verso oversold. EURO/CHF in fascia medio, indicatori neutri, potenziale cedimento/test resistenza in atto.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0 – GAS NAT -2.0 – METALLI -1.50 da timori calo domanda Cina – ARG, PLAT, PALL +1.50 – EU ZEW sentiment eco ott -59.7 da -60.7. vendita auto sett +7.9anno, 2.mese di recupero dopo 13mesi di calo. Tetto prezzi gas dinamico per 3mesi, acquisti comuni obbligati, al vaglio – CH yield 10anni 1.3370. CS verso vendita Asset management Arm USA, +1.5. Roche vendite generici, covid rallentati, -1.0. SwissRE 3trim perdita da maltempo, +1.5. Sulzer CEO lascia. Cembra emiss 220mln 2027. Hocim +2.50, poi sospesa fino nuovo avviso. Tecan, BAchem, VAT, ASM, Partners Group, +2.50/+4.0 – UK yield 4.01. vendita auto sett 4.6 da 1.2anno. 30anni asta 4.4090 da 2.36pc. banche 0.0/+2.0. BoE vendita bond ripresa dopo ritorno calma. Mutui oltre 6.50pc. Jet2 acq ulteriori 35 A320 Aribus per 8bln – GER yield 2.26. vendita auto 14.1 da 3.0anno. ZEW sent eco -59.2 da -61.9. situaz -72.2 -60.5. banche, industr, auto +2.0/+4.50. Evotec +2.0. 3 centrali nucleari attivate – FF yield 2.84. sciopero globali da inflaz. Vendita auto 5.5 da 3.8anno. Publicis +2.5 – ITL yield 4.64. btp/bund 242. Vendita auto 5.4 da 9.9anno. bil comm ago -9.57 da -0.46bln, non EU -7.9 da-6.56bln. banche +2.50/4.5. Telecom +8.0, Saipem +3.0 – ESP yield 3.43. bil comm -7.4 da -6.56bln. banche +1.5/2.50, industr +1.50 – POL bca centrale, probabile +100bps a nov a 7.75pc – CAD nuove costruz 299.6 da 270.4k – USA yield 10anni 4.0, 30anni 4.00. produz industr +0.4, manifatt +0.4 e 5.3 da 3.68anno. NAHB indice immob 38 da 46. Amazon 5bln invest infrastrutture cloud. BoA utili oltre. Roblox utili oltre, ieri +20, ora +2.0pc. Meta delude, +1.0 ulteriore. Intel +2.0, Microsoft +2.7, Apple +2.1, Target +3.8, EliLilly +1.0, G.Sachs +5.0, BoA +3.50, Tesla +2.7 - JPN yield 0.2470. BoJ nessun rialzo tassi, yen eccessivamente debole, inflazione temporanea – CINA junk bond record min, da crisi proprietà – AUD aumento buyback societario – NZ cpi 3.trim 2.2 e 7.2anno. aspett rialzo tassi 75bps a nov a 4.25pc – BRAS inflaz ott -1.0 dopo -0.9.
